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Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 1,11 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 9,27 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 55,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 0 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un -2,43 % en lo que va de 2026, mejor que el 4 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 14,94
Precio de una participación
Patrimonio
€ 1,0M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-2,43 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
1,11 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
40
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,90 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 8,71 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +2,26 % el 08/04/2026 y el peor -1,71 % el 08/05/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable90,6 %
€ 923K · 20 posiciones
Liquidez9,4 %
€ 96K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Sobre un patrimonio medio de € 2,5M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € -191K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -2,43 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-75,30 %
€ 4,2M → € 1,0M
Participaciones
-74,68 %
274.484 → 69.493
Valor liquidativo
-2,43 %
€ 15,31 → € 14,94
20 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US5719032022 | € 73.975 | 7,12 % |
US34959E1091 | € 68.996 | 6,65 % |
US8636671013 | € 62.295 | 6,00 % |
US45168D1046 | € 58.534 | 5,64 % |
US5926881054 | € 58.160 | 5,60 % |
US9418481035 | € 57.461 | 5,53 % |
SE0017486889 | € 52.971 | 5,10 % |
US02079K1079 | € 51.969 | 5,01 % |
US5949181045 | € 50.620 | 4,88 % |
US8825081040 | € 49.582 | 4,78 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
ULVR · GB · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 5,50 % | -5,50 pp |
ADP · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,60 % | -4,60 pp |
V · US · Equity | Menos peso | 1,91 %antes 5,31 % | -3,40 pp |
MSFT · US · Equity | Más peso | 4,88 %antes 2,01 % | +2,87 pp |
FTNT · US · Equity | Más peso | 6,65 %antes 3,96 % | +2,69 pp |
ATCOA · SE · Equity | Más peso | 5,10 %antes 2,70 % | +2,40 pp |
CHD · US · Equity | Menos peso | 2,69 %antes 4,89 % | -2,20 pp |
MTD · US · Equity | Más peso | 5,60 %antes 3,53 % | +2,07 pp |
VRSK · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,75 % | -1,75 pp |
RDEB · GB · Equity | Menos peso | 2,35 %antes 4,09 % | -1,74 pp |
TXN · US · Equity | Más peso | 4,78 %antes 3,32 % | +1,46 pp |
GOOG · US · Equity | Menos peso | 5,01 %antes 6,11 % | -1,10 pp |
SYK · US · Equity | Más peso | 6,00 %antes 5,14 % | +0,86 pp |
COLOB · DK · Equity | Menos peso | 2,54 %antes 3,17 % | -0,63 pp |
MAR · US · Equity | Más peso | 7,12 %antes 6,62 % | +0,50 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 5.951.551 → € 1.038.253
Partícipes
199 → 40
En 30/06/2026 salió un 119,88 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
30/09/2025
30/06/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Más del 75% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector de emisores/mercados principalmente de la OCDE (preferentemente Europa y Estados Unidos), pudiendo invertir hasta un 30% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. La inversión en renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. El criterio principal para la selección de las compañías en las que se invierte es su calidad. El fondo invertirá en compañías de elevada calidad que, a juicio del equipo gestor, tengan un modelo de negocio atractivo, unos fundamentales económicos destacados y un buen gobierno corporativo, siempre que la valoración de la compañía sea económicamente razonable. La parte no invertida en renta variable se invertirá en renta fija pública y/o privada de emisores/mercados de la Unión Europea (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), con al menos mediana calidad crediticia (rating mínimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga el Reino de España en cada momento. Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propio emisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año. La exposición al riesgo de divisa será del 0-100% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
No se ha realizado operaciones con instrumentos derivados
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo