BESTINVER BONOS INSTITUCIONAL IV, FI · BESTINVER GESTION, S.A., S.G.I.I.C.
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Sin puntos débiles relevantes.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,28 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,05 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 3,43 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 9 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,75 % en lo que va de 2026, mejor que el 51 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 16,59
Precio de una participación
Patrimonio
€ 55,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,75 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,28 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
114
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,86 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,23 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,63 % el 08/04/2026 y el peor -0,15 % el 01/06/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada69,7 %
€ 38,1M · 44 posiciones
Renta variable28,9 %
€ 15,8M · 1 posiciones
Deuda pública0,3 %
€ 140K · 1 posiciones
Liquidez1,1 %
€ 588K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 28% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-0,37 %
€ 56,2M → € 55,9M
Participaciones
-1,12 %
3.410.475 → 3.372.418
Valor liquidativo
+0,75 %
€ 16,47 → € 16,59
46 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ACCIONES | Resto Renta Variable Interior Sin ISIN | € 15.809.647 | 28,26 % |
FR001400EFQ6 | € 1.076.155 | 1,92 % |
XS2675884576 | € 1.066.175 | 1,91 % |
DK0030045703 | € 1.019.258 | 1,82 % |
XS2373642102 | € 1.014.054 | 1,81 % |
XS2674597468 | € 986.527 | 1,76 % |
XS2576550086 | € 966.757 | 1,73 % |
XS2589361240 | € 964.787 | 1,72 % |
XS2630417124 | € 963.165 | 1,72 % |
XS2684826014 | € 948.086 | 1,69 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
TELEFO V7.125 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,78 % | -1,78 pp |
SSELN V4 PERP · XS · Corp | Más peso | 1,62 %antes 0,81 % | +0,81 pp |
SPGB 3.5 05/31/29 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,66 % | -0,66 pp |
ACCIONES | Resto Renta Variable Interior XX | Más peso | 28,26 %antes 27,86 % | +0,40 pp |
EDF V7.5 PERP EMTN · FR · Corp | Más peso | 1,92 %antes 1,55 % | +0,37 pp |
VW V7.5 PERP PNC5 · XS · Corp | Más peso | 1,91 %antes 1,55 % | +0,36 pp |
ALVGR V4.597 09/07/38 EMTN · DE · Corp | Más peso | 1,46 %antes 1,11 % | +0,35 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Nueva | 0,25 %antes 0,00 % | +0,25 pp |
UBS V7.75 03/01/29 · CH · Corp | Menos peso | 1,61 %antes 1,65 % | -0,04 pp |
LAMON V4.8 01/18/48 · XS · Corp | Más peso | 1,48 %antes 1,44 % | +0,04 pp |
CAJAMA V7.5 09/14/29 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,56 %antes 1,59 % | -0,03 pp |
KBCBB V8 PERP · BE · Corp | Menos peso | 1,54 %antes 1,57 % | -0,03 pp |
NYKRE 4 07/17/28 EMTN · DK · Corp | Menos peso | 1,82 %antes 1,84 % | -0,02 pp |
ISPIM V6.184 02/20/34 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,72 %antes 1,74 % | -0,02 pp |
CABKSM V6.125 05/30/34 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,72 %antes 1,74 % | -0,02 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 50.082.771 → € 55.947.967
Partícipes
93 → 114
En 30/06/2026 salió un 1,12 % del patrimonio en reembolsos netos.
El patrimonio apenas ha variado (+12%), pero el número de partícipes ha cambiado un +23% en el mismo periodo.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión: Se invertirá al menos el 80% de la exposición total en renta fija privada y el resto de la exposición total en renta fija pública, depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos. Se podrá invertir hasta un 40% de la exposición total en emisiones de deuda subordinada de entidades financieras (derecho de cobro posterior acreedores comunes). Todos los emisores y mercados serán OCDE y hasta un máximo del 5% emergentes. A fecha de compra al menos el 90% de las emisiones tendrán mediana calidad crediticia (mínimo BBB-) o superior por al menos una agencia de reconocido prestigio. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. Exposición máxima a riesgo divisa: 5%. La cartera se comprará al contado y se prevé mantener los activos hasta su vencimiento, si bien puede haber cambios en las emisiones por criterios de gestión. Duración media inicial de cartera: 4 años, aunque irá disminuyendo al acercarse el horizonte temporal. Desde 30/06/2028 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, con mediana calidad crediticia y vencimiento inferior a 3 meses, pudiendo mantener en cartera los activos pendientes de vencer a dicha fecha. Se invertirá hasta el 10% en otras IIC. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo