MI PROYECTO SANTANDER SMART, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
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Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CREDITO. Santander Seguros y Reaseguros, Compañía Aseguradora, S. A. podría mantener una participación significativa en el Fondo.
Sin puntos débiles relevantes.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,34 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 3,29 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Invierte el 100 % de su dinero comprando otros fondos.
Evidencia media.
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 11,91 % en lo que va de 2026, mejor que el 90 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 7,03
Precio de una participación
Patrimonio
€ 5,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+11,91 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,34 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
111
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,59 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,51 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,33 % el 08/04/2026 y el peor -1,30 % el 15/05/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF96,7 %
€ 5,7M · 21 posiciones
Liquidez3,3 %
€ 193K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 3% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 5,4M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 621K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+15,46 %
€ 5,1M → € 5,9M
Participaciones
+3,17 %
810.840 → 836.542
Valor liquidativo
+11,91 %
€ 6,29 → € 7,03
21 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 96 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IE00B3YCGJ38 | € 704.197 | 11,97 % |
IE000JZ473P7 | € 666.920 | 11,33 % |
IE000MAO75G5 | € 418.140 | 7,11 % |
IE00BF4G7183 | € 411.498 | 6,99 % |
IE00BMTX1Y45 | € 403.542 | 6,86 % |
LU1437015735 | € 399.763 | 6,79 % |
LU0274209237 | € 386.241 | 6,56 % |
IE00BKWQ0Q14 | € 361.070 | 6,14 % |
LU0490618542 | € 359.407 | 6,11 % |
LU1135865084 | € 336.362 | 5,72 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 96 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
JRBE · IE · Equity | Más peso | 3,05 %antes 1,40 % | +1,65 pp |
AT1 · IE · Equity | Nueva | 1,41 %antes 0,00 % | +1,41 pp |
HSPA · IE · Equity | Menos peso | 11,33 %antes 12,72 % | -1,39 pp |
AEJ · LU · Equity | Nueva | 1,36 %antes 0,00 % | +1,36 pp |
SXR1 · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,34 % | -1,34 pp |
XMEU · LU · Equity | Menos peso | 6,56 %antes 7,85 % | -1,29 pp |
I500 · IE · Equity | Más peso | 6,86 %antes 5,89 % | +0,97 pp |
HIGH · IE · Equity | Menos peso | 0,37 %antes 0,92 % | -0,55 pp |
EUREACHF · LU · Equity | Nueva | 0,48 %antes 0,00 % | +0,48 pp |
AEME · LU · Equity | Más peso | 3,95 %antes 3,53 % | +0,42 pp |
SPYM · IE · Equity | Más peso | 3,49 %antes 3,12 % | +0,37 pp |
SPXS · IE · Equity | Menos peso | 11,97 %antes 12,32 % | -0,35 pp |
CEU2 · LU · Equity | Menos peso | 6,79 %antes 7,11 % | -0,32 pp |
CEBZ · IE · Equity | Menos peso | 7,11 %antes 7,40 % | -0,29 pp |
JREE · IE · Equity | Menos peso | 6,99 %antes 7,25 % | -0,26 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 4.151.824 → € 5.884.976
Partícipes
111 → 111
En 30/06/2026 el fondo captó un 3,10 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo tendrá exposición a renta fija y/o renta variable, directa e indirectamente a través de IIC (hasta un 100% en IIC, con un máximo del 30% en IIC no armonizadas). La exposición total a renta variable será máximo del 100% en su momento inicial e irá disminuyendo según avance la vida del fondo, con el objetivo reducir su volatilidad, hasta alcanzar una exposición máxima en renta variable del 30% en el horizonte temporal de 2045. No habrá predeterminación en cuanto a sectores, capitalización, mercados/emisores, aunque principalmente serán países OCDE. El resto de la exposición total estará en renta fija será publica y/o privada sin determinar porcentajes ni duración (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, sin titulizaciones) sin predeterminación de emisores/mercados, aunque principalmente serán países OCDE. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (rating mínimo Baa3/BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga España en cada momento, pudiendo invertir hasta un máximo del 25% de la exposición total en baja calidad crediticia (inferior a BBB-/Baa3) o incluso sin rating. La inversión en valores de renta variable de baja capitalización y renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo La suma de exposición en renta fija y renta variable emergente y/o High yield no supera el 25% de la exposición total. La exposición máxima al riesgo divisa será del 100% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice ML 1-10yr Euro Broad Market (0,9%) y Euribor 1 mes (0,1%) para la renta fija y el MSCI Europe NTR (33%) y MSCI AC World NTR (66%) para la renta variable, en el momento inicial del fondo. Los índices de referencia se utilizan a efectos meramente comparativos.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo