SA OPTIMA MIXTO, FI · SILVER ALPHA ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,37 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,61 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,3 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 29,35 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 10,46 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Solo tiene 6 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
Ha rendido un 2,56 % en lo que va de 2026, mejor que el 58 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 99 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 109,11
Precio de una participación
Patrimonio
€ 7,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,56 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,37 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
224
Inversores en el fondo
Volatilidad
7,13 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 3,55 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,36 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,43 % el 08/04/2026 y el peor -1,18 % el 15/05/2026, frente a -0,40 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública71,4 %
€ 5,4M · 8 posiciones
Renta variable18,0 %
€ 1,4M · 7 posiciones
Fondos y ETF9,3 %
€ 706K · 3 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 99K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 15% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 6,9M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 159K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+32,96 %
€ 5,7M → € 7,6M
Participaciones
+29,64 %
53.916 → 69.899
Valor liquidativo
+2,56 %
€ 106,39 → € 109,11
18 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005637399 | € 832.947 | 10,92 % |
IT0005024234 | € 735.144 | 9,64 % |
IT0005542797 | € 715.971 | 9,39 % |
IT0005561888 | € 652.303 | 8,55 % |
IT0005654642 | € 643.622 | 8,44 % |
IT0005403396 | € 634.708 | 8,32 % |
IT0005383309 | € 605.101 | 7,93 % |
IT0005519787 | € 604.532 | 7,93 % |
IE00B3CNHG25 | € 309.733 | 4,06 % |
FR0010208488 | € 259.346 | 3,40 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 2.7 10/01/30 5Y · IT · Govt | Más peso | 8,44 %antes 1,56 % | +6,88 pp |
BTPS 3.5 03/01/30 16Y · IT · Govt | Menos peso | 9,64 %antes 12,90 % | -3,26 pp |
BTPS 3.7 06/15/30 7Y · IT · Govt | Menos peso | 9,39 %antes 12,57 % | -3,18 pp |
ASML · NL · Equity | Nueva | 1,58 %antes 0,00 % | +1,58 pp |
CSA · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,43 % | -1,43 pp |
BTPS 1.35 04/01/30 11Y · IT · Govt | Menos peso | 7,93 %antes 8,97 % | -1,04 pp |
BTPS 4 11/15/30 7Y · IT · Govt | Menos peso | 8,55 %antes 9,43 % | -0,88 pp |
BTPS 3.85 12/15/29 7Y · IT · Govt | Menos peso | 7,93 %antes 8,80 % | -0,87 pp |
RBOT · IE · Equity | Más peso | 2,99 %antes 2,16 % | +0,83 pp |
BTPS 0.95 08/01/30 10Y · IT · Govt | Menos peso | 8,32 %antes 9,05 % | -0,73 pp |
ENGI · FR · Equity | Más peso | 3,40 %antes 2,72 % | +0,68 pp |
AUCO · IE · Equity | Menos peso | 4,06 %antes 4,65 % | -0,59 pp |
IBE · ES · Equity | Más peso | 3,18 %antes 2,61 % | +0,57 pp |
SU · FR · Equity | Más peso | 2,23 %antes 1,74 % | +0,49 pp |
BTPS 2.95 07/01/30 5Y · IT · Govt | Más peso | 10,92 %antes 10,56 % | +0,36 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 979.984 → € 7.626.587
Partícipes
37 → 224
En 30/06/2026 el fondo captó un 24,93 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invierte menos del 30% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización/sector, de emisores/mercados OCDE o emergentes, y el resto en renta fija pública/privada (incluye depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). La inversión en activos de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del FI. Más del 80% de la exposición a renta fija se invierte en deuda emitida/avalada por Estados UE (principalmente zona euro), cotizada en mercados UE, y el resto en renta fija pública/privada OCDE, pudiendo existir concentración geográfica. A fecha de compra, las emisiones tendrán calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España en cada momento. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. La cartera de renta fija tendrá vencimiento inicial en torno a 5 años (y duración media también, aunque irá disminuyendo al acercarse su vencimiento). Al vencer, se comprará una nueva cartera de renta fija con un horizonte temporal concreto (que estará entre 1 y 6 años). La cartera se compra al contado, manteniendo los activos hasta su vencimiento (pudiendo hacer cambios puntuales por criterios de gestión, siempre en el mejor interés del FI). Dicha cartera se gestiona de forma pasiva siguiendo una estrategia Comprar y Mantener, realizando siempre una gestión diligente de los riesgos de ésta cartera. Exposición a riesgo divisa:0-30%. Invierte hasta 10% en IIC financieras. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Cobertura de riesgos
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo