ALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
ALMABENI FINANCIERA, SICAV, S.A.
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Dónde destaca
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,32 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 87 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 25,86 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,27 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,85 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 18,41 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 23,56 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 2,78 % en lo que va de 2026, mejor que el 25 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 683 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 12,55
Precio de una participación
Patrimonio
€ 41,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,78 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,32 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,61 % en el año 2025 completo
Partícipes
196
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada47,2 %
€ 19,0M · 59 posiciones
Fondos y ETF25,5 %
€ 10,3M · 17 posiciones
Deuda pública19,2 %
€ 7,7M · 9 posiciones
Renta variable6,8 %
€ 2,7M · 9 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 530K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 9% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 40,8M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 1,1M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+2,78 %
€ 40,5M → € 41,6M
Participaciones
-0,00 %
3.316.858 → 3.316.823
Valor liquidativo
+2,78 %
€ 12,22 → € 12,55
Cartera
94 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 25 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU2386637925 | € 1.565.778 | 3,76 % |
ES00000127A2 | € 1.466.330 | 3,52 % |
IT0005340929 | € 1.389.182 | 3,34 % |
US67066G1040 | € 1.313.916 | 3,16 % |
LU1938385884 | € 1.271.985 | 3,05 % |
FR001400BKZ3 | € 1.152.553 | 2,77 % |
IT0005622128 | € 1.003.827 | 2,41 % |
FR0013286192 | € 963.543 | 2,31 % |
ES0000012K53 | € 944.544 | 2,27 % |
IE00B80G9288 | € 838.263 | 2,01 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 25 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,69 % | -2,69 pp |
FRTR 0.75 05/25/28 OAT · FR · Govt | Nueva | 2,31 %antes 0,00 % | +2,31 pp |
SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt | Nueva | 2,27 %antes 0,00 % | +2,27 pp |
FRTR 3.5 04/25/26 OAT · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,24 % | -2,24 pp |
BTPS 4.5 03/01/26 16Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,01 % | -2,01 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,93 % | -1,93 pp |
NBCHEIA · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,72 % | -1,72 pp |
MFSEIH1 · LU · Equity | Nueva | 1,33 %antes 0,00 % | +1,33 pp |
CAZAR V9.125 PERP · ES · Corp | Nueva | 1,03 %antes 0,00 % | +1,03 pp |
BKTSM V7.375 PERP · XS · Corp | Nueva | 1,02 %antes 0,00 % | +1,02 pp |
FIDELI V4.25 09/04/31 · PT · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,00 % | -1,00 pp |
ABANCA V6 PERP · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,99 % | -0,99 pp |
BBVASM V6 PERP . · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,99 % | -0,99 pp |
FRLBP V3.875 PERP · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,99 % | -0,99 pp |
SANTAN V4.375 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,99 % | -0,99 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 39.173.795 → € 41.642.251
Partícipes
197 → 196
Las suscripciones y los reembolsos se compensaron en este periodo.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
- Accionistas significativos
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
- Accionistas significativos
30/06/2025
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
- Accionistas significativos
31/12/2024
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
- Accionistas significativos
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo