SANTANDER HORIZONTE 2027 4, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,28 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 2,04 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 7,5 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 10 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,76 % en lo que va de 2026, mejor que el 67 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 110,92
Precio de una participación
Patrimonio
€ 37,4M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,76 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,28 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
997
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,74 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,62 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,26 % el 08/04/2026 y el peor -0,08 % el 07/04/2026.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada95,1 %
€ 31,9M · 38 posiciones
Deuda pública2,6 %
€ 885K · 1 posiciones
Liquidez2,3 %
€ 763K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 27% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 37,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 283K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-2,38 %
€ 38,4M → € 37,4M
Participaciones
-3,12 %
348.418 → 337.553
Valor liquidativo
+0,76 %
€ 110,09 → € 110,92
39 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2207976783 | € 1.499.415 | 4,00 % |
XS2194370727 | € 1.444.728 | 3,86 % |
XS1204154410 | € 1.375.507 | 3,67 % |
XS1223842847 | € 1.337.537 | 3,57 % |
BE6318702253 | € 1.335.472 | 3,57 % |
XS1717355561 | € 1.305.892 | 3,49 % |
XS2193982803 | € 1.290.369 | 3,45 % |
FR0013476090 | € 1.281.801 | 3,42 % |
ES0205045026 | € 1.279.460 | 3,42 % |
XS2325733413 | € 1.275.877 | 3,41 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,56 % | -3,56 pp |
SPGB 1.45 10/31/27 · ES · Govt | Nueva | 2,36 %antes 0,00 % | +2,36 pp |
ORANOF 3.375 04/23/26 EMTN · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,99 % | -0,99 pp |
UCGIM V2.2 07/22/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,00 %antes 3,90 % | +0,10 pp |
SANTAN 1.125 06/23/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,86 %antes 3,78 % | +0,08 pp |
ARGSPA 1 01/29/27 EMTN · BE · Corp | Más peso | 3,57 %antes 3,51 % | +0,06 pp |
STLA 0.625 03/30/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,41 %antes 3,36 % | +0,05 pp |
TD 0.5 01/18/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,56 %antes 2,51 % | +0,05 pp |
CAIXAB 0.875 10/28/27 EMTN · ES · Corp | Más peso | 3,42 %antes 3,38 % | +0,04 pp |
ACAFP 2.625 03/17/27 · XS · Corp | Más peso | 3,67 %antes 3,64 % | +0,03 pp |
REDEXS 1.875 04/27/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,57 %antes 3,54 % | +0,03 pp |
BFCM 1.625 11/15/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,49 %antes 3,46 % | +0,03 pp |
VTRS 1.362 06/23/27 · XS · Corp | Más peso | 3,45 %antes 3,42 % | +0,03 pp |
RENAUL 1.125 01/15/27 EMTN · FR · Corp | Más peso | 3,42 %antes 3,39 % | +0,03 pp |
AMT 0.4 02/15/27 · XS · Corp | Más peso | 3,14 %antes 3,11 % | +0,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 44.852.655 → € 37.442.068
Partícipes
1.201 → 997
En 30/06/2026 salió un 3,17 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Santander Horizonte 2027 4 es una IIC CON OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD NO GARANTIZADO. Política de inversión: Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado: recuperar a vencimiento (11.11.27) el 100% de la inversión inicial a 19.10.22 (o inversión mantenida), más 5 reembolsos anuales obligatorios por importe bruto del 2% sobre la inversión inicial/mantenida, el 19.10.23,18.10.24,20.10.25,19.10.26 y 19.10.27, a cuenta del saldo de participaciones existentes(TAE NO GARANTIZADA 1,98%, para participaciones suscritas el 19.10.22 y mantenidas a 11.11.27, si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios; de haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podría tener pérdidas significativas). TAE depende de cuando suscriba. Durante la estrategia se invertirá principalmente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de Emisores / mercados OCDE (no emergentes), también en Deuda emitida/avalada por Estados UE/CCAA y liquidez. Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia. A fecha de compra, las emisiones tendrán calidad al menos media (mínimo Baa3/BBB-) o si fuera inferior, el rating de España en cada momento, y hasta 10% en baja calidad (inferior a BBB-/Baa3) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. Riesgo divisa máximo 5%. La rentabilidad bruta estimada de la cartera de renta fija y liquidez será para todo el periodo de referencia de 12,04%. Todo ello permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad no garantizado descrito, y cubrir las comisiones de gestión, depósito y gastos del fondo, estimados para todo el periodo en 2,79%. ESTE FI PUEDE INVERTIR UN 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CREDITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA DEL FI TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS ANTES DEL VENCIMIENTO DE SU HORIZONTE TEMPORAL PUEDEN SUPONER MINUSVALÍAS PARA EL INVERSOR. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Objetivo de gestión: Objetivo estimado no garantizado que consiste en obtener a 11.11.27 la inversión inicial/mantenida, así como una rentabilidad adicional por reembolsos obligatorios anuales.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo