SANTANDER RF AHORRO, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
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Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CRÉDITO.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,2 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,46 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 2,94 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 9 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,63 % en lo que va de 2026, mejor que el 36 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 10,57
Precio de una participación
Patrimonio
€ 3,6 mil M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,63 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,20 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
244.374
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,42 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,93 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,51 % el 08/04/2026 y el peor -0,12 % el 07/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada89,2 %
€ 3,1 mil M · 334 posiciones
Deuda pública9,0 %
€ 317M · 10 posiciones
Fondos y ETF0,3 %
€ 12,1M · 1 posiciones
Liquidez1,5 %
€ 52,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 26% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 3,7 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 22,0M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+1,30 %
€ 3,5 mil M → € 3,6 mil M
Participaciones
+0,36 %
338.418.810 → 339.638.325
Valor liquidativo
+0,94 %
€ 10,47 → € 10,57
345 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2713801780 | € 66.280.759 | 1,85 % |
XS2300169419 | € 60.866.443 | 1,70 % |
XS2779814750 | € 56.720.278 | 1,58 % |
IT0005641029 | € 54.949.344 | 1,53 % |
XS2228683350 | € 51.572.746 | 1,44 % |
BE0002913946 | € 48.641.486 | 1,36 % |
XS2822575648 | € 47.853.107 | 1,33 % |
IT0005622128 | € 45.196.577 | 1,26 % |
EU000A1HBXS7 | € 45.145.973 | 1,26 % |
XS2338355014 | € 43.945.749 | 1,23 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 3.85 09/15/26 3Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,58 % | -1,58 pp |
BTPS 2.65 06/15/28 3Y · IT · Govt | Nueva | 1,53 %antes 0,00 % | +1,53 pp |
BTPS 1.6 06/01/26 10Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,51 % | -1,51 pp |
JEF 3.875 04/16/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,43 % | -1,43 pp |
RBIAV V4.75 01/26/27 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,10 % | -1,10 pp |
SPGB 1.95 07/30/30 · ES · Govt | Nueva | 1,02 %antes 0,00 % | +1,02 pp |
FRTR 3.5 04/25/26 OAT · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,77 % | -0,77 pp |
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,71 % | -0,71 pp |
SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt | Nueva | 0,69 %antes 0,00 % | +0,69 pp |
RCFFP 5.25 11/22/28 EMTN · FR · Corp | Menos peso | 0,16 %antes 0,70 % | -0,54 pp |
NSANY 2.652 03/17/26 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,53 % | -0,53 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,52 % | -0,52 pp |
NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,52 % | -0,52 pp |
VW 3.125 12/10/29 EMTN · XS · Corp | Nueva | 0,47 %antes 0,00 % | +0,47 pp |
UCAJLN V7.25 11/15/27 EMTN · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,47 % | -0,47 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 2.972.649.453 → € 3.586.510.290
Partícipes
74.026 → 244.374
En 30/06/2026 el fondo captó un 0,65 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Fondo de Inversión. RENTA FIJA EURO. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Letras del Tesoro español a 1 año que se utiliza en términos meramente informativos o comparativos y no se gestiona en relación con el mismo, realizando una gestión activa. El fondo tendrá el 100% de la exposición total en renta fija pública y/o privada (hasta 20% en depósitos). Los países de origen de los emisores de renta fija y los mercados dónde se negocian, serán principalmente de la zona euro, sin descartar resto de Europa y otros países OCDE. No se invierte en países emergentes. Las emisiones tendrán al menos mediana calidad crediticia (rating mínimo Baa3/BBB-) según las principales agencias de rating o indicadores de referencia de mercado, o si fuera inferior, el rating del Reino de España, en cada momento. No obstante, hasta un máximo del 20% de la exposición total podrá estar en emisiones de baja calidad crediticia (rating inferior a Baa3/ BBB-), o incluso sin rating. Si no existiera rating para las emisiones, se atenderá al del emisor. En todo caso, la gestora evaluará la solvencia de los activos que no podrá ser inferior al rating mencionado anteriormente. La duración media de la cartera será inferior a 2 años. El fondo no tiene titulizaciones. La exposición a riesgo divisa no superará el 10% de la exposición total. El fondo invertirá hasta un 10% en IIC financieras de renta fija (activo apto) armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
Cobertura de riesgos
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo