TRUE VALUE SMALL CAPS, FI · RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A.
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Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,66 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 12,79 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 3,32 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un -5,71 % en lo que va de 2026, mejor que el 1 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 17,48
Precio de una participación
Patrimonio
€ 35,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-5,71 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,66 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
4.166
Inversores en el fondo
Volatilidad
19,47 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 11,72 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +8,34 % el 29/06/2026 y el peor -2,43 % el 01/04/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable86,3 %
€ 28,3M · 34 posiciones
Liquidez13,7 %
€ 4,5M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Sobre un patrimonio medio de € 39,0M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € -3,4M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -5,67 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-29,98 %
€ 50,1M → € 35,1M
Participaciones
-25,77 %
2.704.715 → 2.007.798
Valor liquidativo
-5,67 %
€ 18,54 → € 17,48
34 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
DE000A3H2200 | € 3.868.115 | 11,02 % |
US3984331021 | € 2.386.590 | 6,80 % |
US2987361092 | € 1.666.030 | 4,75 % |
US00187Y1001 | € 1.532.231 | 4,37 % |
PTCTT0AM0001 | € 1.489.290 | 4,24 % |
JE00BYVQYS01 | € 1.391.999 | 3,97 % |
US43283X1054 | € 1.192.103 | 3,40 % |
IT0004967292 | € 1.168.400 | 3,33 % |
US3024921039 | € 1.095.241 | 3,12 % |
FR0000050809 | € 1.047.000 | 2,98 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
NWL · IT · Equity | Menos peso | 2,61 %antes 9,81 % | -7,20 pp |
GSY · CA · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 6,27 % | -6,27 pp |
ECN · CA · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 4,41 % | -4,41 pp |
HGV · US · Equity | Más peso | 3,40 %antes 0,00 % | +3,40 pp |
TEA · AU · Equity | Más peso | 2,95 %antes 0,00 % | +2,95 pp |
GFF · US · Equity | Más peso | 6,80 %antes 4,00 % | +2,80 pp |
PRL · CA · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 2,38 % | -2,38 pp |
SD0 · GB · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,55 % | -1,55 pp |
FLYW · US · Equity | Más peso | 3,12 %antes 1,71 % | +1,41 pp |
EEFT · US · Equity | Más peso | 4,75 %antes 3,36 % | +1,39 pp |
LOUP · FR · Equity | Más peso | 1,19 %antes 0,00 % | +1,19 pp |
EXPE · US · Equity | Más peso | 1,13 %antes 0,00 % | +1,13 pp |
APG · US · Equity | Menos peso | 4,37 %antes 5,37 % | -1,00 pp |
MBR · PL · Equity | Más peso | 2,68 %antes 1,70 % | +0,98 pp |
TBCG · GB · Equity | Más peso | 0,94 %antes 0,00 % | +0,94 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 70.721.831 → € 35.096.255
Partícipes
8.449 → 4.166
En 30/06/2026 salió un 29,93 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Fondo de autor con alta vinculación con el gestor Alejandro Estebaranz Martin, cuya sustitución supondría un cambio en la Política de Inversión. "Se invierte como mínimo el 75% de la exposición total en renta variable de compañías de mediana y baja capitalización bursátil, lo que puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Los emisores/mercados serán principalmente de países OCDE, pudiendo invertir en países emergentes (máximo 10% de la exposición total), sin predeterminación en cuanto a los sectores. La parte no expuesta a renta variable, se invertirá en activos de renta fija pública/privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) en emisiones con al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB- por S&P o equivalentes por otras agencias), sin predeterminación por tipo de emisor, divisas, sectores, ni duración media de la cartera de renta fija. Podrá existir concentración geográfica o sectorial. La exposición a riesgo divisa será de 0-100% de la exposición total."
Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo