BANKINTER BUY & HOLD 2028, FI.

Política de inversión

Invierte 95-100% de la exposición total, directa/indirectamente (máx.10% en IIC), en renta fija privada (principalmente) y pública, en €, incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, hasta 20% en depósitos, y hasta 40% en deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes), incluyendo bonos híbridos y contingentes convertibles. Estos últimos se emiten a perpetuidad o a muy largo plazo con opciones de recompra para el emisor y, si se produce la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al principal del bono, afectando esto último negativamente al valor liquidativo. La renta variable (cualquier capitalización/sector) será máximo 5% de la exposición total. Los emisores y mercados serán principalmente OCDE (hasta 10% de la exposición total en emergentes). No existe riesgo divisa. Las emisiones tendrán calidad crediticia al menos media (mín. BBB-) o, si es inferior, el rating del R. España en cada momento, y hasta 10% podrá ser de baja calidad (inferior a BBB-), o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. La cartera se comprará al contado hasta 18/12/2026 inclusive (o hasta alcanzar 500 millones €), y se prevé mantener los activos hasta su vencimiento, salvo por criterios de gestión. Duración media cartera renta fija inferior a 2,40 años, e irá disminuyendo al acercarse el horizonte. Tras 06/11/28, se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. En concreto se podrá invertir en: - Activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tenga características similares a los mercados oficiales españoles o no esté sometido a regulación o que disponga de otros mecanismos que garanticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos. Se seleccionarán activos y mercados buscando oportunidades de inversión o de diversificación, siempre que cumplan con la política de inversión descrita anteriormente.

Uso de derivados

El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.