Fondo

BT FUND / SELECTION DEBT · ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Compartimento de BT FUND, FI

SELECTION DEBT

ActivoRenta Fija InternacionalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEURES0114434006

Gestionado por ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,68 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,49 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,26 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,19 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 5,91 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,07 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 5 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 1,18 % en lo que va de 2026, mejor que el 53 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 68 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,28

Precio de una participación

Patrimonio

€ 7,9M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,18 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,68 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

128

Inversores en el fondo

Volatilidad

3,16 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,77 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,90 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,61 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,93 % el 08/04/2026 y el peor -0,46 % el 15/05/2026, frente a -0,31 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada74,2 %
€ 5,7M · 57 posiciones
Deuda pública21,9 %
€ 1,7M · 15 posiciones
Fondos y ETF2,7 %
€ 207K · 2 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 99K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,80 %

Renta fija

+0,09 %

Derivados

-0,16 %

Otras IIC

+0,14 %

Otros resultados

+0,02 %

Resultado bruto

+1,89 %

Gastos

-0,70 %

Comisión de gestión

-0,62 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Otros gastos

-0,02 %

Resultado neto

+1,19 %

Los gastos se llevaron el 37% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 7,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 91K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+7,83 %

€ 7,3M → € 7,9M

Participaciones

+6,56 %

716.548 → 763.573

Valor liquidativo

+1,18 %

€ 10,16 → € 10,28

Cartera

74 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 28,1 %Cartera declarada 97,2 % del patrimonioTesorería € 99.090Rotación 0,24 veces en ene–jun 2026, frente a 0,16 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O00	Government Bond · ES	€ 350.665	4,47 %	EUR
REPUBLIC OF AUSTRIA AT0000A38239	Government Bond · AT	€ 259.943	3,31 %	EUR
IBERCAJA BANCO SA ES0844251019	Bond · ES	€ 215.459	2,74 %	EUR
DEUTSCHE BANK AG DE000A4DE982	Bond · DE	€ 212.930	2,71 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005542797	Government Bond · IT	€ 207.955	2,65 %	EUR
VANECK JPM EM LOC CUR BD ETF IE00BDS67326	Fund · IE	€ 206.918	2,64 %	EUR
ARCELORMITTAL SA XS2954181843	Bond · XS	€ 200.296	2,55 %	EUR
CARREFOUR SA FR0014016QK5	Bond · FR	€ 197.438	2,51 %	EUR
AP MOLLER-MAERSK A/S XS3179710010	Bond · XS	€ 197.431	2,51 %	EUR
BANCO SANTANDER SA US05971KAG40	Bond · US	€ 154.895	1,97 %	USD

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SS BX EUR AAA CLO ETF SPPC · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,92 %	-2,92 pp	€ 0	−€ 212.916
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 2,82 %	-2,82 pp	€ 0	−€ 205.000
CARREFOUR SA CAFP 3.875 12/05/35 EMTN · FR · Corp	Más peso	2,51 %antes 0,00 %	+2,51 pp	€ 197.438	+€ 197.438
FRANCE (GOVT OF) FRTR 3.2 05/25/35 OAT · FR · Govt	Menos peso	0,00 %antes 2,01 %	-2,01 pp	€ 0	−€ 146.438
CARREFOUR SA CAFP 4.375 11/14/31 EMTN · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,44 %	-1,44 pp	€ 0	−€ 105.184
RCI BANQUE SA RENAUL 3.375 07/26/29 EMTN · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,39 %	-1,39 pp	€ 0	−€ 101.243
ING GROEP NV INTNED V3.5 09/03/30 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,39 %	-1,39 pp	€ 0	−€ 101.552
NOVO NORDISK FINANCE NL NOVOB 2.875 08/27/30 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,37 %	-1,37 pp	€ 0	−€ 99.760
VOLKSWAGEN INTL FIN NV VW 4.125 09/02/35 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,36 %	-1,36 pp	€ 0	−€ 99.050
DEUTSCHE BANK AG DB V5 09/05/30 · DE · Corp	Más peso	1,34 %antes 0,00 %	+1,34 pp	€ 105.217	+€ 105.217
EUROFINS SCIENTIFIC SE ERFFP 4.75 09/06/30 · XS · Corp	Más peso	1,34 %antes 0,00 %	+1,34 pp	€ 104.833	+€ 104.833
HUNGARY GOVERNMENT BOND HGB 3 08/21/30 30/A · HU · Govt	Más peso	1,32 %antes 0,00 %	+1,32 pp	€ 103.523	+€ 103.523
REXEL SA RXLFP 5.25 09/15/30 · XS · Corp	Más peso	1,31 %antes 0,00 %	+1,31 pp	€ 103.093	+€ 103.093
ERAMET ERAFP 7.25 05/22/28 · FR · Corp	Más peso	1,28 %antes 0,00 %	+1,28 pp	€ 100.632	+€ 100.632
PORSCHE AUTO HOLDING SE PORSCH 3.75 09/27/29 EMTN · XS · Corp	Más peso	1,28 %antes 0,00 %	+1,28 pp	€ 100.486	+€ 100.486

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026

€ 5.490.230 → € 7.851.735

Partícipes

79 → 128

En 30/06/2026 el fondo captó un 6,30 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,68 %

Comisión de gestión0,62 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.

FondoBT FUND, FI

NIFV75906792

Nº de registro5940

Fecha de registro07/03/2025

GestoraANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

DomicilioN/D

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttp://www.andbank.es/wealthmanagement

Política de inversión

Invierte, directa o indirectamente, el 100% de la exposición total en activos de renta fija publica y/o privada (incluyendo depósitos/instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) de emisores/mercados OCDE (principalmente Estados Unidos y Unión Europea, quedando excluidos países emergentes).Como mínimo el 25% de la exposición total serán emisiones con al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-), o si fuera inferior, el rating del Reino de España en cada momento. Si no existiera rating para las emisiones, se atenderá al rating del emisor. El resto de la exposición total podrá estar invertido en emisiones de baja calidad crediticia o sin rating.

Uso de derivados

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Otros compartimentos de este fondo

BT FUND, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.

SELECTION EQUITY

ES0114434014

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo