Fondo

RS23 GESTION SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

RS23 GESTION SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (-0,22 %)
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,75 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (-0,22 %)
Invierte el 74,9 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,92 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 74,9 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 1 de los últimos 8 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 3 % en lo que va de 2026, mejor que el 28 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 12,71

Precio de una participación

Patrimonio

€ 4,4M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+3,00 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,75 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

222

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF73,4 %
€ 3,2M · 21 posiciones
Renta fija privada24,6 %
€ 1,1M · 11 posiciones
Liquidez1,9 %
€ 84K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,44 %

Dividendos

+0,09 %

Renta fija

-0,15 %

Otras IIC

+2,97 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+3,36 %

Gastos

-0,61 %

Comisión de gestión

-0,40 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,06 %

Gastos de funcionamiento

-0,07 %

Otros gastos

-0,03 %

Otros ingresos

+0,22 %

Resultado neto

+2,97 %

Los gastos se llevaron el 18% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 4,5M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 133K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-4,51 %

€ 4,6M → € 4,4M

Participaciones

-7,30 %

371.263 → 344.174

Valor liquidativo

+3,00 %

€ 12,34 → € 12,71

Cartera

32 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 55,3 %Cartera declarada 97,0 % del patrimonioTesorería € 84.110Rotación 0,42 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 73 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ISHARES CORE EURO STOXX 50 IE0008471009	Fund	€ 383.299	8,76 %	EUR
AXA WORLD-EUR CR TOT RT-I LU1164223015	Fund	€ 305.396	6,98 %	EUR
INVESCO S&P 500 EUR HDG ACC IE00BRKWGL70	Fund	€ 268.711	6,14 %	EUR
TROWE PRICE-US LG CP GR-INEU LU1319833957	Fund	€ 267.593	6,12 %	EUR
FIDELITY FDS-GL TEC FD-YACCE LU1482751903	Fund	€ 266.950	6,10 %	EUR
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH IE00BYXHR262	Fund	€ 233.019	5,33 %	EUR
LAGF-LRD ABT SHT DUR IN-IEUR IE00BJ7BP033	Fund	€ 220.800	5,05 %	EUR
AMUNDI IBEX 35 UCITS ETF FR0010251744	Fund	€ 177.258	4,05 %	EUR
ALGEBRIS FINAN CR-I EUR IE00B81TMV64	Fund	€ 162.188	3,71 %	EUR
OFI INV PRECIUS METAL-XL EUR FR0013190287	Fund	€ 133.101	3,04 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 73 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
TIKEHAU SHORT DUR-SF-ACC-EUR TISDSFE · LU · Equity	Menos peso	2,83 %antes 6,42 %	-3,59 pp	€ 123.713	−€ 170.292
LAGF-LRD ABT SHT DUR IN-IEUR LASIHAE · IE · Equity	Más peso	5,05 %antes 1,53 %	+3,52 pp	€ 220.800	+€ 150.607
OFI INV PRECIUS METAL-XL EUR PRIPMXL · FR · Equity	Nueva	3,04 %antes 0,00 %	+3,04 pp	€ 133.101	+€ 133.101
FLOSSBACH STORCH BD OP-ITEUR FVSBDIT · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,24 %	-2,24 pp	N/D	−€ 102.427
VOLVO TREASURY AB VLVY 2.625 02/20/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,14 %	-2,14 pp	N/D	−€ 97.831
ENI SPA ENIIM 1.25 05/18/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,05 %	-2,05 pp	N/D	−€ 93.715
DNB EUROPE DEFENCE-D EUR ACC DNBEDDE · NO · Equity	Nueva	1,66 %antes 0,00 %	+1,66 pp	€ 72.655	+€ 72.655
ISHARES CORE EURO STOXX 50 EUN2 · IE · Equity	Más peso	8,76 %antes 7,61 %	+1,15 pp	€ 383.299	+€ 34.609
GROUPAMA ENTREPRISES-IC FINENTR · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,10 %	-1,10 pp	N/D	−€ 50.452
CANDR BONDS-EURO SHRT TR-S CANBESS · LU · Equity	Nueva	0,92 %antes 0,00 %	+0,92 pp	€ 40.431	+€ 40.431
FIDELITY FDS-GL TEC FD-YACCE FFGTYAE · LU · Equity	Más peso	6,10 %antes 5,27 %	+0,83 pp	€ 266.950	+€ 25.428
INVESCO S&P 500 EUR HDG ACC E500 · IE · Equity	Más peso	6,14 %antes 5,46 %	+0,68 pp	€ 268.711	+€ 18.636
AMUNDI IBEX 35 UCITS ETF LYXIB · FR · Equity	Más peso	4,05 %antes 3,39 %	+0,66 pp	€ 177.258	+€ 21.892
FIDELITY FDS-EMER AS-YAEUR FFEAYAE · LU · Equity	Más peso	2,20 %antes 1,64 %	+0,56 pp	€ 96.441	+€ 21.352
GS EUROP COR E IA GSECEIA · LU · Equity	Menos peso	0,45 %antes 0,91 %	-0,46 pp	€ 19.881	−€ 21.790

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 4.044.036 → € 4.373.981

Partícipes

229 → 222

En 30/06/2026 salió un 7,57 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,75 %

Comisión de gestión0,40 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito-0,22 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoRS23 GESTION SICAV, S.A.

NIFA86925385

Nº de registro3921

Fecha de registro14/03/2014

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046, MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).