Fondo

REAL YIELD SICAV, S.A. · RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A.

REAL YIELD SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,76 % a 1,36 % al año
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,7 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Ha subido lo que cobra, de 0,76 % a 1,36 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 9,5 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto

El 2,83 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 1,21 % en lo que va de 2026, mejor que el 12 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 1,45

Precio de una participación

Patrimonio

€ 5,1M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,21 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,70 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

150

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública61,8 %
€ 3,1M · 12 posiciones
Renta fija privada23,6 %
€ 1,2M · 14 posiciones
Renta variable2,6 %
€ 128K · 1 posiciones
Fondos y ETF2,3 %
€ 117K · 2 posiciones
Liquidez9,7 %
€ 483K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,89 %

Dividendos

+0,02 %

Renta fija

+0,73 %

Renta variable

-0,75 %

Otras IIC

+0,02 %

Otros resultados

-0,04 %

Otros rendimientos

-0,02 %

Resultado bruto

+1,85 %

Gastos

-0,72 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,49 %

Gastos de funcionamiento

-0,03 %

Otros gastos

-0,02 %

Otros ingresos

+0,04 %

Resultado neto

+1,18 %

Los gastos se llevaron el 39% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+0,55 %

€ 5,1M → € 5,1M

Participaciones

-0,64 %

3.525.361 → 3.502.676

Valor liquidativo

+1,21 %

€ 1,43 → € 1,45

Cartera

29 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 67,2 %Cartera declarada 88,9 % del patrimonioTesorería € 482.824Rotación 0,1 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
EUROPEAN UNION EU000A3K4DY4	Government Bond · EU	€ 1.419.739	27,93 %	EUR
UNITED KINGDOM GILT GB00BQC4R999	Government Bond · GB	€ 401.869	7,91 %	GBP
NORWEGIAN GOVERNMENT NO0010875230	Government Bond · NO	€ 301.243	5,93 %	NOK
AUSTRALIAN GOVERNMENT AU0000217101	Government Bond · AU	€ 213.566	4,20 %	AUD
SINGAPORE GOVERNMENT SG7J60932174	Government Bond · SG	€ 208.893	4,11 %	SGD
KINGDOM OF DENMARK DK0009924615	Government Bond · DK	€ 196.553	3,87 %	DKK
RL FINANCE NO 4 PLC XS2061962465	Bond · XS	€ 190.791	3,75 %	GBP
BNP PARIBAS FR001400NW84	Bond · FR	€ 178.598	3,51 %	SGD
SWISS RE SUB FIN PLC XS3034073836	Bond · XS	€ 176.306	3,47 %	SGD
SOCIETE GENERALE XS1615104244	Bond · XS	€ 128.260	2,52 %	AUD

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SWEDISH GOVERNMENT SGB 1.75 11/11/33 1065 · SE · Govt	Menos peso	0,82 %antes 5,04 %	-4,22 pp	€ 41.734	−€ 212.847
ZUERCHER KANTONALBANK ZKB V1.75 PERP · CH · Corp	Menos peso	0,00 %antes 3,99 %	-3,99 pp	€ 0	−€ 201.950
WELLS FARGO & COMPANY WFC 2.975 05/19/26 MPLE · CA · Corp	Menos peso	0,00 %antes 3,61 %	-3,61 pp	€ 0	−€ 182.583
LB BADEN-WUERTTEMBERG LBBW 2.39 02/08/29 · CH · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,24 %	-2,24 pp	€ 0	−€ 113.123
ELECTRICITE DE FRANCE SA EDF 5.5 03/27/37 EMTN · FR · Corp	Nueva	2,14 %antes 0,00 %	+2,14 pp	€ 108.730	+€ 108.730
LEONTEQ SEC AG GUERNSEY LEONSW 0 PERP TNmE · CH · Corp	Nueva	2,14 %antes 0,00 %	+2,14 pp	€ 108.510	+€ 108.510
GAM SWISS RE CAT BOND-INS EU GSCBIEI · IE · Equity	Nueva	1,98 %antes 0,00 %	+1,98 pp	€ 100.564	+€ 100.564
ORACLE CORP ORCL · US · Equity	Menos peso	2,52 %antes 3,29 %	-0,77 pp	€ 127.920	−€ 38.340
AUSTRALIAN GOVERNMENT ACGB 3 11/21/33 166 · AU · Govt	Más peso	4,20 %antes 3,96 %	+0,24 pp	€ 213.566	+€ 13.575
SOCIETE GENERALE SOCGEN 5 05/19/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	2,52 %antes 2,34 %	+0,18 pp	€ 128.260	+€ 9988
NORWEGIAN GOVERNMENT NGB 1.375 08/19/30 482 · NO · Govt	Más peso	5,93 %antes 5,78 %	+0,15 pp	€ 301.243	+€ 8826
BNP PARIBAS BNP V4.875 10/12/33 EMTN · XS · Corp	Más peso	2,32 %antes 2,18 %	+0,14 pp	€ 117.903	+€ 7741
WESTPAC BANKING CORP WSTP 5 01/24/48 EMTN · XS · Corp	Más peso	1,89 %antes 1,76 %	+0,13 pp	€ 96.079	+€ 6998
UNITED KINGDOM GILT UKT 3.75 01/29/38 · GB · Govt	Menos peso	7,91 %antes 8,01 %	-0,10 pp	€ 401.869	−€ 2963
BNP PARIBAS BNP V4.75 02/15/34 EMTN · FR · Corp	Más peso	3,51 %antes 3,45 %	+0,06 pp	€ 178.598	+€ 4243

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 4.961.940 → € 5.083.428

Partícipes

142 → 150

En 30/06/2026 salió un 0,63 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,70 %

Comisión de gestión0,15 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoREAL YIELD SICAV, S.A.

NIFA-82461849

Nº de registro946

Fecha de registro11/02/2000

GestoraRENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A.

Atención al clientegestora@renta4.es

DomicilioPS. PASEO DE LA HABANA, 74 28036 - Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorUHY Fay & Co Auditores Consultores S.L.

Webwww.renta4.es

Política de inversión

La Sociedad podrá invertir en activos de renta variable (hasta un máximo del 20%) de la exposición total y el resto (80%) de la exposición total, en activos de renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo, pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos.

Uso de derivados

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo