Fondo

PADERNA 2011 INVERSIONES, SICAV, S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

PADERNA 2011 INVERSIONES, SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 55 % de ellos
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,55 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 55 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 28,77 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,66 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto

El 11,29 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 1,23 % en lo que va de 2026, mejor que el 13 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 8,62

Precio de una participación

Patrimonio

€ 4,4M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,23 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,55 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

118

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada70,1 %
€ 3,1M · 16 posiciones
Fondos y ETF28,3 %
€ 1,2M · 10 posiciones
Liquidez1,7 %
€ 72K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,38 %

Renta fija

-0,35 %

Renta variable

+0,62 %

Derivados

-0,03 %

Otras IIC

+0,42 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+2,05 %

Gastos

-0,83 %

Comisión de gestión

-0,25 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,06 %

Gastos de funcionamiento

-0,07 %

Otros gastos

-0,40 %

Resultado neto

+1,22 %

Los gastos se llevaron el 40% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-0,17 %

€ 4,4M → € 4,4M

Participaciones

-1,38 %

513.477 → 506.387

Valor liquidativo

+1,23 %

€ 8,52 → € 8,62

Cartera

26 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 59,1 %Cartera declarada 98,2 % del patrimonioTesorería € 72.322Rotación 0,54 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 28 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
CARMIGNAC PORT FLX BD-FEURA LU0992631217	Fund	€ 408.218	9,35 %	EUR
HSBC HOLDINGS PLC XS2788605660	Bond	€ 310.462	7,11 %	EUR
AMADEUS IT GROUP SA XS2788614498	Bond	€ 302.791	6,93 %	EUR
PROSUS NV XS2211183244	Bond	€ 287.202	6,58 %	EUR
CGC CREDIT 2027-FEURACC FR0014008223	Fund	€ 224.027	5,13 %	EUR
AXA SA XS2737652474	Bond	€ 215.465	4,93 %	EUR
CAIXABANK SA XS2630417124	Bond	€ 212.201	4,86 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2626699982	Bond	€ 208.496	4,77 %	EUR
BANCO DE SABADELL SA XS2791973642	Bond	€ 208.172	4,77 %	EUR
SIEMENS ENERGY FINAN BV XS2601459162	Bond	€ 205.801	4,71 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 28 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
AXA WORLD-EUR CR TOT RT-I AXAETRI · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 9,13 %	-9,13 pp	N/D	−€ 399.528
AMADEUS IT GROUP SA AMSSM 3.5 03/21/29 EMTN · XS · Corp	Nueva	6,93 %antes 0,00 %	+6,93 pp	€ 302.791	+€ 302.791
PIMCO GIS-INCOME FUND-INSEHA PINIEHA · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 6,91 %	-6,91 pp	N/D	−€ 302.260
SCHRODER INTL EURO CORP-IZ SCBCEIZ · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 6,71 %	-6,71 pp	N/D	−€ 293.336
PROSUS NV PRXNA 1.539 08/03/28 REGS · XS · Corp	Nueva	6,58 %antes 0,00 %	+6,58 pp	€ 287.202	+€ 287.202
SIEMENS ENERGY FINAN BV SIENFI 4.25 04/05/29 · XS · Corp	Nueva	4,71 %antes 0,00 %	+4,71 pp	€ 205.801	+€ 205.801
BANK OF AMERICA CORP BAC 4.134 06/12/28 EMTN · XS · Corp	Nueva	4,68 %antes 0,00 %	+4,68 pp	€ 204.504	+€ 204.504
INDRA SISTEMAS SA IDR · ES · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,44 %	-2,44 pp	N/D	−€ 106.788
ALGEBRIS FINAN CR-I EUR AFCIEUR · IE · Equity	Menos peso	1,58 %antes 2,37 %	-0,79 pp	€ 68.940	−€ 34.831
AM MSCI WORLD H CARE-ETF EA HLTW · LU · Equity	Nueva	0,79 %antes 0,00 %	+0,79 pp	€ 34.286	+€ 34.286
SS SPD MS EU CO ST UC ET-EUR SPYC · IE · Equity	Nueva	0,78 %antes 0,00 %	+0,78 pp	€ 34.191	+€ 34.191
AMUNDI MSCI WORLD SRI PA MWSH · IE · Equity	Nueva	0,77 %antes 0,00 %	+0,77 pp	€ 33.774	+€ 33.774
WT EUROPE DEFENCE UCITS ETF WDEF · IE · Equity	Nueva	0,68 %antes 0,00 %	+0,68 pp	€ 29.635	+€ 29.635
CARMIGNAC PORT FLX BD-FEURA CARCFEA · LU · Equity	Más peso	9,35 %antes 9,16 %	+0,19 pp	€ 408.218	+€ 7511
PICTET TR - ATLAS-I EUR PTRAHIE · LU · Equity	Más peso	2,41 %antes 2,31 %	+0,10 pp	€ 105.232	+€ 4041

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 4.693.744 → € 4.366.693

Partícipes

131 → 118

En 30/06/2026 salió un 1,39 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,55 %

Comisión de gestión0,25 %

Comisión de depositaría0,05 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoPADERNA 2011 INVERSIONES, SICAV, S.A.

NIFA-82187055

Nº de registro391

Fecha de registro29/01/1999

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046, MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderassetmenagement.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).