Fondo

TAWARZAR 2 S-1, SICAV S.A. · AMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.

TAWARZAR 2 S-1, SICAV S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por AMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,74 % a 1,09 % al año
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,72 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 43,12 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
Ha subido lo que cobra, de 0,74 % a 1,09 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,58 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 2,94 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 2,1 % en lo que va de 2026, mejor que el 20 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,91

Precio de una participación

Patrimonio

€ 11,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,10 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,72 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

141

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada49,9 %
€ 5,6M · 33 posiciones
Fondos y ETF42,4 %
€ 4,8M · 20 posiciones
Deuda pública6,1 %
€ 684K · 4 posiciones
Liquidez1,6 %
€ 179K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,98 %

Renta fija

-1,08 %

Otras IIC

+2,44 %

Otros resultados

-0,01 %

Resultado bruto

+2,33 %

Gastos

-0,26 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,02 %

Otros gastos

-0,02 %

Resultado neto

+2,07 %

Los gastos se llevaron el 11% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 11,3M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 233K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+2,15 %

€ 11,1M → € 11,3M

Participaciones

+0,05 %

1.037.052 → 1.037.617

Valor liquidativo

+2,10 %

€ 10,69 → € 10,91

Cartera

57 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 33,3 %Cartera declarada 97,6 % del patrimonioTesorería € 178.654Rotación 0,25 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 42 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
AZVALOR INTERNACIONAL FI ES0112611001	Fund	€ 936.313	8,27 %	EUR
INDOSUEZ FD GBL BD 2026-M LU2411738441	Fund	€ 556.588	4,91 %	USD
FRANCE (GOVT OF) FR0013407236	Government Bond	€ 364.956	3,22 %	EUR
AXA WORLD FD-INF P-F CAP EUR LU2257473343	Fund	€ 337.357	2,98 %	EUR
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP XS2655865546	Bond	€ 308.389	2,72 %	EUR
FRESENIUS SE & CO KGAA XS2698713695	Bond	€ 271.789	2,40 %	EUR
AMUNDI FD GL EQUITY-R2 EUR C LU1883834324	Fund	€ 266.724	2,36 %	EUR
STELLANTIS NV XS2597110027	Bond	€ 256.413	2,26 %	EUR
MERLIN PROPERTIES SOCIMI XS1512827095	Bond	€ 244.945	2,16 %	EUR
INDOSU FUN CHRO 2029 EUR-F LU2597546584	Fund	€ 233.180	2,06 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 42 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
AXA WORLD FD-INF P-F CAP EUR AXEIPFC · LU · Equity	Nueva	2,98 %antes 0,00 %	+2,98 pp	€ 337.357	+€ 337.357
PARTICIPACIONES \| AXA W FDS-GL INF B RD-F LU	Ya no figura	0,00 %antes 2,93 %	-2,93 pp	N/D	−€ 324.626
ORANO SA ORANOF 3.375 04/23/26 EMTN · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,65 %	-2,65 pp	N/D	−€ 293.498
AMUNDI FD GL EQUITY-R2 EUR C APGER2E · LU · Equity	Nueva	2,36 %antes 0,00 %	+2,36 pp	€ 266.724	+€ 266.724
LKQ EURO HOLDINGS BV LKQ 4.125 04/01/28 REGS · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,27 %	-2,27 pp	N/D	−€ 251.574
DNCA INV-CREDIT CONVICTION-I LEOEURB · LU · Equity	Nueva	1,82 %antes 0,00 %	+1,82 pp	€ 206.547	+€ 206.547
VOLKSWAGEN BANK GMBH VW 4.25 01/07/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,81 %	-1,81 pp	N/D	−€ 200.744
BP CAPITAL MARKETS PLC BPLN 2.972 02/27/26 EMTn · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,77 %	-1,77 pp	N/D	−€ 196.468
BNP PARIBAS BNP 2.75 01/27/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,77 %	-1,77 pp	N/D	−€ 196.246
BANQUE FED CRED MUTUEL BFCM 2.375 03/24/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,76 %	-1,76 pp	N/D	−€ 195.506
CITYCON TREASURY BV CITCON 2.375 01/15/27 EURO · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,59 %	-1,59 pp	N/D	−€ 176.764
DNCA INVEST-ALPHA BONDS-IEUR DNCABIE · LU · Equity	Nueva	1,50 %antes 0,00 %	+1,50 pp	€ 170.023	+€ 170.023
AB FCP I-GLOBAL H Y-H ACI2EUH · LU · Equity	Nueva	1,50 %antes 0,00 %	+1,50 pp	€ 170.340	+€ 170.340
QATAR ENERGY QPETRO 1.375 09/12/26 REGS · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,50 %	-1,50 pp	N/D	−€ 166.427
DPAM L-BNDS EM MRK SUS-F EUR PLBEMSF · LU · Equity	Nueva	1,37 %antes 0,00 %	+1,37 pp	€ 155.305	+€ 155.305

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 10.817.102 → € 11.325.209

Partícipes

142 → 141

En 30/06/2026 el fondo captó un 0,05 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

30/06/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,72 %

Comisión de gestión0,15 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3 (Moody's)