MARCH RENTA FIJA 2026, FI · MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
MARCH RENTA FIJA 2026, FI
Este fondo ya no está activo
Los datos que se muestran corresponden a su última declaración (30/06/2026) y no se actualizarán.
Gestionado por MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
Dónde destaca
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 57 % de ellos
- Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,29 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 57 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 0,59 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 100 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 2 de los últimos 12 trimestres.
- Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,8 % en lo que va de 2026, mejor que el 55 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 11,39
Precio de una participación
Patrimonio
€ 31,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,80 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,29 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,60 % en el año 2025 completo
Partícipes
405
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,07 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,10 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,56 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,03 % el 01/04/2026 y el peor 0,00 % el 06/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 28% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 44,0M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 352K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-32,84 %
€ 46,3M → € 31,1M
Participaciones
-33,37 %
4.098.656 → 2.730.867
Valor liquidativo
+0,80 %
€ 11,30 → € 11,39
Cartera
1 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012L60 | € 31.829.961 | 102,34 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 3.9 07/30/39 · ES · Govt | Nueva | 102,34 %antes 0,00 % | +102,34 pp |
BFCM 0.01 05/11/26 EMTN · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 6,46 % | -6,46 pp |
RABOBK 0.625 04/26/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 6,45 % | -6,45 pp |
NDAFH 0.375 05/28/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 6,36 % | -6,36 pp |
SPABOL 0.125 05/14/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 6,34 % | -6,34 pp |
STLA 2.75 05/15/26 · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 6,33 % | -6,33 pp |
ENELIM 0.25 05/28/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,68 % | -4,68 pp |
TELEFO 1.46 04/13/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,31 % | -4,31 pp |
GSK 1.25 05/21/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,28 % | -4,28 pp |
NAB 1.25 05/18/26 GMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,28 % | -4,28 pp |
ENIIM 1.25 05/18/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,25 % | -4,25 pp |
EFSF 0.4 05/31/26 EMTN · EU · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,23 % | -4,23 pp |
CFF 0.75 05/29/26 · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,23 % | -4,23 pp |
TELNO 0.75 05/31/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,21 % | -4,21 pp |
RYAID 0.875 05/25/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 4,19 % | -4,19 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 50.035.255 → € 31.101.968
Partícipes
607 → 405
En 30/06/2026 salió un 35,35 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2024
- Cambio de depositario
- Otro hecho relevante
- Gestora y depositario del mismo grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el valor liquidativo (VL) a 30/5/23 sea el 102.34 % del VL a 19/07/19. TAE NO GARANTIZADA del 0,60% para suscripciones a 19/7/19 mantenidas a 30/5/23. TAE dependerá de cuándo suscriba. Los reembolsos antes de vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado y podrán experimentar pérdidas significativas. Hasta 19/7/19 y desde 31/5/23 se invierte en activos que preserven y estabilicen el VL. Durante la estrategia se invierte en Renta Fija Pública/Privada (sin titulizaciones) de emisores/mercados OCDE (principalmente europeos), incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, con vencimiento acorde a la estrategia. Se invertirá hasta un 30% de la exposición total en activos de baja calidad (inferior a BBB-) o sin rating teniendo el resto al menos media calidad (mínimo BBB-). De haber bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. La rentabilidad bruta estimada total de la cartera de renta fija y liquidez, será al vencimiento de la estrategia del 3.52%. Esto permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad no garantizado (102.34% del VL inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos que se estiman en un 1.18% para todo el período.
Uso de derivados
La IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo, en el marco de una gestión encaminada a la consecución de un objetivo de rentabilidad.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo