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PRINCIPIUM,FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

PRINCIPIUM,FI

ActivoGlobalAcumulaciónEUR

Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,07 %)
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,4 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 77 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,07 %)
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,78 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 13,16 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 2 de los últimos 10 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 1,54 % en lo que va de 2026, mejor que el 15 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 17,69

Precio de una participación

Patrimonio

€ 22,7M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,54 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,40 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

147

Inversores en el fondo

Volatilidad

3,12 %

IBEX 9,96 % · deuda 0,48 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,90 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,75 % el 08/04/2026 y el peor -0,36 % el 07/04/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada73,3 %
€ 16,5M · 53 posiciones
Renta variable19,1 %
€ 4,3M · 64 posiciones
Deuda pública4,8 %
€ 1,1M · 6 posiciones
Liquidez2,8 %
€ 631K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,29 %

Dividendos

+0,34 %

Renta fija

+0,19 %

Renta variable

+0,77 %

Derivados

-0,66 %

Otras IIC

+0,09 %

Otros resultados

-0,01 %

Resultado bruto

+2,01 %

Gastos

-0,54 %

Comisión de gestión

-0,42 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,02 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,05 %

Resultado neto

+1,47 %

Los gastos se llevaron el 27% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 21,4M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 315K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+18,35 %

€ 19,2M → € 22,7M

Participaciones

+16,37 %

1.102.840 → 1.283.382

Valor liquidativo

+1,71 %

€ 17,40 → € 17,69

Cartera

123 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 21,5 %Cartera declarada 96,2 % del patrimonioTesorería € 630.912Rotación 0,39 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
NATIONAL GRID PLC XS2575973776	Bond · XS	€ 612.969	2,70 %	EUR
MICROSOFT CORP US594918BR43	Bond · US	€ 563.938	2,48 %	USD
VOLKSWAGEN INTL FIN NV XS2234567233	Bond · XS	€ 561.432	2,47 %	EUR
ABN AMRO BANK NV XS3083189319	Bond · XS	€ 497.185	2,19 %	EUR
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS XS3111813948	Bond · XS	€ 495.860	2,18 %	EUR
CENTRICA PLC XS0753789980	Bond · XS	€ 458.097	2,02 %	GBP
APPLE INC US037833CX61	Bond · US	€ 432.696	1,91 %	USD
VERIZON COMMUNICATIONS US92343VES97	Bond · US	€ 428.901	1,89 %	USD
ENBW INTL FINANCE BV XS2722717472	Bond · XS	€ 411.290	1,81 %	EUR
MEDTRONIC INC XS2834367646	Bond · XS	€ 408.833	1,80 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
EUROPEAN INVESTMENT BANK EIB 2.125 04/13/26 · US · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,65 %	-2,65 pp	€ 0	−€ 507.999
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS ABESM 3.125 07/07/30 EMTN · XS · Corp	Más peso	2,18 %antes 0,00 %	+2,18 pp	€ 495.860	+€ 495.860
TOYOTA MOTOR CORP TOYOTA 1.339 03/25/26 · US · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,98 %	-1,98 pp	€ 0	−€ 378.820
ROYAL BANK OF CANADA RY F 07/02/28 EMTN · XS · Corp	Más peso	1,77 %antes 0,00 %	+1,77 pp	€ 401.221	+€ 401.221
AMAZON.COM INC AMZN 3.1 03/16/30 · XS · Corp	Más peso	1,76 %antes 0,00 %	+1,76 pp	€ 400.334	+€ 400.334
ING GROEP NV INTNED 2.5 11/15/30 EMTN · XS · Corp	Más peso	1,71 %antes 0,00 %	+1,71 pp	€ 387.780	+€ 387.780
NOKIA OYJ NOKIA 2 03/11/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,56 %	-1,56 pp	€ 0	−€ 298.586
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 01/14/26 28W · FR · Govt	Menos peso	0,00 %antes 1,56 %	-1,56 pp	€ 0	−€ 299.687
NETFLIX INC NFLX 4.375 11/15/26 · US · Corp	Más peso	1,54 %antes 0,00 %	+1,54 pp	€ 349.801	+€ 349.801
ENEL FINANCE INTL NV ENELIM 4.625 06/15/27 REGS · US · Corp	Más peso	1,54 %antes 0,00 %	+1,54 pp	€ 350.599	+€ 350.599
Bonos \| AFRICAN DEVELOPMENT \| 2.062 \| 2027-02-25 US	Más peso	1,54 %antes 0,00 %	+1,54 pp	€ 350.384	+€ 350.384
DEUTSCHE BANK NY DB 1.686 03/19/26 · US · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,53 %	-1,53 pp	€ 0	−€ 293.665
COOPERATIEVE RABOBANK UA RABOBK F 07/16/28 GMTN · XS · Corp	Más peso	1,33 %antes 0,00 %	+1,33 pp	€ 300.934	+€ 300.934
BQ CANTONALE DE GENEVE BCG 3.414 03/27/30 · CH · Corp	Más peso	1,33 %antes 0,00 %	+1,33 pp	€ 302.621	+€ 302.621
ORANGE SA ORAFP 2.75 05/19/29 EMTn · FR · Corp	Más peso	1,31 %antes 0,00 %	+1,31 pp	€ 297.528	+€ 297.528

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 10.939.424 → € 22.699.774

Partícipes

107 → 147

En 30/06/2026 el fondo captó un 14,94 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Partícipes significativos
Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,40 %

Comisión de gestión0,34 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,07 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarion.d.

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoPRINCIPIUM,FI

NIFV82780073

Nº de registro2296

Fecha de registro10/01/2001

GestoraSINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@singularam.es

Domicilioc/ Goya, 11. Madrid 28001

DepositarioSINGULAR BANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttps://www.singularam.es

Política de inversión

Este Fondo promueve características medioambientales o sociales(art.8 Reglamento (UE)2019/2088).Además de criterios financieros, se aplican criterios extra financieros ASG ligados a los principios fundamentales de la Doctrina Social de la Iglesia Católica, tanto excluyentes (impiden invertir en emisores que atenten contra la protección de la vida y dignidad humana la justicia social, la defensa de la paz, el medio ambiente, la salud y la responsabilidad social de la empresa), como valorativos (se invierte en emisores cuyas conductas sean relevantes en materia social, ambiental y de buen gobierno corporativo). Invierte 0-100% de la exposición total en RV de alta y media capitalización y/o en RF privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), pudiendo invertir hasta 20% de la exposición total en deuda pública. La exposición a riesgo divisa será del 0-100%. Siempre que sea coherente con el ideario Ético-Católico, no hay predeterminación por sectores , rating de emisiones y/o emisores (toda la renta fija podrá ser de baja calidad crediticia o sin rating), o duración media de cartera de renta fija. Los emisores/mercados serán OCDE, y máximo 20% en emergentes. Invierte hasta 10% en IIC financieras (activo apto) acordes con el ideario, armonizadas o no, del grupo o no de la SGIIC.