Fondo

ALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

ALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,32 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 87 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 25,86 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,27 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 18,41 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 2,78 % en lo que va de 2026, mejor que el 25 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 12,55

Precio de una participación

Patrimonio

€ 41,6M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,78 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,32 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

196

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada44,3 %
€ 17,8M · 58 posiciones
Fondos y ETF25,5 %
€ 10,3M · 17 posiciones
Deuda pública22,1 %
€ 8,9M · 10 posiciones
Renta variable6,8 %
€ 2,7M · 9 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 530K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,24 %

Dividendos

+0,02 %

Renta fija

+0,81 %

Renta variable

-0,07 %

Otras IIC

+1,01 %

Otros resultados

+0,02 %

Resultado bruto

+3,04 %

Gastos

-0,28 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,04 %

Otros gastos

-0,03 %

Resultado neto

+2,76 %

Los gastos se llevaron el 9% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 40,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,1M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+2,78 %

€ 40,5M → € 41,6M

Participaciones

-0,00 %

3.316.858 → 3.316.823

Valor liquidativo

+2,78 %

€ 12,22 → € 12,55

Cartera

94 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 28,6 %Cartera declarada 95,4 % del patrimonioTesorería € 529.865Rotación 0,42 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 25 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
FRKN EUR S DUR BD-P2EURACC LU2386637925	Fund	€ 1.565.778	3,76 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000127A2	Government Bond	€ 1.466.330	3,52 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005340929	Government Bond	€ 1.389.182	3,34 %	EUR
NVIDIA CORP US67066G1040	Equity	€ 1.313.916	3,16 %	USD
JPM EUR GOV SH DUR-I2 EUR LU1938385884	Fund	€ 1.271.985	3,05 %	EUR
FRANCE (GOVT OF) FR001400BKZ3	Government Bond	€ 1.152.553	2,77 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005622128	Government Bond	€ 1.003.827	2,41 %	EUR
FRANCE (GOVT OF) FR0013286192	Government Bond	€ 963.543	2,31 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K53	Government Bond	€ 944.544	2,27 %	EUR
PIMCO GIS-INCOME FUND-INSEHA IE00B80G9288	Fund	€ 838.263	2,01 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 25 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,69 %	-2,69 pp	N/D	−€ 1.090.923
FRANCE (GOVT OF) FRTR 0.75 05/25/28 OAT · FR · Govt	Nueva	2,31 %antes 0,00 %	+2,31 pp	€ 963.543	+€ 963.543
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt	Nueva	2,27 %antes 0,00 %	+2,27 pp	€ 944.544	+€ 944.544
FRANCE (GOVT OF) FRTR 3.5 04/25/26 OAT · FR · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,24 %	-2,24 pp	N/D	−€ 909.290
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 4.5 03/01/26 16Y · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,01 %	-2,01 pp	N/D	−€ 813.378
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 1,93 %	-1,93 pp	N/D	−€ 780.742
NB CORP HYB BND-EUR I ACC NBCHEIA · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,72 %	-1,72 pp	N/D	−€ 696.407
MFS MER-EMERG MARK DEBT-IH1E MFSEIH1 · LU · Equity	Nueva	1,33 %antes 0,00 %	+1,33 pp	€ 552.031	+€ 552.031
IBERCAJA BANCO SA CAZAR V9.125 PERP · ES · Corp	Nueva	1,03 %antes 0,00 %	+1,03 pp	€ 430.900	+€ 430.900
BANKINTER SA BKTSM V7.375 PERP · XS · Corp	Nueva	1,02 %antes 0,00 %	+1,02 pp	€ 425.664	+€ 425.664
FIDELIDADE SEGUROS PT FIDELI V4.25 09/04/31 · PT · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,00 %	-1,00 pp	N/D	−€ 405.276
ABANCA CORP BANCARIA SA ABANCA V6 PERP · ES · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,99 %	-0,99 pp	N/D	−€ 402.732
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG BBVASM V6 PERP . · ES · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,99 %	-0,99 pp	N/D	−€ 402.879
LA BANQUE POSTALE FRLBP V3.875 PERP · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,99 %	-0,99 pp	N/D	−€ 401.059
BANCO SANTANDER SA SANTAN V4.375 PERP · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,99 %	-0,99 pp	N/D	−€ 401.506

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 39.173.795 → € 41.642.251

Partícipes

197 → 196

Las suscripciones y los reembolsos se compensaron en este periodo.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,32 %

Comisión de gestión0,15 %

Comisión de depositaría0,03 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A.

NIFA-84298892

Nº de registro3126

Fecha de registro05/08/2005

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioJuan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderpb.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).