AMT BALANCED CONSERVATIVE ALLOCATION EUR, SICAV, S.A. · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
AMT BALANCED CONSERVATIVE ALLOCATION EUR, SICAV, S.A.
Gestionado por GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Advertencia de la CNMV
Informarles que el Informe de Auditoría correspondiente al ejercicio 2022 ha sido aprobado sin salvedades.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
A tener en cuenta
- Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,16 %)
- Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,35 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 85 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,16 %)
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,26 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,85 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0,5 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 23,56 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 2,16 % en lo que va de 2026, mejor que el 21 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 683 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,81
Precio de una participación
Patrimonio
€ 43,2M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,16 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,35 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,70 % en el año 2025 completo
Partícipes
460
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada68,0 %
€ 29,0M · 57 posiciones
Deuda pública26,7 %
€ 11,4M · 9 posiciones
Renta variable4,0 %
€ 1,7M · 6 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 545K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 19% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 38,6M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 846K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+14,24 %
€ 37,8M → € 43,2M
Participaciones
+11,83 %
3.576.930 → 4.000.000
Valor liquidativo
+2,16 %
€ 10,58 → € 10,81
Cartera
72 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
FR0013238268 | € 1.780.789 | 4,12 % |
IT0005588881 | € 1.599.144 | 3,70 % |
DE000BU25018 | € 1.496.194 | 3,46 % |
IT0005692410 | € 1.388.372 | 3,21 % |
US91282CLE92 | € 1.379.710 | 3,19 % |
US912810UH94 | € 1.289.160 | 2,98 % |
PTPBTBGE0071 | € 1.285.673 | 2,98 % |
FR0013258662 | € 1.152.000 | 2,67 % |
XS3315415243 | € 1.009.531 | 2,34 % |
XS2202900424 | € 1.007.629 | 2,33 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BUBILL 0 05/13/26 364D · DE · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,24 % | -5,24 pp |
BTF 0 03/11/26 28W · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,24 % | -5,24 pp |
FRTR 0.1 03/01/28 OATi · FR · Govt | Nueva | 4,12 %antes 0,00 % | +4,12 pp |
OBL 2.4 10/19/28 188 · DE · Govt | Nueva | 3,46 %antes 0,00 % | +3,46 pp |
BTPS 2.2 02/28/28 2Y · IT · Govt | Nueva | 3,21 %antes 0,00 % | +3,21 pp |
B 0 01/20/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,91 % | -2,91 pp |
ABESM V4.7444 PERP EMTN · XS · Corp | Nueva | 2,34 %antes 0,00 % | +2,34 pp |
CABKSM V5.25 PERP · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,13 % | -2,13 pp |
IRISH 1 05/15/26 · IE · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
BKTSM V6.25 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,09 % | -2,09 pp |
BOTS 0 01/14/26 365D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,09 % | -2,09 pp |
ABNANV V6.375 PERP · XS · Corp | Nueva | 1,99 %antes 0,00 % | +1,99 pp |
ELIASO V4.625 PERP · BE · Corp | Nueva | 1,86 %antes 0,00 % | +1,86 pp |
UCAJLN V5.95 PERP · XS · Corp | Nueva | 1,85 %antes 0,00 % | +1,85 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 30.266.257 → € 43.220.060
Partícipes
346 → 460
En 30/06/2026 el fondo captó un 11,76 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
31/12/2025
- Operaciones con el depositario
30/06/2025
- Operaciones con el depositario
31/12/2024
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
La inversión en renta variable no superará el 50% de la exposición total, variando ampliamente según la apreciación del riesgo de mercado. El horizonte temporal de la inversión en una compañía será en general superior a 5 años. Se invertirá en un número limitado de valores, predominando compañías europeas y norteamericanas, sin limitación concreta por capitalización bursátil. El resto dela exposición total consistirá en emisiones de renta fija pública/privada (incluyendo instrumentos del mercado monetario no cotizados líquidos y depósitos) de emisores cuya calidad crediticia sea superior a BB. Aunque la emisión en sí tuviera un rating de nivel inferior, ésta será siempresuperior a B-). No obstante lo anterior, se podría invertir hasta un 10% de laexposición total en emisiones de nivel inferior y/o cuyo emisor no tenga rating. La duración media de la cartera de renta fija no está prefijada. La Sociedad podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, pertenecientes o no al grupo de la gestora. El riesgo de divisa puede alcanzar el 100% de la exposición total. La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión. La sociedad cumple con la Directiva 2009/65/EC (UCIT S).
Uso de derivados
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercadoes el método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo