Fondo

BEKA EURO RENTA, FI · BEKA ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

BEKA EURO RENTA, FI

ActivoRenta Fija EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEURMínimo 1,00 Euros

Gestionado por BEKA ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,91 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 5,71 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 9,22 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 1 de los últimos 12 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 0,08 % en lo que va de 2026, mejor que el 2 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 12,35

Precio de una participación

Patrimonio

€ 7,4M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,08 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,91 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

103

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,82 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,51 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,26 % el 08/04/2026 y el peor -0,10 % el 07/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública52,0 %
€ 3,8M · 16 posiciones
Renta fija privada42,2 %
€ 3,1M · 21 posiciones
Liquidez5,8 %
€ 423K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,37 %

Renta fija

-0,24 %

Derivados

-0,05 %

Otros rendimientos

-0,06 %

Resultado bruto

+1,01 %

Gastos

-0,92 %

Comisión de gestión

-0,74 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,10 %

Gastos de funcionamiento

-0,02 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+0,10 %

Los gastos se llevaron el 91% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+0,94 %

€ 7,3M → € 7,4M

Participaciones

+0,85 %

595.193 → 600.264

Valor liquidativo

+0,08 %

€ 12,34 → € 12,35

Cartera

37 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 45,8 %Cartera declarada 93,1 % del patrimonioTesorería € 423.496Rotación 0,22 veces en ene–jun 2026, frente a 0,19 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
EUROPEAN UNION EU000A3K4EN5	Government Bond · EU	€ 677.784	9,15 %	EUR
EUROPEAN UNION EU000A1G6TV9	Government Bond · EU	€ 602.183	8,13 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M51	Government Bond · ES	€ 340.978	4,60 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005445306	Government Bond · IT	€ 287.095	3,87 %	EUR
BANCA MONTE DEI PASCHI S IT0005386922	Bond · IT	€ 285.367	3,85 %	EUR
LB BADEN-WUERTTEMBERG DE000LB2CRG6	Bond · DE	€ 279.001	3,76 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005607269	Government Bond · IT	€ 253.082	3,41 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005689960	Government Bond · IT	€ 247.628	3,34 %	EUR
AMERICAN TOWER CORP XS2622275969	Bond · XS	€ 213.481	2,88 %	EUR
AYVENS SA FR001400L4V8	Bond · FR	€ 211.554	2,85 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
EUROPEAN UNION EU 3.125 12/05/28 UFA · EU · Govt	Nueva	9,15 %antes 0,00 %	+9,15 pp	€ 677.784	+€ 677.784
EUROPEAN UNION EU 2.875 04/04/28 EMTN · EU · Govt	Nueva	8,13 %antes 0,00 %	+8,13 pp	€ 602.183	+€ 602.183
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 1.6 06/01/26 10Y · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 6,49 %	-6,49 pp	N/D	−€ 476.584
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 0.5 07/15/28 7Y · IT · Govt	Nueva	3,87 %antes 0,00 %	+3,87 pp	€ 287.095	+€ 287.095
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2.4 03/15/29 3Y · IT · Govt	Nueva	3,34 %antes 0,00 %	+3,34 pp	€ 247.628	+€ 247.628
ALIMENTATION COUCHE-TARD ATDBCN 1.875 05/06/26 · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,88 %	-2,88 pp	N/D	−€ 211.725
KUTXABANK SA KUTXAB V4.75 06/15/27 · ES · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,77 %	-2,77 pp	N/D	−€ 203.424
IBERCAJA BANCO SA CAZAR V5.625 06/07/27 · ES · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,76 %	-2,76 pp	N/D	−€ 202.613
CAISSE FRANCAISE DE FIN CAFFIL 3.625 01/17/29 EMTN · FR · Govt	Nueva	2,75 %antes 0,00 %	+2,75 pp	€ 203.444	+€ 203.444
BANCO SANTANDER SA SANTAN V0.5 03/24/27 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,71 %	-2,71 pp	N/D	−€ 199.157
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BKO 2.5 06/14/28 · DE · Govt	Nueva	2,70 %antes 0,00 %	+2,70 pp	€ 199.850	+€ 199.850
VOLKSWAGEN LEASING GMBH VW 4.5 03/25/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,08 %	-2,08 pp	N/D	−€ 152.388
UBS GROUP AG UBS V1 06/24/27 EMTN · CH · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,56 %	-1,56 pp	N/D	−€ 114.553
BARCLAYS PLC BACR V2.885 01/31/27 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,36 %	-1,36 pp	N/D	−€ 100.026
ASN BANK NV ASNBNK V2.375 05/04/27 · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,36 %	-1,36 pp	N/D	−€ 99.896

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 7.557.066 → € 7.411.232

Partícipes

101 → 103

En 30/06/2026 el fondo captó un 0,84 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Autorización de fusión

Operaciones con contrapartes del grupo

30/06/2025

Partícipes significativos
Operaciones con contrapartes del grupo

31/12/2024

Partícipes significativos
Operaciones con contrapartes del grupo

30/06/2024

Cambio de control de la gestora
Cambio esencial en la política de inversión

Partícipes significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,91 %

Comisión de gestión0,74 %

Comisión de depositaría0,05 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3 (Moody's)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoBEKA EURO RENTA, FI

NIFV82344185

Nº de registro1849

Fecha de registro16/06/1999

GestoraBEKA ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Atención al clientesac.fondos_IMAM@grupocimd.com

DomicilioPRINCIPE DE VERGARA 131 3� 28002 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorKPMG

Webhttps://grupocimd.com/empresas/

Política de inversión

Estará expuesto en valores de renta fija, de emisores públicos y privados, de países de la OCDE, cotizados en mercados de la OCDE. Los activos de renta fija a los que esté expuesto serán emisiones de mediana calidad crediticia, el rating mínimo en el momento de la compra será BBB- o el rating que tenga en cada momento el Reino de España, si es inferior. En el supuesto de bajadas sobrevenidas de rating, las posiciones afectadas podrán mantenerse en cartera, hasta un 100%, en consecuencia a partir de la fecha en que se produjera una rebaja en el rating, el fondo podrá mantener hasta el porcentaje señalado, activos con una calidad crediticia inferior a la mencionada anteriormente y sin que exista por tanto una predeterminación en cuanto a la calidad crediticia. Para emisiones que no estén calificadas se atenderá al rating del emisor La duración de la cartera se ajustará en función de la coyuntura o visión de mercado del equipo de gestión y podrá oscilar entre 0 y 3,5 años. Asimismo el fondo podrá invertir en depósitos. La gestora valorará la solvencia de los activos y no invertirá en aquellos que, a su juicio, tengan una calificación crediticia inferior a la indicada anteriormente. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. El fondo invertirá hasta una 10% en IIC financieras armonizadas que sean activo apto, no pertenecientes al grupo de la gestora. El Fondo tendrá una exposición máxima a riesgo divisa del 5%. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.