Fondo

SANTANDER GESTION DINAMICA PRUDENTE, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER GESTION DINAMICA PRUDENTE, FI

ActivoGlobalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CREDITO MUY ELEVADO. LOS PAGOS PERIÓDICOS DE LAS CLASES R Y ACE R SON REEMBOLSOS DE SU INVERSIÓN, ES DECIR, NO SE CORRESPONDEN CON LA RENTABILIDAD OBTENIDA POR EL FI; ESTE PODRÍA ESTAR OBTENIENDO PÉRDIDAS AUNQUE SE RECIBAN LOS PAGOS.

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 1,21 % a 1,34 % al año
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,63 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 54,6 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
Ha subido lo que cobra, de 1,21 % a 1,34 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 5,47 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 54,6 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 11 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 0,5 % en lo que va de 2026, mejor que el 8 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 107,92

Precio de una participación

Patrimonio

€ 2,6 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,50 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,63 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

102.857

Inversores en el fondo

Volatilidad

2,90 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,13 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,60 % el 08/04/2026 y el peor -0,31 % el 15/05/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF52,7 %
€ 1,4 mil M · 90 posiciones
Deuda pública28,2 %
€ 723M · 60 posiciones
Renta fija privada9,0 %
€ 231M · 52 posiciones
Renta variable2,9 %
€ 73,2M · 28 posiciones
Private Equity1,6 %
€ 40,8M · 2 posiciones
Liquidez5,6 %
€ 144M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,57 %

Dividendos

+0,63 %

Renta fija

-0,05 %

Renta variable

-0,01 %

Derivados

-0,76 %

Otras IIC

+0,53 %

Otros resultados

+0,07 %

Resultado bruto

+0,98 %

Gastos

-0,47 %

Comisión de gestión

-0,45 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+0,52 %

Los gastos se llevaron el 48% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 2,7 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 14,1M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-5,33 %

€ 2,8 mil M → € 2,6 mil M

Participaciones

-5,80 %

25.873.182 → 24.372.192

Valor liquidativo

+0,50 %

€ 107,38 → € 107,92

Cartera

232 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 20,4 %Cartera declarada 92,1 % del patrimonioTesorería € 143.958.535Rotación 2,34 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 51 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005454241	Government Bond	€ 67.080.388	2,55 %	EUR
BUNDESOBLIGATION DE0001141844	Government Bond	€ 66.783.250	2,54 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005210650	Government Bond	€ 66.685.534	2,54 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000128H5	Government Bond	€ 66.397.797	2,52 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000123C7	Government Bond	€ 65.713.468	2,50 %	EUR
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND DE0001102416	Government Bond	€ 57.339.622	2,18 %	EUR
LAGF-LRD ABT SHT DUR IN-IEUD IE00BJ7BP256	Fund	€ 46.182.928	1,76 %	EUR
GEF - FRONTIER MKT I EUR LU0501220262	Fund	€ 35.584.361	1,35 %	EUR
AXA IM FIIS-US CO INT B-AHED LU0211301337	Fund	€ 34.373.620	1,31 %	EUR
AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC FR0013416716	Equity	€ 30.850.085	1,17 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 51 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 0 08/01/26 5Y · IT · Govt	Nueva	2,55 %antes 0,00 %	+2,55 pp	€ 67.080.388	+€ 67.080.388
BUNDESOBLIGATION OBL 0 10/09/26 184 · DE · Govt	Nueva	2,54 %antes 0,00 %	+2,54 pp	€ 66.783.250	+€ 66.783.250
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 1.25 12/01/26 10Y · IT · Govt	Nueva	2,54 %antes 0,00 %	+2,54 pp	€ 66.685.534	+€ 66.685.534
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.3 10/31/26 · ES · Govt	Nueva	2,52 %antes 0,00 %	+2,52 pp	€ 66.397.797	+€ 66.397.797
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND DBR 0.25 02/15/27 · DE · Govt	Más peso	2,18 %antes 0,16 %	+2,02 pp	€ 57.339.622	+€ 52.816.531
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/26 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 1,53 %	-1,53 pp	N/D	−€ 42.504.500
GEF - FRONTIER MKT I EUR SXGFMFI · LU · Equity	Nueva	1,35 %antes 0,00 %	+1,35 pp	€ 35.584.361	+€ 35.584.361
GEF - FRONTIER MKT R DD EUR CGSRDDE · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,23 %	-1,23 pp	N/D	−€ 34.222.051
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.9 07/30/26 · ES · Govt	Más peso	2,50 %antes 1,44 %	+1,06 pp	€ 65.713.468	+€ 25.732.161
DWS- INVEST- EU H YL CP-RD DEHYCRD · LU · Equity	Menos peso	0,52 %antes 1,26 %	-0,74 pp	€ 13.800.430	−€ 21.335.668
ALGEBRIS FINAN CR-ID EUR AFCIDEU · IE · Equity	Menos peso	0,49 %antes 1,21 %	-0,72 pp	€ 12.795.869	−€ 20.701.763
AXA IM FIIS-EUR SH DUR H-AEI AXESAEI · LU · Equity	Menos peso	0,56 %antes 1,24 %	-0,68 pp	€ 14.661.483	−€ 19.870.079
CANDR BONDS-EUR HI YIELD-V DEXHYVA · LU · Equity	Menos peso	0,84 %antes 1,51 %	-0,67 pp	€ 22.049.144	−€ 19.875.825
US TREASURY N/B T 4.5 12/31/31 · US · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 0,60 %	-0,60 pp	N/D	−€ 16.700.038
ACCIONES \| SANTANDER INFRA SELECT PF FCR ES	Nueva	0,59 %antes 0,00 %	+0,59 pp	€ 15.414.869	+€ 15.414.869

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 3.278.648.208 → € 2.630.148.582

Partícipes

121.883 → 102.857

En 30/06/2026 salió un 5,99 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,63 %

Comisión de gestión0,45 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER GESTION DINAMICA PRUDENTE, FI

NIFV87421376

Nº de registro4935

Fecha de registro18/12/2015

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

Fondo de Inversión Global. Tiene objetivo no garantizado de volatilidad anual máxima inferior al 5%. La estrategia tiene un enfoque multiactivo con un algoritmo de gestión sistemática, con cartera diversificada de activos con pesos asignados según sus métricas de volatilidad reciente y correlación entre otras. Se utilizan técnicas de gestión tradicional y alternativa. Hasta el 100% de la exposición total se invierte (directa e indirectamente a través de IIC (hasta 100%)) en renta variable y/o renta fija pública y/o privada sin predeterminar por divisa, capitalización, porcentajes, emisores, sector, mercados (incluye emergentes), duración o rating (hasta 100% en baja calidad). Se invierte directa o indirectamente hasta 100% de la exposición total en instrumentos financieros con rentabilidad ligada a: riesgo de crédito, inflación, dividendos, tipo de interés, materias primas o volatilidad. Riesgo divisa: 0-100% de la exposición. La inversión en baja capitalización y baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez. Se fija un VaR (Valor en Riesgo) máximo del 5% a 1 mes, que supone una pérdida máxima estimada del 5% mensual con un 99% de confianza. Nivel de apalancamiento entre 0-999%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es del 999,00 %.