AMT BALANCED CONSERVATIVE ALLOCATION EUR, SICAV, S.A. · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Gestionado por GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Advertencia de la CNMV
Informarles que el Informe de Auditoría correspondiente al ejercicio 2022 ha sido aprobado sin salvedades.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,35 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,26 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 1,34 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 2,16 % en lo que va de 2026, mejor que el 21 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 10,81
Precio de una participación
Patrimonio
€ 43,2M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,16 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,35 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
460
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada68,0 %
€ 29,0M · 61 posiciones
Deuda pública26,7 %
€ 11,4M · 18 posiciones
Renta variable4,0 %
€ 1,7M · 8 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 545K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 19% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 38,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 846K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+14,24 %
€ 37,8M → € 43,2M
Participaciones
+11,83 %
3.576.930 → 4.000.000
Valor liquidativo
+2,16 %
€ 10,58 → € 10,81
87 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
FR0013238268 | € 1.780.789 | 4,12 % |
IT0005588881 | € 1.599.144 | 3,70 % |
DE000BU25018 | € 1.496.194 | 3,46 % |
IT0005692410 | € 1.388.372 | 3,21 % |
US91282CLE92 | € 1.379.710 | 3,19 % |
US912810UH94 | € 1.289.160 | 2,98 % |
PTPBTBGE0071 | € 1.285.673 | 2,98 % |
FR0013258662 | € 1.152.000 | 2,67 % |
XS3315415243 | € 1.009.531 | 2,34 % |
XS2202900424 | € 1.007.629 | 2,33 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BUBILL 0 05/13/26 364D · DE · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 5,24 % | -5,24 pp |
BTF 0 03/11/26 28W · FR · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 5,24 % | -5,24 pp |
FRTR 0.1 03/01/28 OATi · FR · Govt | Nueva | 4,12 %antes 0,00 % | +4,12 pp |
OBL 2.4 10/19/28 188 · DE · Govt | Nueva | 3,46 %antes 0,00 % | +3,46 pp |
BTPS 2.2 02/28/28 2Y · IT · Govt | Nueva | 3,21 %antes 0,00 % | +3,21 pp |
B 0 01/20/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 2,91 % | -2,91 pp |
ABESM V4.7444 PERP EMTN · XS · Corp | Nueva | 2,34 %antes 0,00 % | +2,34 pp |
CABKSM V5.25 PERP · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,13 % | -2,13 pp |
IRISH 1 05/15/26 · IE · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
BKTSM V6.25 PERP · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 2,09 % | -2,09 pp |
BOTS 0 01/14/26 365D · IT · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 2,09 % | -2,09 pp |
ABNANV V6.375 PERP · XS · Corp | Nueva | 1,99 %antes 0,00 % | +1,99 pp |
ELIASO V4.625 PERP · BE · Corp | Nueva | 1,86 %antes 0,00 % | +1,86 pp |
UCAJLN V5.95 PERP · XS · Corp | Nueva | 1,85 %antes 0,00 % | +1,85 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 30.266.257 → € 43.220.060
Partícipes
346 → 460
En 30/06/2026 el fondo captó un 11,76 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
La inversión en renta variable no superará el 50% de la exposición total, variando ampliamente según la apreciación del riesgo de mercado. El horizonte temporal de la inversión en una compañía será en general superior a 5 años. Se invertirá en un número limitado de valores, predominando compañías europeas y norteamericanas, sin limitación concreta por capitalización bursátil. El resto dela exposición total consistirá en emisiones de renta fija pública/privada (incluyendo instrumentos del mercado monetario no cotizados líquidos y depósitos) de emisores cuya calidad crediticia sea superior a BB. Aunque la emisión en sí tuviera un rating de nivel inferior, ésta será siempresuperior a B-). No obstante lo anterior, se podría invertir hasta un 10% de laexposición total en emisiones de nivel inferior y/o cuyo emisor no tenga rating. La duración media de la cartera de renta fija no está prefijada. La Sociedad podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, pertenecientes o no al grupo de la gestora. El riesgo de divisa puede alcanzar el 100% de la exposición total. La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión. La sociedad cumple con la Directiva 2009/65/EC (UCIT S).
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercadoes el método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo