Fondo

METAVALOR, FI · METAGESTION, S.A., SGIIC

METAVALOR, FI

ActivoRenta Variable EuroPerfil de riesgo 6/7AcumulaciónEUR

Gestionado por METAGESTION, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,91 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el -0,04 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto

El 62,17 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 77,57 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 5,28 % en lo que va de 2026, mejor que el 12 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 993,45

Precio de una participación

Patrimonio

€ 27,7M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+5,28 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,91 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

1.016

Inversores en el fondo

Volatilidad

15,65 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 16,14 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 9,13 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,89 % el 08/04/2026 y el peor -1,50 % el 04/05/2026, frente a -1,64 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable84,2 %
€ 23,2M · 34 posiciones
Deuda pública13,7 %
€ 3,8M · 2 posiciones
Fondos y ETF2,1 %
€ 585K · 1 posiciones

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,07 %

Dividendos

+1,21 %

Renta variable

+4,58 %

Derivados

-0,06 %

Otras IIC

+0,39 %

Resultado bruto

+6,19 %

Gastos

-1,11 %

Comisión de gestión

-0,86 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,02 %

Otros gastos

-0,20 %

Resultado neto

+5,09 %

Los gastos se llevaron el 18% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+0,94 %

€ 27,4M → € 27,7M

Participaciones

-4,13 %

29.084 → 27.885

Valor liquidativo

+5,28 %

€ 943,62 → € 993,45

Cartera

37 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 59,4 %Cartera declarada 99,4 % del patrimonioTesorería € -11.336Rotación 1,21 veces en ene–jun 2026, frente a 0,18 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000124C5	Government Bond · ES	€ 3.780.000	13,65 %	EUR
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity · ES	€ 1.714.272	6,19 %	EUR
CAIXABANK SA ES0140609019	Equity · ES	€ 1.606.681	5,80 %	EUR
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA ES0105025003	Equity · ES	€ 1.533.847	5,54 %	EUR
GEK TERNA SA GRS145003000	Equity · GR	€ 1.526.712	5,51 %	EUR
BANCO DE SABADELL SA ES0113860A34	Equity · ES	€ 1.379.842	4,98 %	EUR
IBERDROLA SA ES0144580Y14	Equity · ES	€ 1.318.088	4,76 %	EUR
AMADEUS IT GROUP SA ES0109067019	Equity · ES	€ 1.221.476	4,41 %	EUR
TECNICAS REUNIDAS SA ES0178165017	Equity · ES	€ 1.193.050	4,31 %	EUR
CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARR ES0121975009	Equity · ES	€ 1.178.179	4,25 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt	Nueva	13,65 %antes 0,00 %	+13,65 pp	€ 3.780.000	+€ 3.780.000
CAIXABANK SA CIXPF · ES · Equity	Nueva	5,80 %antes 0,00 %	+5,80 pp	€ 1.606.681	+€ 1.606.681
GEK TERNA SA GEKTERNA · GR · Equity	Nueva	5,51 %antes 0,00 %	+5,51 pp	€ 1.526.712	+€ 1.526.712
AMADEUS IT GROUP SA AMS · ES · Equity	Más peso	4,41 %antes 0,00 %	+4,41 pp	€ 1.221.476	+€ 1.221.476
TECNICAS REUNIDAS SA TRE · ES · Equity	Nueva	4,31 %antes 0,00 %	+4,31 pp	€ 1.193.050	+€ 1.193.050
BANKINTER SA BKT · ES · Equity	Nueva	4,17 %antes 0,00 %	+4,17 pp	€ 1.156.121	+€ 1.156.121
NOVO NORDISK A/S-B NO · DK · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,92 %	-3,92 pp	€ 0	−€ 1.074.557
INDRA SISTEMAS SA IDR · ES · Equity	Nueva	3,88 %antes 0,00 %	+3,88 pp	€ 1.074.366	+€ 1.074.366
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R BPCGF · PT · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,78 %	-3,78 pp	€ 0	−€ 1.038.608
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 3,64 %	-3,64 pp	€ 0	−€ 1.000.000
SONAE SON · PT · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,56 %	-3,56 pp	€ 0	−€ 976.869
CIE AUTOMOTIVE SA CIE · ES · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,54 %	-3,54 pp	€ 0	−€ 972.557
MERCEDES-BENZ GROUP AG MBG · DE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,51 %	-3,51 pp	€ 0	−€ 963.583
INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI IAG · ES · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,34 %	-3,34 pp	€ 0	−€ 916.628
BP PLC BP/ · GB · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,06 %	-3,06 pp	€ 0	−€ 840.572

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 17.057.585 → € 27.701.852

Partícipes

1.131 → 1.016

En 30/06/2026 salió un 4,15 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Cambio esencial en la política de inversión

30/06/2025

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,91 %

Comisión de gestión0,86 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoMETAVALOR, FI

NIFV78798840

Nº de registro104

Fecha de registro23/05/1988

GestoraMETAGESTION, S.A., SGIIC

Atención al clienteinfo@metagestion.com

DomicilioCL. María de Molina, 39, 1 DERECHA 28006 - Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorMAZARS AUDITORES, S.L.P

Webwww.metagestion.com

Política de inversión

El fondo invierte más del 75% de su exposición total en renta variable de emisores y mercados españoles y portugueses. La inversión será principalmente en valores que cotizan en el Índice General de la Bolsa de Madrid y PSI Geral. El fondo no tendrá predeterminación alguna respecto a la capitalización de las empresas en las que invierta, pudiendo hacerlo en empresas tanto de capitalización alta como media o baja. La parte no invertida en renta variable podrá ser invertida en renta fija principalmente pública aunque también privada (incluyendo instrumentos de mercado monetario cotizados o no, líquidos) de emisores/mercados de la zona Euro, en emisiones con calificación crediticia igual o superior a la que tenga el Reino de España en cada momento. Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propio emisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses.