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SWM RENTA FIJA FLEXIBLE,FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

SWM RENTA FIJA FLEXIBLE,FI

ActivoRenta Fija InternacionalAcumulaciónEUR

Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,06 %)
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,39 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,49 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 67 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,06 %)
Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
Ha subido lo que cobra, de 0,66 % a 0,79 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 6,69 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,19 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 3 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,07 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,7 % en lo que va de 2026, mejor que el 28 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 68 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,89

Precio de una participación

Patrimonio

€ 143M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,70 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,39 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

2.343

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,91 %

IBEX 9,96 % · deuda 0,48 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,90 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,53 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,63 % el 08/04/2026 y el peor -0,21 % el 15/05/2026, frente a -0,31 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada91,5 %
€ 129M · 180 posiciones
Deuda pública1,7 %
€ 2,4M · 2 posiciones
Liquidez6,8 %
€ 9,6M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,86 %

Renta fija

-0,43 %

Derivados

-0,30 %

Otros resultados

+0,02 %

Resultado bruto

+1,15 %

Gastos

-0,46 %

Comisión de gestión

-0,40 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+0,69 %

Los gastos se llevaron el 40% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 137M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 949K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+15,97 %

€ 123M → € 143M

Participaciones

+15,16 %

18.006.828 → 20.735.874

Valor liquidativo

+0,71 %

€ 6,84 → € 6,89

Cartera

182 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 9,5 %Cartera declarada 92,0 % del patrimonioTesorería € 9.567.075Rotación 0 veces en ene–jun 2026, frente a 0,16 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
CASTELLUM AB XS2895710783	Bond · XS	€ 1.623.771	1,14 %	EUR
MORGAN STANLEY XS2595028536	Bond · XS	€ 1.544.276	1,08 %	EUR
Bonos \| MAPFRE \| 3.125 \| 2032-01-20 ES0224244113	Bond · ES	€ 1.483.773	1,04 %	EUR
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND DE0001135275	Government Bond · DE	€ 1.429.011	1,00 %	EUR
CANADIAN IMPERIAL BANK XS2856773606	Bond · XS	€ 1.331.712	0,93 %	EUR
COTY INC XS2829201404	Bond · XS	€ 1.301.791	0,91 %	EUR
Bonos \| PROVINCE OF ONTARIO \| 3.125 \| 2036-03-05 XS3309139080	Bond · XS	€ 1.278.328	0,89 %	EUR
ORSTED A/S XS2591029876	Bond · XS	€ 1.216.718	0,85 %	EUR
NORDDEUTSCHE LANDESBANK DE000NLB46Y6	Bond · DE	€ 1.216.273	0,85 %	EUR
BQ CANTONALE DE GENEVE CH1433226292	Bond · CH	€ 1.210.950	0,85 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
Bonos \| MAPFRE \| 3.125 \| 2032-01-20 ES	Más peso	1,04 %antes 0,00 %	+1,04 pp	€ 1.483.773	+€ 1.483.773
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND DBR 4 01/04/37 · DE · Govt	Más peso	1,00 %antes 0,00 %	+1,00 pp	€ 1.429.011	+€ 1.429.011
COTY INC COTY 4.5 05/15/27 REGS · XS · Corp	Más peso	0,91 %antes 0,00 %	+0,91 pp	€ 1.301.791	+€ 1.301.791
Bonos \| PROVINCE OF ONTARIO \| 3.125 \| 2036-03-05 XS	Más peso	0,89 %antes 0,00 %	+0,89 pp	€ 1.278.328	+€ 1.278.328
NORDDEUTSCHE LANDESBANK NDB 3.625 09/11/29 EMTN · DE · Corp	Más peso	0,85 %antes 0,00 %	+0,85 pp	€ 1.216.273	+€ 1.216.273
ORSTED A/S ORSTED 3.75 03/01/30 EMTN · XS · Corp	Más peso	0,85 %antes 0,00 %	+0,85 pp	€ 1.216.718	+€ 1.216.718
ERSTE GROUP BANK AG ERSTBK V3.375 PERP EMTN · XS · Corp	Más peso	0,84 %antes 0,00 %	+0,84 pp	€ 1.197.471	+€ 1.197.471
BPCE SA BPCEGP 2.875 04/22/26 EMTN · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,82 %	-0,82 pp	€ 0	−€ 1.008.671
BANCO SANTANDER SA SANTAN V4.375 PERP · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,81 %	-0,81 pp	€ 0	−€ 996.223
FORD MOTOR CREDIT CO LLC F 2.386 02/17/26 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,80 %	-0,80 pp	€ 0	−€ 985.522
PKO BANK POLSKI SA PKOBP V3.625 06/30/31 EMTN · XS · Corp	Más peso	0,77 %antes 0,00 %	+0,77 pp	€ 1.101.674	+€ 1.101.674
EL CORTE INGLES SA CRTING 3.5 07/24/33 EMTN · XS · Corp	Más peso	0,76 %antes 0,00 %	+0,76 pp	€ 1.080.019	+€ 1.080.019
GROUPE VYV UMGVYV 1.625 07/02/29 · FR · Corp	Más peso	0,73 %antes 0,00 %	+0,73 pp	€ 1.039.510	+€ 1.039.510
CIRSA FINANCE INTER LHMCFI 4.875 10/15/31 REGS · XS · Corp	Más peso	0,73 %antes 0,00 %	+0,73 pp	€ 1.042.237	+€ 1.042.237
AIR FRANCE-KLM AFFP 3.875 07/01/26 · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,73 %	-0,73 pp	€ 0	−€ 904.863

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 52.491.759 → € 142.937.175

Partícipes

526 → 2.343

En 30/06/2026 el fondo captó un 13,63 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Autorización de fusión
Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Cambio esencial en la política de inversión

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,39 %

Comisión de gestión0,34 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,06 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarion.d.

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSWM RENTA FIJA FLEXIBLE,FI

NIFV85539096

Nº de registro4067

Fecha de registro03/10/2008

GestoraSINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@singularam.es

Domicilioc/ Goya, 11. Madrid 28001

DepositarioSINGULAR BANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttps://www.singularam.es

Política de inversión

El Fondo invertirá , directa o indirectamente a través de IICs (máximo un 10% del patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora), el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monterio, cotizados o no, que sean líquidos), de emisores de la OCDE o de países emergentes sin limitación. La exposición al riesgo de divisa oscilará entre el 0% y el 50% de la exposición total. La duración media de la cartera será entre 0 y 5 años. La calidad crediticia de las emisiones de renta fijaen el momento de la compra será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) otorgada por alguna de las principales agencias de calificación crediticia (inferiror BBB-/Baa3). De haber bajadas sobrevenidas de calificación crediticia, las posiciónes afectadas podrán mantenerse puntualmente en cartera para gestionar su salida ordenda del fondo, siendo el objetivo del fondo mantener la calidad crediticia descrita. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Cominidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.