Fondo

MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO. DATOS GENERALES DEL FONDO

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,58 % a 0,72 % al año
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,39 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 79 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 80,53 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
Ha subido lo que cobra, de 0,58 % a 0,72 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,41 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 80,53 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 11 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 1,9 % en lo que va de 2026, mejor que el 18 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 102,08

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,8 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,90 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,39 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

171.478

Inversores en el fondo

Volatilidad

3,76 %

IBEX 18,66 % · deuda 0,75 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,06 % el 08/04/2026 y el peor -0,55 % el 15/05/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF81,1 %
€ 1,4 mil M · 23 posiciones
Deuda pública10,7 %
€ 186M · 6 posiciones
Renta fija privada5,0 %
€ 88,0M · 2 posiciones
Renta variable0,8 %
€ 13,7M · 1 posiciones
Liquidez2,4 %
€ 42,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,28 %

Dividendos

+0,06 %

Renta fija

-0,09 %

Renta variable

-0,66 %

Derivados

+0,75 %

Otras IIC

+1,05 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+1,40 %

Gastos

-0,22 %

Comisión de gestión

-0,17 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Otros gastos

-0,02 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+1,18 %

Los gastos se llevaron el 16% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 1,7 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 20,3M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+8,31 %

€ 1,6 mil M → € 1,8 mil M

Participaciones

+6,97 %

16.139.277 → 17.264.573

Valor liquidativo

+1,25 %

€ 100,83 → € 102,08

Cartera

32 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 48,4 %Cartera declarada 96,8 % del patrimonioTesorería € 42.441.784Rotación 0,34 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 80 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
EVLI SHORT CORP BOND-IB2 FI4000591854	Fund	€ 102.723.912	5,83 %	EUR
NORDEA1 LOW DUR EUR C-BI EUR LU1694214633	Fund	€ 96.127.357	5,45 %	EUR
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH IE00BYXHR262	Fund	€ 95.031.812	5,39 %	EUR
IIC Arcano Low Volatility European SVE Eur LU3239211991	Fund	€ 89.292.910	5,07 %	EUR
AMUNDI ABS RESPONSIBLE-I EUR FR0010319996	Fund	€ 87.355.349	4,96 %	EUR
ROYAL LON AB RE GOV BD-ZAEH IE00BP3QZS27	Fund	€ 83.710.133	4,75 %	EUR
NEUBERG BRM-SH DUR E-EUR IA IE00BDZRX185	Fund	€ 79.860.865	4,53 %	EUR
UBAM GLOB HIGH YLD SOL-IHCE LU0569863755	Fund	€ 79.467.176	4,51 %	EUR
ODDO-BHF EUR CR SH D- CI EUR LU0628638032	Fund	€ 76.031.142	4,31 %	EUR
DPAM L-BNDS EM MRK SUS-F EUR LU0907928062	Fund	€ 62.482.575	3,55 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 80 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN I/L BOND SPGBEI 0.65 11/30/27 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 14,38 %	-14,38 pp	N/D	−€ 234.079.000
IIC Arcano Low Volatility European SVE Eur LU	Nueva	5,07 %antes 0,00 %	+5,07 pp	€ 89.292.910	+€ 89.292.910
AMUNDI ABS RESPONSIBLE-I EUR CATRABC · FR · Equity	Nueva	4,96 %antes 0,00 %	+4,96 pp	€ 87.355.349	+€ 87.355.349
ROYAL LON AB RE GOV BD-ZAEH RLARZAE · IE · Equity	Nueva	4,75 %antes 0,00 %	+4,75 pp	€ 83.710.133	+€ 83.710.133
AM EUR CORP BOND 0-3 C ECRP3 · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 3,86 %	-3,86 pp	N/D	−€ 62.887.685
DPAM L-BNDS EM MRK SUS-F EUR PLBEMSF · LU · Equity	Nueva	3,55 %antes 0,00 %	+3,55 pp	€ 62.482.575	+€ 62.482.575
AXA WLD-GL INF SH DUR-I EUR AGSDIHE · LU · Equity	Menos peso	3,21 %antes 6,58 %	-3,37 pp	€ 56.488.582	−€ 50.634.596
GEF - FRONTIER MKT I EUR SXGFMFI · LU · Equity	Nueva	3,02 %antes 0,00 %	+3,02 pp	€ 53.312.564	+€ 53.312.564
GROUPAMA ULTRA SHORT TERM-IC GRCAICA · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,88 %	-2,88 pp	N/D	−€ 46.919.787
ALGEBRIS FINAN CR-I EUR AFCIEUR · IE · Equity	Nueva	2,87 %antes 0,00 %	+2,87 pp	€ 50.558.447	+€ 50.558.447
CARM POR-SECURITE-IEURAC CACPGIA · LU · Equity	Nueva	2,82 %antes 0,00 %	+2,82 pp	€ 49.716.413	+€ 49.716.413
ISHARES PHYSICAL GOLD ETC IGLN · IE · Equity	Nueva	2,50 %antes 0,00 %	+2,50 pp	€ 44.030.800	+€ 44.030.800
GROUPAMA ENTREPRISES-M FINENTM · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,15 %	-2,15 pp	N/D	−€ 35.047.665
ABR SV I-FNTR MKT B-IAHEUR AFMIAHE · LU · Equity	Nueva	2,01 %antes 0,00 %	+2,01 pp	€ 35.339.328	+€ 35.339.328
AMUNDI EUR LIQUIDITY SL-JCEA AMCCI2C · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,94 %	-1,94 pp	N/D	−€ 31.555.544

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 751.293.940 → € 1.762.445.314

Partícipes

119.591 → 171.478

En 30/06/2026 el fondo captó un 6,68 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,39 %

Comisión de gestión0,17 %

Comisión de depositaría0,03 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoMI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI

NIFV88423546

Nº de registro5399

Fecha de registro15/07/2019

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

"Invierte, directa e indirectamente, mín.el 50% de la exposición total, en r.fija pública y/o privada incluyendo hasta 20% en titulizaciones liquidas, hasta 15% en deuda subordinada (bonos convertibles y/o hasta 10% contingentes convertibles), depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, liquidos) y hasta 15% en r.variable.Podrá invertir hasta 50% de la exposición total (directa o indirecta a través de IIC) en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a:riesgo de crédito, inflación, materias primas y/o volatilidad y tipo de interés con máx. del 20% de exposición a cada subyacente.No hay predeterminación por tipo de activos, emisores, capitalización, mercados (incluyendo emergentes), divisas, sector económico,rating mín.de emisores/emisiones.Duración media de la r.fija:negativa (hasta -5 años) y sin predeterminación en el lado positivo.La deuda subordinada es la última en el orden de prelación de derecho de cobro y los contingentes convertibles se emiten a perpetuidad con opción de recompra para el emisor. Si se da la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al bono, afectando negativamente al valor liquidativo del fondo. Podrá invertir 0-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto con un máx. del 30% en IIC no armonizadas.La inversión en r.variable de baja capitalización y r. fija de baja calidad puede influir negativamente en la liquidez del fondo.Riesgo divisa:0-100%. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. "