Fondo

SWM ESPAÑA GESTION ACTIVA,FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

SWM ESPAÑA GESTION ACTIVA,FI

ActivoRenta Variable EuroAcumulaciónEUR

Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,92 %)
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,59 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 77 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,92 %)
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 3,3 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 87,54 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 77,57 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 10 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
Gana dos de cada tres trimestres
Gana cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 11,01 % en lo que va de 2026, mejor que el 63 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 28,70

Precio de una participación

Patrimonio

€ 38,9M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+11,01 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,59 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

1.232

Inversores en el fondo

Volatilidad

14,07 %

IBEX 9,96 % · deuda 0,48 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 16,14 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 7,09 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,33 % el 08/04/2026 y el peor -1,54 % el 04/05/2026, frente a -1,64 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable96,7 %
€ 37,2M · 48 posiciones
Impaired<0,1%
€ 4 · 1 posiciones
Liquidez3,3 %
€ 1,3M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,02 %

Dividendos

+2,16 %

Renta variable

+9,89 %

Derivados

-0,22 %

Resultado bruto

+11,85 %

Gastos

-1,61 %

Comisión de gestión

-1,44 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,02 %

Otros gastos

-0,11 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+10,25 %

Los gastos se llevaron el 14% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 37,3M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 3,8M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+3,43 %

€ 37,6M → € 38,9M

Participaciones

-6,25 %

1.446.012 → 1.355.581

Valor liquidativo

+10,34 %

€ 26,01 → € 28,70

Cartera

49 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 52,7 %Cartera declarada 95,8 % del patrimonioTesorería € 1.283.101Rotación 0,16 veces en ene–jun 2026, frente a 0,18 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity · ES	€ 4.011.888	10,32 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835	Equity · ES	€ 2.952.450	7,60 %	EUR
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ES0148396007	Equity · ES	€ 2.811.120	7,23 %	EUR
CAIXABANK SA ES0140609019	Equity · ES	€ 2.477.000	6,37 %	EUR
IBERDROLA SA ES0144580Y14	Equity · ES	€ 2.293.200	5,90 %	EUR
GRIFOLS SA ES0171996087	Equity · ES	€ 1.500.800	3,86 %	EUR
UNICAJA BANCO SA ES0180907000	Equity · ES	€ 1.309.560	3,37 %	EUR
REDEIA CORP SA ES0173093024	Equity · ES	€ 1.057.190	2,72 %	EUR
TELEFONICA SA ES0178430E18	Equity · ES	€ 1.054.765	2,71 %	EUR
INDRA SISTEMAS SA ES0118594417	Equity · ES	€ 1.034.880	2,66 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
INDRA SISTEMAS SA IDR · ES · Equity	Más peso	2,66 %antes 0,00 %	+2,66 pp	€ 1.034.880	+€ 1.034.880
PUIG BRANDS SA-B PUIG · ES · Equity	Menos peso	1,45 %antes 3,25 %	-1,80 pp	€ 564.550	−€ 654.790
BANKINTER SA BKT · ES · Equity	Más peso	2,17 %antes 0,38 %	+1,79 pp	€ 841.800	+€ 700.250
EDP SA EDP · PT · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,67 %	-1,67 pp	€ 0	−€ 626.400
CAIXABANK SA CIXPF · ES · Equity	Más peso	6,37 %antes 4,73 %	+1,64 pp	€ 2.477.000	+€ 701.350
AENA SME SA AENA · ES · Equity	Más peso	2,20 %antes 0,63 %	+1,57 pp	€ 853.120	+€ 614.920
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ROVI · ES · Equity	Más peso	1,56 %antes 0,00 %	+1,56 pp	€ 607.425	+€ 607.425
NEINOR HOMES SA HOME · ES · Equity	Más peso	1,55 %antes 0,00 %	+1,55 pp	€ 600.425	+€ 600.425
EBRO FOODS SA AZU · ES · Equity	Menos peso	0,25 %antes 1,73 %	-1,48 pp	€ 99.002	−€ 550.727
ACCIONES \| AMPER ES	Menos peso	0,00 %antes 1,38 %	-1,38 pp	€ 0	−€ 518.788
REPSOL SA REP · ES · Equity	Menos peso	1,42 %antes 2,76 %	-1,34 pp	€ 550.250	−€ 484.875
ARCELORMITTAL MT · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,25 %	-1,25 pp	€ 0	−€ 469.080
BANCO SANTANDER SA BSD2 · ES · Equity	Más peso	10,32 %antes 9,11 %	+1,21 pp	€ 4.011.888	+€ 588.088
CELLNEX TELECOM SA CLNX · ES · Equity	Menos peso	2,49 %antes 3,65 %	-1,16 pp	€ 967.550	−€ 403.950
MAPFRE SA MAP · ES · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,14 %	-1,14 pp	€ 0	−€ 428.200

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 15.296.605 → € 38.862.337

Partícipes

725 → 1.232

En 30/06/2026 salió un 6,79 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Cambio esencial en la política de inversión

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,59 %

Comisión de gestión0,53 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,92 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarion.d.

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSWM ESPAÑA GESTION ACTIVA,FI

NIFV83997593

Nº de registro2956

Fecha de registro31/05/2004

GestoraSINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@singularam.es

Domicilioc/ Goya, 11. Madrid 28001

DepositarioSINGULAR BANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttps://www.singularam.es

Política de inversión

El Fondo invertirá entre un 75%-100% de la exposición total en activos de Renta Variable nacional de emisores /mercados españoles, pudiendo no obstante invertir hasta un máximo del 10% de la exposición total en valores de renta variable de emisores/mercados portugueses. No existe predeterminación en cuanto al nivel de capitalización bursátil de la inversiones o en cuanto a sectores. El porcentaje no expuesto en ranta variable se invertirá indistintamente en valores de renta fija de emisores/meracados nacionales o internacionales, sin predeterminación en la distribución entre emisores públicos o privados, sectoreso áreas geográficas (no se invertirá en países emergentes). No se exigirá un rating mínimo a la emisiones/emisores. La duración media de la cartera de renta fija no podrá superar los 18 meses. El fondo no tendrá exposición al riesgo en divisa. El fondo podrá invertir hasta un máximo del 10% del patrimonio , en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.