MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
MI CARTERA GESTION FLEXIBLE 1, FI
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO. DATOS GENERALES DEL FONDO
Dónde destaca
- Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
A tener en cuenta
- Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,58 % a 0,72 % al año
- Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,39 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 79 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 80,53 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- Ha subido lo que cobra, de 0,58 % a 0,72 % al año
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 2,41 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,85 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 80,53 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 11 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 1,9 % en lo que va de 2026, mejor que el 18 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 683 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 102,08
Precio de una participación
Patrimonio
€ 1,8 mil M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,90 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,39 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,72 % en el año 2025 completo
Partícipes
171.478
Inversores en el fondo
Volatilidad
3,76 %
IBEX 18,66 % · deuda 0,75 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,52 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +1,06 % el 08/04/2026 y el peor -0,55 % el 15/05/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF78,6 %
€ 1,4 mil M · 22 posiciones
Deuda pública15,7 %
€ 274M · 8 posiciones
Renta variable3,3 %
€ 57,7M · 2 posiciones
Liquidez2,4 %
€ 42,4M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 16% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 1,7 mil M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 20,3M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+8,31 %
€ 1,6 mil M → € 1,8 mil M
Participaciones
+6,97 %
16.139.277 → 17.264.573
Valor liquidativo
+1,25 %
€ 100,83 → € 102,08
Cartera
32 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 78 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
FI4000591854 | € 102.723.912 | 5,83 % |
LU1694214633 | € 96.127.357 | 5,45 % |
IE00BYXHR262 | € 95.031.812 | 5,39 % |
LU3239211991 | € 89.292.910 | 5,07 % |
FR0010319996 | € 87.355.349 | 4,96 % |
IE00BP3QZS27 | € 83.710.133 | 4,75 % |
IE00BDZRX185 | € 79.860.865 | 4,53 % |
LU0569863755 | € 79.467.176 | 4,51 % |
LU0628638032 | € 76.031.142 | 4,31 % |
LU0907928062 | € 62.482.575 | 3,55 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 78 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGBEI 0.65 11/30/27 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 14,38 % | -14,38 pp |
LU | Nueva | 5,07 %antes 0,00 % | +5,07 pp |
CATRABC · FR · Equity | Nueva | 4,96 %antes 0,00 % | +4,96 pp |
RLARZAE · IE · Equity | Nueva | 4,75 %antes 0,00 % | +4,75 pp |
ECRP3 · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 3,86 % | -3,86 pp |
PLBEMSF · LU · Equity | Nueva | 3,55 %antes 0,00 % | +3,55 pp |
AGSDIHE · LU · Equity | Menos peso | 3,21 %antes 6,58 % | -3,37 pp |
SXGFMFI · LU · Equity | Nueva | 3,02 %antes 0,00 % | +3,02 pp |
GRCAICA · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,88 % | -2,88 pp |
AFCIEUR · IE · Equity | Nueva | 2,87 %antes 0,00 % | +2,87 pp |
CACPGIA · LU · Equity | Nueva | 2,82 %antes 0,00 % | +2,82 pp |
IGLN · IE · Equity | Nueva | 2,50 %antes 0,00 % | +2,50 pp |
FINENTM · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,15 % | -2,15 pp |
AFMIAHE · LU · Equity | Nueva | 2,01 %antes 0,00 % | +2,01 pp |
AMCCI2C · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,94 % | -1,94 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 751.293.940 → € 1.762.445.314
Partícipes
119.591 → 171.478
En 30/06/2026 el fondo captó un 6,68 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
"Invierte, directa e indirectamente, mín.el 50% de la exposición total, en r.fija pública y/o privada incluyendo hasta 20% en titulizaciones liquidas, hasta 15% en deuda subordinada (bonos convertibles y/o hasta 10% contingentes convertibles), depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, liquidos) y hasta 15% en r.variable.Podrá invertir hasta 50% de la exposición total (directa o indirecta a través de IIC) en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a:riesgo de crédito, inflación, materias primas y/o volatilidad y tipo de interés con máx. del 20% de exposición a cada subyacente.No hay predeterminación por tipo de activos, emisores, capitalización, mercados (incluyendo emergentes), divisas, sector económico,rating mín.de emisores/emisiones.Duración media de la r.fija:negativa (hasta -5 años) y sin predeterminación en el lado positivo.La deuda subordinada es la última en el orden de prelación de derecho de cobro y los contingentes convertibles se emiten a perpetuidad con opción de recompra para el emisor. Si se da la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al bono, afectando negativamente al valor liquidativo del fondo. Podrá invertir 0-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto con un máx. del 30% en IIC no armonizadas.La inversión en r.variable de baja capitalización y r. fija de baja calidad puede influir negativamente en la liquidez del fondo.Riesgo divisa:0-100%. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. "
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo