Fondo

ALTAIR EUROPEAN OPPORTUNITIES, FI · SOLVENTIS S.G.I.I.C., S.A.

ALTAIR EUROPEAN OPPORTUNITIES, FI

ActivoRenta Variable EuroPerfil de riesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SOLVENTIS S.G.I.I.C., S.A.

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,63 %)
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,82 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 51 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,63 %)
Ha subido lo que cobra, de 1,38 % a 1,71 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 5,22 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 81,84 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 77,57 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 7,4 % en lo que va de 2026, mejor que el 29 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 109,51

Precio de una participación

Patrimonio

€ 17,4M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+7,40 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,82 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

352

Inversores en el fondo

Volatilidad

14,28 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 16,14 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 9,37 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,91 % el 08/04/2026 y el peor -1,18 % el 04/05/2026, frente a -1,64 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable91,4 %
€ 15,9M · 55 posiciones
Fondos y ETF3,3 %
€ 581K · 3 posiciones
Liquidez5,2 %
€ 910K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,03 %

Dividendos

+1,67 %

Renta variable

+7,32 %

Derivados

-0,25 %

Otras IIC

+0,32 %

Resultado bruto

+9,08 %

Gastos

-1,17 %

Comisión de gestión

-0,98 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,05 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,10 %

Resultado neto

+7,91 %

Los gastos se llevaron el 13% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Cartera

58 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 27,7 %Cartera declarada 94,5 % del patrimonioTesorería € 910.032Rotación 0,23 veces en ene–jun 2026, frente a 0,18 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ASML HOLDING NV NL0010273215	Equity · NL	€ 1.007.019	5,77 %	EUR
SCHNEIDER ELECTRIC SE FR0000121972	Equity · FR	€ 561.096	3,22 %	EUR
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity · ES	€ 501.498	2,88 %	EUR
CAIXABANK SA ES0140609019	Equity · ES	€ 455.805	2,61 %	EUR
HSBC HOLDINGS PLC GB0005405286	Equity · GB	€ 454.454	2,61 %	GBP
AIRBUS SE NL0000235190	Equity · NL	€ 382.077	2,19 %	EUR
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R PTBCP0AM0015	Equity · PT	€ 369.989	2,12 %	EUR
SIEMENS ENERGY AG DE000ENER6Y0	Equity · DE	€ 369.734	2,12 %	EUR
UNICREDIT SPA IT0005239360	Equity · IT	€ 368.213	2,11 %	EUR
ROCHE HOLDING AG CH1499059983	Equity · CH	€ 366.302	2,10 %	CHF

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
HSBC HOLDINGS PLC 5 · GB · Equity	Nueva	2,61 %antes 0,00 %	+2,61 pp	€ 454.454	+€ 454.454
ROCHE HOLDING AG-BON DE JOUI ROC1 · CH · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,58 %	-2,58 pp	N/D	−€ 358.041
SIEMENS AG-REG SIE · DE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,23 %	-2,23 pp	N/D	−€ 309.221
SIEMENS ENERGY AG ENR · DE · Equity	Nueva	2,12 %antes 0,00 %	+2,12 pp	€ 369.734	+€ 369.734
ROCHE HOLDING AG RHHVF · CH · Equity	Nueva	2,10 %antes 0,00 %	+2,10 pp	€ 366.302	+€ 366.302
SAFRAN SA SAF · FR · Equity	Nueva	1,97 %antes 0,00 %	+1,97 pp	€ 343.275	+€ 343.275
ASML HOLDING NV ASML · NL · Equity	Más peso	5,77 %antes 3,88 %	+1,89 pp	€ 1.007.019	+€ 468.000
ASM INTERNATIONAL NV ASM · NL · Equity	Nueva	1,75 %antes 0,00 %	+1,75 pp	€ 305.153	+€ 305.153
BANCO SANTANDER SA BSD2 · ES · Equity	Más peso	2,88 %antes 1,31 %	+1,57 pp	€ 501.498	+€ 320.027
INFINEON TECHNOLOGIES AG IFX · DE · Equity	Nueva	1,57 %antes 0,00 %	+1,57 pp	€ 274.411	+€ 274.411
ATLAS COPCO AB-A SHS ATCOA · SE · Equity	Nueva	1,52 %antes 0,00 %	+1,52 pp	€ 265.123	+€ 265.123
DSV A/S DSV · DK · Equity	Menos peso	0,95 %antes 2,47 %	-1,52 pp	€ 165.183	−€ 178.003
LLOYDS BANKING GROUP PLC LLOY · GB · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,51 %	-1,51 pp	N/D	−€ 209.729
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ROVI · ES · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,48 %	-1,48 pp	N/D	−€ 206.121
FLUIDRA SA FDRE · ES · Equity	Nueva	1,40 %antes 0,00 %	+1,40 pp	€ 243.540	+€ 243.540

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 11.838.070 → € 17.437.751

Partícipes

207 → 352

En 30/06/2026 el fondo captó un 15,37 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Cambio esencial en la política de inversión

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Cambio esencial en la política de inversión

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Cambio de gestora
Autorización de fusión

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,82 %

Comisión de gestión0,73 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,63 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3 (Moody's)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoALTAIR EUROPEAN OPPORTUNITIES, FI

NIFV87466777

Nº de registro4952

Fecha de registro19/02/2016

GestoraSOLVENTIS S.G.I.I.C., S.A.

Atención al clientemiddleofficeiic@solventis.es

DomicilioAV. DIAGONAL, 682 5� PLANTA 08034 - BARCELONA (BARCELONA)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES SL

Webwww.altairfinance.es

Política de inversión

Invierte más del 75% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, de emisores/mercados fundamentalmente europeos, siendo el resto de la OCDE, y hasta un máximo del 20% de la exposición total en emergentes. Al menos el 60% de la exposición total estará en renta variable de entidades del área euro. Se emplearán técnicas de análisis fundamental de las compañías, buscando valores infravalorados por el mercado. La exposición máxima al riesgo divisa será del 30% de la exposición total. La inversión en renta variable de baja capitalización o en renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La parte no invertida en renta variable se invertirá en renta fija pública/privada, de emisores/mercados OCDE, incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y hasta un 25% de la exposición total en bonos y obligaciones convertibles (activos híbridos que podrán comportarse como renta variable; en caso de conversión la gestora decidirá si vender las acciones o mantenerlas en cartera). Al menos un 75% de la exposición a renta fija estará en emisiones con al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-), pudiendo estar el resto en baja calidad (inferior a BBB-), o sin calificar. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses. Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora.