CAIXABANK RENTA FIJA SUBORDINADA, FI · CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,34 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 4,81 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,81 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 2,34 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,74 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 9 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 2,1 % en lo que va de 2026, mejor que el 71 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 8,22
Precio de una participación
Patrimonio
€ 110M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,10 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,34 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
771
Inversores en el fondo
Volatilidad
3,70 %
IBEX 19,23 % · deuda 0,08 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,81 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 4,56 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,21 % el 08/04/2026 y el peor -0,34 % el 15/05/2026, frente a -0,28 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada92,4 %
€ 101M · 67 posiciones
Deuda pública2,7 %
€ 3,0M · 1 posiciones
Liquidez4,8 %
€ 5,3M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 16% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 119M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,4M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-15,81 %
€ 131M → € 110M
Participaciones
-17,70 %
16.352.846 → 13.458.057
Valor liquidativo
+2,26 %
€ 8,04 → € 8,22
68 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2840032762 | € 5.456.092 | 4,95 % |
XS2898168443 | € 5.340.244 | 4,85 % |
XS3099152756 | € 5.020.013 | 4,56 % |
BE0002961424 | € 4.641.797 | 4,21 % |
AT0000A3CTX2 | € 4.625.340 | 4,20 % |
XS3181537286 | € 4.600.455 | 4,18 % |
DE000CZ45WB5 | € 4.583.740 | 4,16 % |
IT0005657520 | € 4.346.939 | 3,95 % |
XS2808268390 | € 4.047.492 | 3,68 % |
XS3095397454 | € 4.038.478 | 3,67 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BKTSM V6 PERP · XS · Corp | Más peso | 4,56 %antes 0,63 % | +3,93 pp |
UCAJLN V4.875 PERP · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,85 % | -3,85 pp |
VIEFP V4.322 PERP EMTN · FR · Corp | Más peso | 3,62 %antes 0,00 % | +3,62 pp |
ALVGR V5.824 07/25/53 · DE · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,52 % | -3,52 pp |
TELEFO V3.875 PERP . · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,40 % | -3,40 pp |
EDPPL V1.5 03/14/82 NC5. · PT · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,29 % | -3,29 pp |
ISPIM V5.5 PERP EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,14 % | -3,14 pp |
SPGB 0.6 10/31/29 · ES · Govt | Más peso | 2,72 %antes 0,00 % | +2,72 pp |
SANTAN V4.125 PERP EUR · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,29 % | -2,29 pp |
BKIR V6.375 PERP · XS · Corp | Más peso | 4,85 %antes 2,57 % | +2,28 pp |
ENELIM V6.625 PERP EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,54 %antes 1,29 % | +2,25 pp |
SSELN V4.5 PERP EMTn · XS · Corp | Más peso | 3,67 %antes 1,55 % | +2,12 pp |
BACR V4.973 05/31/36 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
ISPIM V5.875 PERP EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,10 %antes 0,00 % | +2,10 pp |
BKIR V1.375 08/11/31 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,98 % | -1,98 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 11.444.814 → € 110.128.519
Partícipes
114 → 771
En 30/06/2026 salió un 19,35 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Al menos el 50% estará invertido en deuda subordinada (última en orden de prelación). De esta, un máximo del 70% se invertirá en bonos convertibles, que pueden ser en su totalidad contingentes, emitidos normalmente a perpetuidad con opción de recompra. Estos últimos podrían ser del tipo de conversión a acciones y del tipo principal write-down , es decir, aquellos para los que la contingencia ligada al bono provocaría, en caso de producirse, una reducción del principal del bono. La exposición a RV será como máximo del 15% proveniente o no de la conversión y podrán ser activos de baja, media y/o, mayoritariamente, alta capitalización bursátil. La exposición a renta variable de entidades no euro más la exposición a riesgo divisa no superará el 30%. La duración tendrá un rango de 0 a 8 años.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo