Fondo

METAVALOR DIVIDENDO, FI · METAGESTION, S.A., SGIIC

METAVALOR DIVIDENDO, FI

ActivoRenta Variable InternacionalPerfil de riesgo 5/7AcumulaciónEUR

Gestionado por METAGESTION, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 1,02 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,07 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 79,12 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 11,63 % en lo que va de 2026, mejor que el 61 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 91,75

Precio de una participación

Patrimonio

€ 18,0M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+11,63 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

1,02 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

755

Inversores en el fondo

Volatilidad

11,02 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,83 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,35 % el 08/04/2026 y el peor -1,65 % el 04/05/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable88,3 %
€ 15,8M · 33 posiciones
Deuda pública5,6 %
€ 1,0M · 2 posiciones
Fondos y ETF4,1 %
€ 729K · 1 posiciones
Liquidez2,1 %
€ 372K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,06 %

Dividendos

+2,29 %

Renta variable

+10,11 %

Otras IIC

+0,22 %

Otros resultados

-0,02 %

Resultado bruto

+12,66 %

Gastos

-1,56 %

Comisión de gestión

-0,96 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,02 %

Otros gastos

-0,54 %

Resultado neto

+11,10 %

Los gastos se llevaron el 12% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 16,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,9M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +11,63 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+9,87 %

€ 16,4M → € 18,0M

Participaciones

-1,58 %

199.319 → 196.169

Valor liquidativo

+11,63 %

€ 82,19 → € 91,75

Cartera

36 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 43,6 %Cartera declarada 97,5 % del patrimonioTesorería € 371.739Rotación 0,35 veces en ene–jun 2026, frente a 0,3 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000124C5	Government Bond · ES	€ 1.000.000	5,56 %	EUR
POSTE ITALIANE SPA IT0003796171	Equity · IT	€ 868.531	4,83 %	EUR
COCA-COLA CO/THE US1912161007	Equity · US	€ 835.042	4,64 %	USD
SCHNEIDER ELECTRIC SE FR0000121972	Equity · FR	€ 787.419	4,37 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835	Equity · ES	€ 777.413	4,32 %	EUR
ENGIE FR0010208488	Equity · FR	€ 742.254	4,12 %	EUR
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA ES0105025003	Equity · ES	€ 737.271	4,10 %	EUR
METAVALOR ES0162735031	Fund · ES	€ 728.665	4,05 %	EUR
IBERDROLA SA ES0144580Y14	Equity · ES	€ 720.218	4,00 %	EUR
VISCOFAN SA ES0184262212	Equity · ES	€ 648.532	3,60 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,99 %	-10,99 pp	€ 0	−€ 1.800.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt	Nueva	5,56 %antes 0,00 %	+5,56 pp	€ 1.000.000	+€ 1.000.000
MERCEDES-BENZ GROUP AG MBG · DE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,79 %	-3,79 pp	€ 0	−€ 621.544
ENAGAS SA ENG · ES · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,15 %	-3,15 pp	€ 0	−€ 515.756
CRANSWICK PLC CWK · GB · Equity	Nueva	2,92 %antes 0,00 %	+2,92 pp	€ 525.175	+€ 525.175
NATURGY ENERGY GROUP SA GAN · ES · Equity	Nueva	2,80 %antes 0,00 %	+2,80 pp	€ 503.809	+€ 503.809
MICROSOFT CORP MSFT · US · Equity	Nueva	2,65 %antes 0,00 %	+2,65 pp	€ 477.134	+€ 477.134
APPLE INC AAPL · US · Equity	Nueva	2,43 %antes 0,00 %	+2,43 pp	€ 437.764	+€ 437.764
REPSOL SA REP · ES · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,11 %	-2,11 pp	€ 0	−€ 346.114
MCDONALD'S CORP MCD · US · Equity	Más peso	2,86 %antes 1,03 %	+1,83 pp	€ 515.203	+€ 346.594
THALES SA HO · FR · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,70 %	-1,70 pp	€ 0	−€ 278.977
NOS SGPS PMV · PT · Equity	Más peso	3,43 %antes 1,94 %	+1,49 pp	€ 616.963	+€ 299.212
INTESA SANPAOLO IES · IT · Equity	Menos peso	2,13 %antes 3,18 %	-1,05 pp	€ 383.971	−€ 137.604
BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA MPI0 · IT · Equity	Menos peso	2,80 %antes 3,30 %	-0,50 pp	€ 503.927	−€ 36.304
TELEPERFORMANCE TEP · FR · Equity	Menos peso	2,22 %antes 2,68 %	-0,46 pp	€ 399.520	−€ 38.926

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 17.160.164 → € 17.999.207

Partícipes

875 → 755

En 30/06/2026 salió un 1,47 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Cambio esencial en la política de inversión

30/06/2025

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos1,02 %

Comisión de gestión0,96 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoMETAVALOR DIVIDENDO, FI

NIFV87314548

Nº de registro4887

Fecha de registro10/07/2015

GestoraMETAGESTION, S.A., SGIIC

Atención al clienteinfo@metagestion.com

DomicilioCL. Maria de Molina, 39, 1º, DCH 28006 - Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorMAZARS AUDITORES, S.L.P

Webwww.metagestion.com

Política de inversión

El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en valores de renta variable. La inversión en renta variable de emisores con política de reparto de dividendos atractiva y creciente será, al menos del 75% de la exposición en renta variable. No existirá un porcentaje predeterminado para la inversión en determinados sectores, divisas o áreas geográficas, pudiendo invertir también en mercados emergentes. El fondo no tendrá predeterminación alguna respecto a la capitalización de las empresas en las que invierta, pudiendo hacerlo en empresas tanto de capitalización alta, media o baja.