MUTUAFONDO 2029, FI · MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,27 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,65 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 2,74 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Solo tiene 5 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
Ha rendido un 0,72 % en lo que va de 2026, mejor que el 47 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 104,75
Precio de una participación
Patrimonio
€ 27,8M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,72 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,27 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
299
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,57 %
IBEX 19,33 % · deuda 0,64 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,47 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,82 % el 08/04/2026 y el peor -0,20 % el 01/06/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada93,0 %
€ 25,6M · 81 posiciones
Deuda pública5,3 %
€ 1,5M · 4 posiciones
Liquidez1,7 %
€ 459K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 28% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 27,2M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 196K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+3,03 %
€ 27,0M → € 27,8M
Participaciones
+2,33 %
259.640 → 265.679
Valor liquidativo
+0,69 %
€ 104,03 → € 104,75
85 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005495731 | € 800.776 | 2,88 % |
BE0002961424 | € 653.496 | 2,35 % |
ES0000012F43 | € 647.848 | 2,33 % |
XS2589361240 | € 642.368 | 2,31 % |
XS2592628791 | € 636.060 | 2,29 % |
IT0005580102 | € 629.893 | 2,26 % |
XS2743047156 | € 617.671 | 2,22 % |
XS2056490423 | € 602.819 | 2,17 % |
XS2187689380 | € 588.706 | 2,12 % |
FR00140007L3 | € 579.031 | 2,08 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
ISPIM V6.184 02/20/34 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,31 %antes 1,62 % | +0,69 pp |
BTPS 2.8 06/15/29 7Y · IT · Govt | Más peso | 2,88 %antes 2,24 % | +0,64 pp |
SPGB 0.6 10/31/29 · ES · Govt | Más peso | 2,33 %antes 1,72 % | +0,61 pp |
BARY 4 06/14/29 · BE · Corp | Menos peso | 0,37 %antes 0,76 % | -0,39 pp |
IBESM V2.25 PERP NC8 · XS · Corp | Más peso | 2,08 %antes 1,77 % | +0,31 pp |
ENBW V5.25 01/23/84 · XS · Corp | Más peso | 1,89 %antes 1,58 % | +0,31 pp |
VW V3.875 PERP . · XS · Corp | Más peso | 2,12 %antes 1,82 % | +0,30 pp |
VIEFP V2.5 PERP . · FR · Corp | Más peso | 2,08 %antes 1,78 % | +0,30 pp |
CABKSM V6.125 05/30/34 EMTN · XS · Corp | Más peso | 1,91 %antes 1,62 % | +0,29 pp |
SABSM V5.125 06/27/34 EMTN · XS · Corp | Más peso | 1,87 %antes 1,58 % | +0,29 pp |
UCGIM V5.375 04/16/34 EMTN · IT · Corp | Menos peso | 2,26 %antes 2,38 % | -0,12 pp |
KBCBB V8 PERP · BE · Corp | Menos peso | 2,35 %antes 2,46 % | -0,11 pp |
NWG V5.763 02/28/34 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 2,29 %antes 2,39 % | -0,10 pp |
LLOYDS V4.375 04/05/34 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 2,22 %antes 2,30 % | -0,08 pp |
ERSTBK V8.5 PERP · AT · Corp | Menos peso | 1,58 %antes 1,66 % | -0,08 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 7.062.305 → € 27.827.422
Partícipes
155 → 299
En 30/06/2026 el fondo captó un 2,29 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invierte 100% de exposición total en renta fija privada (principalmente) y pública, con vencimiento próximo al horizonte temporal (o, encaso de activos perpetuos, con alta probabilidad de amortización cerca del horizonte, a juicio de la gestora), incluyendo depósitos, activos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, hasta 10% en titulizaciones líquidas, y hasta 40% en deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes), incluyendo hasta 10% en bonos contingentes convertibles (habitualmente perpetuos con opciones de recompra para el emisor, y si se produce la contingencia aplican una quita al principal del bono, que afectará negativamente al valor liquidativo)Emisores/mercados: Principalmente OCDE (máximo 10% emergentes)A fecha de compra, las emisiones tendrán calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España encada momento. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. Exposición máxima riesgo divisa:10%La cartera se comprará al contado hasta 31.1.26 (o hasta alcanzar 30 millones ?), y se prevé mantener los activos hasta su vencimiento, pudiendo hacer cambios por criterios de gestión, siempre en el mejor interés de los partícipes Duración media inicial cartera:4,5 años, irá disminuyendo al acercarse el horizonte. Tras alcanzar horizonte, invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, comunicando nuevas condiciones del FI a partícipes en los 3meses siguientes. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo