WELZIA CAPITAL SUB-DEBT, FI · WELZIA MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Gestionado por WELZIA MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,41 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,61 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 3,52 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 10,46 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 9 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 1,47 % en lo que va de 2026, mejor que el 26 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 99 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 12,61
Precio de una participación
Patrimonio
€ 39,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,47 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,41 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
430
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,74 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,77 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 3,55 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,95 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,82 % el 08/04/2026 y el peor -0,29 % el 15/05/2026, frente a -0,40 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada80,0 %
€ 31,0M · 90 posiciones
Fondos y ETF13,6 %
€ 5,3M · 5 posiciones
Deuda pública2,8 %
€ 1,1M · 2 posiciones
Liquidez3,6 %
€ 1,4M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 34,9M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 523K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+24,76 %
€ 31,4M → € 39,1M
Participaciones
+22,95 %
2.523.249 → 3.102.268
Valor liquidativo
+1,47 %
€ 12,43 → € 12,61
97 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 13 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU1111709249 | € 1.795.300 | 4,59 % |
FR0007053749 | € 1.596.339 | 4,08 % |
FR0010213355 | € 1.515.259 | 3,87 % |
ES0840609046 | € 1.099.371 | 2,81 % |
USF1R15XK771 | € 888.724 | 2,27 % |
ES0844251019 | € 857.036 | 2,19 % |
US91282CLS88 | € 790.350 | 2,02 % |
PTBCPKOM0004 | € 655.749 | 1,68 % |
IT0005636532 | € 610.339 | 1,56 % |
XS2939329996 | € 609.155 | 1,56 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 13 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
NUSTICE · FR · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 4,38 % | -4,38 pp |
NUSTBDP · FR · Equity | Más peso | 4,08 %antes 0,00 % | +4,08 pp |
SOCGEN V4.75 PERP REGS · US · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,75 % | -3,75 pp |
ACAFP V7.25 PERP EMTN · FR · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,71 % | -1,71 pp |
BCPPL V8.125 PERP · PT · Corp | Más peso | 1,68 %antes 0,00 % | +1,68 pp |
HSBC V4.191 05/19/36 EMTN · XS · Corp | Más peso | 1,55 %antes 0,00 % | +1,55 pp |
SOCGEN V3.875 11/20/35 EMTN · FR · Corp | Más peso | 1,53 %antes 0,00 % | +1,53 pp |
BCTTPL V4.25 10/30/29 · PT · Corp | Más peso | 1,28 %antes 0,00 % | +1,28 pp |
UCAJLN V4.875 PERP · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,28 % | -1,28 pp |
JIBOIEA · LU · Equity | Más peso | 4,59 %antes 3,43 % | +1,16 pp |
BPCEGP V5.125 01/25/35 EMTN · FR · Corp | Más peso | 1,07 %antes 0,00 % | +1,07 pp |
RBIAV V5.25 01/02/35 EMTN · XS · Corp | Más peso | 1,07 %antes 0,00 % | +1,07 pp |
XS | Más peso | 1,03 %antes 0,00 % | +1,03 pp |
UCAJLN V5.95 PERP · XS · Corp | Más peso | 1,02 %antes 0,00 % | +1,02 pp |
XS | Más peso | 1,02 %antes 0,00 % | +1,02 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 21.676.202 → € 39.131.670
Partícipes
142 → 430
En 30/06/2026 el fondo captó un 20,76 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invierte 25%-100% de la exposición total en deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes) de entidades financieras y aseguradoras, y minoritariamente corporativas, que incluye bonos convertibles y/o contingentes convertibles (podrán comportarse como activos de renta variable) los cuales se emiten normalmente a perpetuidad e incorporan opciones de cancelación anticipada para el emisor y cláusulas ligadas a la solvencia del emisor que pueden implicar la conversión del bono en acciones o una quita total o parcial del principal, lo que afectaría negativamente al valor liquidativo del FI. Salvo por circunstancias del mercado que aconsejen disminuirla, la exposición en deuda subordinada se situará por encima del 50%. Podrá invertir hasta 10% de la exposición total en titulizaciones líquidas y hasta 15% en renta variable de cualquier capitalización, invirtiendo el resto en otra renta fija pública y privada, y depósitos. No hay predeterminación en cuanto a la calidad crediticia y duración. La inversión en activos de baja calidad crediticia y/o baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Los emisores y mercados serán principalmente de Europa, sin descartarse la inversión en cualquier zona geográfica, incluyendo emergentes. La exposición en riesgo divisa estará entre 0-100%. Podrá invertir de 0-100% IIC financieras (máximo 30% en no armonizadas) que sean activo apto, pertenecientes o no al Grupo de la gestora
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo