MAGALLANES IBERIAN EQUITY FI · MAGALLANES VALUE INVESTORS, S.A., SGIIC
MAGALLANES IBERIAN EQUITY FI
Gestionado por MAGALLANES VALUE INVESTORS, S.A., SGIIC
Dónde destaca
- Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
- Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,5 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 85 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 8,2 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 39,57 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 71,82 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 10 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- Gana cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 8,72 % en lo que va de 2026, mejor que el 38 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 277,94
Precio de una participación
Patrimonio
€ 349M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+8,72 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,50 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,93 % en el año 2025 completo
Partícipes
3.636
Inversores en el fondo
Volatilidad
14,76 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 16,12 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 7,52 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +3,32 % el 08/04/2026 y el peor -1,36 % el 15/05/2026, frente a -1,65 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable91,7 %
€ 318M · 30 posiciones
Liquidez8,3 %
€ 28,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 8% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Cartera
30 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0176252718 | € 19.328.074 | 5,54 % |
ES0132105018 | € 18.179.878 | 5,21 % |
CY0106002112 | € 17.869.403 | 5,12 % |
LU1598757687 | € 17.698.346 | 5,08 % |
PTSEM0AM0004 | € 13.645.538 | 3,91 % |
ES0109067019 | € 13.313.440 | 3,82 % |
ES0105223004 | € 13.259.651 | 3,80 % |
PTZON0AM0006 | € 12.638.436 | 3,62 % |
GB00BVGBY890 | € 12.617.043 | 3,62 % |
ES0177542018 | € 12.480.584 | 3,58 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
REP · ES · Equity | Menos peso | 0,88 %antes 5,32 % | -4,44 pp |
AMS · ES · Equity | Nueva | 3,82 %antes 0,00 % | +3,82 pp |
TUB · ES · Equity | Nueva | 3,23 %antes 0,00 % | +3,23 pp |
EBROM · ES · Equity | Menos peso | 3,34 %antes 4,85 % | -1,51 pp |
MEL · ES · Equity | Más peso | 5,54 %antes 4,13 % | +1,41 pp |
BKT · ES · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,34 % | -1,34 pp |
CTT · PT · Equity | Menos peso | 2,98 %antes 4,24 % | -1,26 pp |
SEM · PT · Equity | Menos peso | 3,91 %antes 5,11 % | -1,20 pp |
IBS · PT · Equity | Menos peso | 3,46 %antes 4,51 % | -1,05 pp |
E5S1 · CY · Equity | Menos peso | 5,12 %antes 6,05 % | -0,93 pp |
MT · LU · Equity | Más peso | 5,08 %antes 4,26 % | +0,82 pp |
MAP · ES · Equity | Menos peso | 3,10 %antes 3,82 % | -0,72 pp |
ACX · ES · Equity | Más peso | 5,21 %antes 4,63 % | +0,58 pp |
MCM · ES · Equity | Menos peso | 2,93 %antes 3,51 % | -0,58 pp |
ALM · ES · Equity | Menos peso | 2,56 %antes 3,08 % | -0,52 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 159.820.713 → € 348.710.226
Partícipes
2.363 → 3.636
En 30/06/2026 el fondo captó un 4,95 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Cambio esencial en la política de inversión
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Cambio esencial en la política de inversión
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Fondo de autor, con alta vinculación a su gestor Iván Martín Aránguez. Su sustitución sería un cambio en la política de inversión. Se invertirá como mínimo el 75% de la exposición total en renta variable. Al menos el 60% de la exposición total estará en renta variable de la zona euro. Los emisores/mercados españoles y portugueses supondrán, al menos, el 75% de la exposición en renta variable y el resto se podrá invertir en emisores/mercados de otros países OCDE. Los emisores podrán pertenecer a cualquier sector y ser de alta, media o baja capitalización. La inversión en renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Se invertirá en compañías con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo siguiendo criterios financieros y extrafinancieros o ASG. El resto de la exposición total se invertirá en renta fija de emisores/mercados públicos o privados (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos). Los emisores/mercados serán fundamentalmente de países zona euro, sin descartar otros países OCDE. La renta fija privada no incluirá titulizaciones. La calidad crediticia de las emisiones de renta fija será igual o superior a la del Reino de España en cada momento. En caso de emisiones no calificadas se atenderá al rating del emisor. La duración media de la cartera de renta fija oscilará entre 0 y 18 meses. La exposición al riesgo divisa será como máximo del 30%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. En la página web de Magallanes Value Investors S.A. SGIIC se encuentra el Anexo de información periódica de sostenibilidad del fondo que se incluye también como Anexo al Informe de Gestión de las Cuentas Anuales. Ambos documentos pueden encontrarse en el siguiente enlace: https://magallanesvalue.com/magallanes-iberian-equity-fi/
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo