Fondo

MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 2, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 2, FI

ActivoGlobalPerfil de riesgo 7/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.

Dónde destaca

Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,99 % a 1,19 % al año
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,57 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 52 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 81,64 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
Ha subido lo que cobra, de 0,99 % a 1,19 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 9,15 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 81,64 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 11 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 9,38 % en lo que va de 2026, mejor que el 81 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 122,72

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,2 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+9,38 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,57 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

148.567

Inversores en el fondo

Volatilidad

12,40 %

IBEX 18,66 % · deuda 0,75 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,96 % el 08/04/2026 y el peor -1,90 % el 23/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF76,3 %
€ 822M · 22 posiciones
Deuda pública7,3 %
€ 78,6M · 1 posiciones
Renta variable6,4 %
€ 69,4M · 2 posiciones
Liquidez9,9 %
€ 107M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,15 %

Renta variable

-0,93 %

Derivados

-0,48 %

Otras IIC

+8,24 %

Otros resultados

+0,31 %

Resultado bruto

+7,29 %

Gastos

-0,44 %

Comisión de gestión

-0,32 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros gastos

-0,07 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+6,86 %

Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 1,1 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 76,7M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+10,97 %

€ 1,1 mil M → € 1,2 mil M

Participaciones

+3,50 %

9.212.266 → 9.534.287

Valor liquidativo

+7,22 %

€ 114,45 → € 122,72

Cartera

25 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 47,9 %Cartera declarada 82,9 % del patrimonioTesorería € 107.100.609Rotación 0,47 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 70 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000123C7	Government Bond	€ 78.622.000	6,72 %	EUR
AM CR MSCI EMRG MRKT ETF ACC LU1437017350	Fund	€ 78.026.836	6,67 %	EUR
UBAM GLOB HIGH YLD SOL-IHCE LU0569863755	Fund	€ 64.957.310	5,55 %	EUR
INVESCO BLOOMBERG COMMODITY IE00BD6FTQ80	Fund	€ 54.098.447	4,62 %	EUR
GEF - FRONTIER MKT I EUR LU0501220262	Fund	€ 51.624.277	4,41 %	EUR
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH IE00BYXHR262	Fund	€ 49.709.496	4,25 %	EUR
JPM EUROPE REI ACT UCITS ETF IE00BF4G7183	Fund	€ 46.715.936	3,99 %	EUR
ODDO-BHF EUR CR SH D- CI EUR LU0628638032	Fund	€ 46.667.625	3,99 %	EUR
NEUBERG BRM-SH DUR E-EUR IA IE00BDZRX185	Fund	€ 46.602.219	3,98 %	EUR
X MSCI EM 1C IE00BTJRMP35	Fund	€ 43.025.954	3,68 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 70 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN I/L BOND SPGBEI 1 11/30/30 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 8,15 %	-8,15 pp	N/D	−€ 85.880.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.9 07/30/26 · ES · Govt	Nueva	6,72 %antes 0,00 %	+6,72 pp	€ 78.622.000	+€ 78.622.000
SCHRODER INT E ASIA-IZ EUR SCIEIZE · LU · Equity	Menos peso	1,34 %antes 7,79 %	-6,45 pp	€ 15.648.079	−€ 66.524.409
ISHARES PHYSICAL GOLD ETC IGLN · IE · Equity	Menos peso	2,58 %antes 8,31 %	-5,73 pp	€ 30.176.360	−€ 57.489.124
GEF - FRONTIER MKT R EUR SXGFMFR · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 4,64 %	-4,64 pp	N/D	−€ 48.934.411
INVESCO BLOOMBERG COMMODITY CMOD · IE · Equity	Nueva	4,62 %antes 0,00 %	+4,62 pp	€ 54.098.447	+€ 54.098.447
GEF - FRONTIER MKT I EUR SXGFMFI · LU · Equity	Nueva	4,41 %antes 0,00 %	+4,41 pp	€ 51.624.277	+€ 51.624.277
IVZ PHYSICAL GOLD EU HDG ETC 8PSE · XS · Equity	Nueva	3,01 %antes 0,00 %	+3,01 pp	€ 35.201.288	+€ 35.201.288
WISDOMTREE CORE PHYSICAL GLD WGLD · JE · Equity	Nueva	2,92 %antes 0,00 %	+2,92 pp	€ 34.150.122	+€ 34.150.122
EVLI SHORT CORP BOND-IB2 EVSCIB2 · FI · Equity	Nueva	2,84 %antes 0,00 %	+2,84 pp	€ 33.260.171	+€ 33.260.171
SEI LIQUID ALTERNAT-HEURWPA SLAHEWP · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,72 %	-2,72 pp	N/D	−€ 28.708.369
ALGEBRIS FINAN CR-I EUR AFCIEUR · IE · Equity	Nueva	2,56 %antes 0,00 %	+2,56 pp	€ 29.900.567	+€ 29.900.567
ABR SV I-FNTR MKT B-IAHEUR AFMIAHE · LU · Equity	Nueva	2,43 %antes 0,00 %	+2,43 pp	€ 28.480.881	+€ 28.480.881
GROUPAMA ENTREPRISES-M FINENTM · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,90 %	-1,90 pp	N/D	−€ 20.058.185
FRANK-INDIA-I ACCE FRAINIE · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,40 %	-1,40 pp	N/D	−€ 14.757.766

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 435.148.904 → € 1.170.019.401

Partícipes

119.628 → 148.567

En 30/06/2026 el fondo captó un 3,49 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,57 %

Comisión de gestión0,32 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoMI CARTERA GESTION FLEXIBLE 2, FI

NIFV88423611

Nº de registro5400

Fecha de registro15/07/2019

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

"Invierte , directa e indirectamente, en r. fija pública y/o privada incluyendo hasta 20% en titulizaciones liquidas,deuda subordinada (bonos convertibles y/o hasta 10% contingentes convertibles), depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos y renta variable, sin predeterminación. Podrá invertir hasta 50% de la exposición total (directa o indirecta a través de IIC) en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a:riesgo de crédito, inflación, tipo de interés, materias primas y/o volatilidad, con máx. del 20% de exposición a cada subyacente y en derivados sobre dividendos.No hay predeterminación por activos, emisores, capitalización, mercados (incluyendo emergentes), divisas, sector económico, rating mín.de emisores/emisiones.Duración media de la r.fija:negativa (hasta -5 años) y sin predeterminación en el lado positivo.La deuda subordinada es la última en el orden de prelación de derecho de cobro y los contingentes convertibles se emiten a perpetuidad con opción de recompra para el emisor.Podrá invertir 0-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto con un máx.del 30% en IIC no armonizadas.Riesgo divisa:0-100%. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. El grado máx. de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.La estrategia de inversión del fondo conlleva una alta rotación de la cartera. Esto puede incrementar sus gastos y afectar a la rentabilidad."