Fondo

TRESCAPITAL INVERSIONES SICAV S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

TRESCAPITAL INVERSIONES SICAV S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,21 %)
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,58 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 50 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,21 %)
Invierte el 91,01 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 9,11 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 91,01 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 2,24 % en lo que va de 2026, mejor que el 22 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 13,36

Precio de una participación

Patrimonio

€ 8,5M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,24 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,58 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

194

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF82,9 %
€ 7,2M · 25 posiciones
Renta variable8,2 %
€ 711K · 6 posiciones
Liquidez9,0 %
€ 778K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,02 %

Dividendos

+0,14 %

Renta fija

+0,21 %

Renta variable

+0,45 %

Otras IIC

+2,02 %

Resultado bruto

+2,83 %

Gastos

-0,61 %

Comisión de gestión

-0,45 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,04 %

Otros gastos

-0,04 %

Resultado neto

+2,22 %

Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 8,4M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 187K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+2,23 %

€ 8,4M → € 8,5M

Participaciones

-0,00 %

639.449 → 639.430

Valor liquidativo

+2,24 %

€ 13,07 → € 13,36

Cartera

31 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 47,5 %Cartera declarada 92,5 % del patrimonioTesorería € 778.115Rotación 1,08 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 84 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
AXA WORLD-EUR CR SHD-I-XCAPE LU1601096537	Fund	€ 603.608	7,06 %	EUR
FRKN EUR S DUR BD-P2EURACC LU2386637925	Fund	€ 530.903	6,21 %	EUR
MRG ST IF-SH MAT EU BD-ZE LU0360478795	Fund	€ 433.630	5,08 %	EUR
OFI INV PRECIUS METAL-XL EUR FR0013190287	Fund	€ 373.893	4,38 %	EUR
SANTANDER SOST RF AHORRO-CAR ES0138986007	Fund	€ 365.684	4,28 %	EUR
CANDR BONDS-EURO SHRT TR-S LU1184248083	Fund	€ 357.528	4,18 %	EUR
BGF-EUR SHRT DUR-SI2 EUR LU1966276856	Fund	€ 356.319	4,17 %	EUR
LA FRANCAISE SUB DEBT-TS FR0013397759	Fund	€ 347.241	4,06 %	EUR
ALGEBRIS FINAN CR-I EUR IE00B81TMV64	Fund	€ 345.969	4,05 %	EUR
PRINCIPAL-PREF SECUR-H IE AC IE00B2NGJY51	Fund	€ 343.768	4,02 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 84 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
OFI INV PRECIUS METAL-XL EUR PRIPMXL · FR · Equity	Nueva	4,38 %antes 0,00 %	+4,38 pp	€ 373.893	+€ 373.893
SANTANDER SOST RF AHORRO-CAR SAR1FCE · ES · Equity	Nueva	4,28 %antes 0,00 %	+4,28 pp	€ 365.684	+€ 365.684
SANTANDER INDC ESPN-CARTERA SAINESC · ES · Equity	Menos peso	2,39 %antes 6,31 %	-3,92 pp	€ 204.042	−€ 323.195
TIKEHAU SHORT DUR-SF-ACC-EUR TISDSFE · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 3,87 %	-3,87 pp	N/D	−€ 323.655
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH MUZEHAH · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 3,84 %	-3,84 pp	N/D	−€ 320.599
AMUNDI US PIONEER F-RHEURACC AMFUPRH · LU · Equity	Nueva	3,73 %antes 0,00 %	+3,73 pp	€ 318.867	+€ 318.867
FRKN EUR S DUR BD-P2EURACC FRSDBEE · LU · Equity	Más peso	6,21 %antes 2,90 %	+3,31 pp	€ 530.903	+€ 288.607
ROBECO BP US PREM EQ-IHEUR RGUSIHE · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,99 %	-2,99 pp	N/D	−€ 249.525
M&G LX 1 OPTIMAL INC-EUR JIA MGOEJIA · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,90 %	-2,90 pp	N/D	−€ 242.016
MUZINICH LONG SHORT-HEURANH MLSHENH · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,65 %	-2,65 pp	N/D	−€ 221.177
JPM INC OPPORT-I PERF ACC EH JPIOPIH · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,48 %	-2,48 pp	N/D	−€ 207.007
CARMIGNAC-SECURT-FW EUR ACC CARPSFE · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,29 %	-2,29 pp	N/D	−€ 191.606
SANTANDER RF AHO FI- CARTERA SPBRCPI · ES · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,26 %	-2,26 pp	N/D	−€ 189.178
AXA WORLD-EUR CR SHD-I-XCAPE AXAECXC · LU · Equity	Más peso	7,06 %antes 4,84 %	+2,22 pp	€ 603.608	+€ 199.019
BGF-EUR SHRT DUR-SI2 EUR BGFSI2E · LU · Equity	Más peso	4,17 %antes 2,09 %	+2,08 pp	€ 356.319	+€ 181.483

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 7.841.481 → € 8.544.418

Partícipes

198 → 194

Las suscripciones y los reembolsos se compensaron en este periodo.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,58 %

Comisión de gestión0,25 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,21 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTRESCAPITAL INVERSIONES SICAV S.A.

NIFA86633211

Nº de registro3796

Fecha de registro05/04/2013

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046, MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).