SILVERBACK, FI · ATL 12 CAPITAL GESTION S.G.I.I.C, S.A.
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Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,43 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,55 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 46,29 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Solo tiene 5 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
Ha rendido un 14,6 % en lo que va de 2026, mejor que el 95 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 13,94
Precio de una participación
Patrimonio
€ 22,0M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+14,60 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,43 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
110
Inversores en el fondo
Volatilidad
10,23 %
IBEX 19,10 % · deuda 0,79 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 4,76 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,86 % el 08/04/2026 y el peor -1,68 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable48,9 %
€ 10,8M · 69 posiciones
Renta fija privada26,4 %
€ 5,8M · 17 posiciones
Fondos y ETF13,3 %
€ 2,9M · 12 posiciones
Deuda pública10,0 %
€ 2,2M · 2 posiciones
Liquidez1,5 %
€ 342K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 7% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 16,5M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,2M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +14,59 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+126,10 %
€ 9,7M → € 22,0M
Participaciones
+97,31 %
800.360 → 1.579.181
Valor liquidativo
+14,59 %
€ 12,16 → € 13,94
100 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 13 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012M77 | € 2.199.976 | 9,99 % |
US5951121038 | € 727.621 | 3,31 % |
NL0010273215 | € 531.913 | 2,42 % |
ES0305079024 | € 501.025 | 2,28 % |
ES0865936027 | € 451.229 | 2,05 % |
IE00B55MWC15 | € 447.155 | 2,03 % |
US78392B1070 | € 439.600 | 2,00 % |
US22788C1053 | € 434.286 | 1,97 % |
XS2638924709 | € 432.301 | 1,96 % |
DE000A30VT97 | € 431.793 | 1,96 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 13 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 17,45 % | -17,45 pp |
SPGB 2.5 05/31/27 · ES · Govt | Más peso | 9,99 %antes 0,00 % | +9,99 pp |
ADEIAET · LU · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,20 % | -3,20 pp |
VID · ES · Equity | Menos peso | 1,73 %antes 4,20 % | -2,47 pp |
PCFIIEA · IE · Equity | Menos peso | 2,03 %antes 4,32 % | -2,29 pp |
GRESM 5 03/31/30 EMTN · ES · Corp | Más peso | 2,28 %antes 0,00 % | +2,28 pp |
GAUKAA1 · LU · Equity | Menos peso | 1,85 %antes 4,12 % | -2,27 pp |
MU · US · Equity | Más peso | 3,31 %antes 1,25 % | +2,06 pp |
BBVASM V6 PERP . · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,06 % | -2,06 pp |
ABANCA V10.625 PERP · ES · Corp | Más peso | 2,05 %antes 0,00 % | +2,05 pp |
BBVASM V8.375 PERP · XS · Corp | Más peso | 1,96 %antes 0,00 % | +1,96 pp |
DB V10 PERP · DE · Corp | Más peso | 1,96 %antes 0,00 % | +1,96 pp |
BKTSM V7.375 PERP · XS · Corp | Más peso | 1,93 %antes 0,00 % | +1,93 pp |
GALQSM 5.25 11/25/30 EMTN · ES · Corp | Más peso | 1,86 %antes 0,00 % | +1,86 pp |
ANASM 4.25 12/20/30 EMTN · XS · Corp | Más peso | 1,82 %antes 0,00 % | +1,82 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 53.133 → € 22.014.221
Partícipes
77 → 110
En 30/06/2026 el fondo captó un 61,23 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo busca conseguir la apreciación del capital en el largo plazo invirtiendo hasta el 100% en renta variable mediante acciones o IICs, de cualquier capitalización. En la renta fija no existe predeterminación en cuanto a la duración media de la cartera ni respecto al rating de emisiones o emisores, pudiendo estar toda la cartera de renta fija en baja calidad crediticia. depósitos). Los emisores y mercados serán principalmente de Estados Unidos, y el resto en otros países de la OCDE, pudiendo invertir hasta un tercio en países emergentes y asumiendo un riesgo divisa de hasta el 100%. Se trata de un fondo global con una gestión activa y una distribución de activos flexible, que no se gestiona frente a ningún índice de referencia
El fondo puede invertir en derivados negociados en mercados organizados con finalidad de cobertura e inversión y no contratados en mercados organizados con la finalidad de cobertura y cuando lo autorice la norma como inversión. Estos instrumentos conllevan riesgos como el apalancamiento, o el riesgo de que la contraparte incumpla cuando no están contratados en un mercado organizado.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo