SANTANDER PB BALANCED PORTFOLIO, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 80% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CREDITO MUY ELEVADO.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,73 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 2,76 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Invierte el 96,54 % de su dinero comprando otros fondos.
Evidencia media.
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 4,88 % en lo que va de 2026, mejor que el 46 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 12,08
Precio de una participación
Patrimonio
€ 738M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+4,88 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,73 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
5.998
Inversores en el fondo
Volatilidad
5,84 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,97 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,72 % el 08/04/2026 y el peor -0,73 % el 15/05/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF94,3 %
€ 696M · 45 posiciones
Private Equity1,5 %
€ 11,0M · 2 posiciones
Deuda pública1,4 %
€ 10,7M · 3 posiciones
Liquidez2,8 %
€ 20,3M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 19% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 740M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 35,2M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-1,18 %
€ 746M → € 738M
Participaciones
-5,78 %
64.830.056 → 61.079.752
Valor liquidativo
+4,89 %
€ 11,51 → € 12,08
50 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 94 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0128523000 | € 142.959.273 | 19,38 % |
LU1135865084 | € 41.605.688 | 5,64 % |
IE00B3YCGJ38 | € 41.565.794 | 5,64 % |
IE00BMTX1Y45 | € 41.559.723 | 5,63 % |
LU1437015735 | € 30.823.764 | 4,18 % |
LU0490618542 | € 23.371.510 | 3,17 % |
LU0274209237 | € 21.758.488 | 2,95 % |
FR001400LJ67 | € 19.447.300 | 2,64 % |
IE000MAO75G5 | € 19.367.952 | 2,63 % |
LU0360483100 | € 18.394.713 | 2,49 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 94 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
I500 · IE · Equity | Nueva | 5,63 %antes 0,00 % | +5,63 pp |
SRFCCEA · ES · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,93 % | -2,93 pp |
RCOCNSI · FR · Equity | Nueva | 2,64 %antes 0,00 % | +2,64 pp |
SPXS · IE · Equity | Menos peso | 5,64 %antes 7,94 % | -2,30 pp |
CMOD · IE · Equity | Menos peso | 0,95 %antes 3,25 % | -2,30 pp |
IBCA · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,07 % | -2,07 pp |
IEAA · IE · Equity | Nueva | 1,94 %antes 0,00 % | +1,94 pp |
RCSEIC2 · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,81 % | -1,81 pp |
IBGX · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,79 % | -1,79 pp |
X57E · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,69 % | -1,69 pp |
SPBRCPI · ES · Equity | Más peso | 2,30 %antes 0,82 % | +1,48 pp |
ICOM · IE · Equity | Nueva | 1,43 %antes 0,00 % | +1,43 pp |
EUN5 · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,36 % | -1,36 pp |
IBGM · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,35 % | -1,35 pp |
LYP5 · LU · Equity | Menos peso | 5,64 %antes 6,91 % | -1,27 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 806.025.150 → € 737.631.964
Partícipes
6.880 → 5.998
En 30/06/2026 salió un 5,95 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invierte 0-100% del patrimonio en IIC financieras de gestión tradicional y alternativa. Invierte, directa o indirectamente, máx. un 60%y un mín. 20% de la exposición total en r.variable y el resto en renta fija y liquidez. La renta fija será pública y/o privada, incluye instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, depósitos y deuda subordinada, incluyendo bonos convertibles y hasta un 10% en contingentes convertibles. No existe predeterminación por tipo de activo, emisores, mercados, capitalización bursátil, divisas, sector económico, rating mínimo (el 100% de la cartera de renta fija podrá ser de baja calidad). Duración media de la cartera: -1 a 6 años. La suma de exposición en activos emergentes y High Yield podrá llegar al 100% de la exposición total. Podrá invertir hasta un 50% de la exposición total en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a riesgo de crédito, inflación, tipo de interés, materias primas y/o volatilidad, con máx. del 20% de exposición a cada subyacente y en derivados sobre dividendos con el límite de la r. variable. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Podrá invertir hasta un máx. conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características. Podrá invertir en acciones y participaciones de las entidades de capital riesgo, cuando sean transmisibles, gestionadas o no por entidades del mismo grupo que la Sociedad Gestora del fondo, así como las entidades extranjeras similares
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo