Fondo

PLUSCAPITAL, SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

PLUSCAPITAL, SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,29 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 90 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 3,4 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 38,29 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 5,2 % en lo que va de 2026, mejor que el 50 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 32,70

Precio de una participación

Patrimonio

€ 19,2M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+5,20 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,29 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

178

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada41,2 %
€ 7,8M · 40 posiciones
Renta variable31,2 %
€ 5,9M · 34 posiciones
Fondos y ETF18,6 %
€ 3,5M · 8 posiciones
Deuda pública5,6 %
€ 1,1M · 3 posiciones
Liquidez3,4 %
€ 654K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,99 %

Dividendos

+0,70 %

Renta fija

+0,69 %

Renta variable

+1,34 %

Derivados

+0,01 %

Otras IIC

+1,65 %

Resultado bruto

+5,39 %

Gastos

-0,34 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Gastos de funcionamiento

-0,02 %

Otros gastos

-0,13 %

Resultado neto

+5,06 %

Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 18,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 952K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+4,92 %

€ 18,3M → € 19,2M

Participaciones

-0,27 %

590.153 → 588.539

Valor liquidativo

+5,20 %

€ 31,08 → € 32,70

Cartera

85 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 26,3 %Cartera declarada 95,2 % del patrimonioTesorería € 654.381Rotación 0,17 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 18 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
FIDELITY FDS-GL TEC FD-YACCE LU1482751903	Fund	€ 746.549	3,88 %	EUR
JPM ASIA PACIFIC EQY-IACC LU0441855128	Fund	€ 715.158	3,72 %	USD
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity	€ 631.667	3,28 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012B39	Government Bond	€ 585.772	3,04 %	EUR
LA FRANCAISE SUB DEBT-TS FR0013397759	Fund	€ 532.158	2,77 %	EUR
VANGUARD GLOBAL STK-EUR HD A IE00B03HD316	Fund	€ 469.170	2,44 %	EUR
BGF-WORLD HEALTHSCIENCE-I2US LU1960219225	Fund	€ 396.923	2,06 %	USD
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835	Equity	€ 338.438	1,76 %	EUR
INDRA SISTEMAS SA ES0118594417	Equity	€ 338.315	1,76 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2751667150	Bond	€ 310.759	1,61 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 18 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.4 04/30/28 · ES · Govt	Nueva	3,04 %antes 0,00 %	+3,04 pp	€ 585.772	+€ 585.772
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/26 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,04 %	-3,04 pp	N/D	−€ 557.209
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH MUZEHAH · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,54 %	-1,54 pp	N/D	−€ 282.224
VONTOBEL TWF STRT INC-HGHEUR V24HGHE · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,52 %	-1,52 pp	N/D	−€ 279.475
CAIXABANK SA CABKSM 1.375 06/19/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,11 %	-1,11 pp	N/D	−€ 203.686
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH · US · Equity	Nueva	1,04 %antes 0,00 %	+1,04 pp	€ 200.148	+€ 200.148
MCDONALD'S CORP MCD 3.5 05/21/32 EMTN · XS · Corp	Nueva	1,04 %antes 0,00 %	+1,04 pp	€ 200.620	+€ 200.620
BMW FINANCE NV BMW 0 01/11/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,00 %	-1,00 pp	N/D	−€ 182.590
JPM ASIA PACIFIC EQY-IACC JPAPSEI · LU · Equity	Más peso	3,72 %antes 2,94 %	+0,78 pp	€ 715.158	+€ 175.290
RECKITT BENCKISER GROUP PLC RB/EUR · GB · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 0,76 %	-0,76 pp	N/D	−€ 139.660
ESSILORLUXOTTICA ESL · FR · Equity	Nueva	0,60 %antes 0,00 %	+0,60 pp	€ 114.835	+€ 114.835
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 3RB0 · GB · Equity	Nueva	0,58 %antes 0,00 %	+0,58 pp	€ 111.126	+€ 111.126
BP CAPITAL MARKETS PLC BPLN V3.25 PERP · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,55 %	-0,55 pp	N/D	−€ 100.451
BANCO SANTANDER SA SANTAN V0.5 03/24/27 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,54 %	-0,54 pp	N/D	−€ 99.591
REPSOL EUROPE FINANCE REPSM V4.5 PERP EMTN · XS · Corp	Nueva	0,53 %antes 0,00 %	+0,53 pp	€ 101.139	+€ 101.139

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 15.844.244 → € 19.242.897

Partícipes

184 → 178

En 30/06/2026 salió un 0,27 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,29 %

Comisión de gestión0,15 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoPLUSCAPITAL, SICAV, S.A.

NIFA-78920360

Nº de registro3168

Fecha de registro30/01/2006

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046, MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorLASEMER AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).