Fondo

LIERDE, SICAV S.A. · AUGUSTUS CAPITAL ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

LIERDE, SICAV S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por AUGUSTUS CAPITAL ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,77 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 3,96 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 49,22 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 1,81 % en lo que va de 2026, mejor que el 17 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 162,21

Precio de una participación

Patrimonio

€ 111M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,81 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,77 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

517

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable90,9 %
€ 99,5M · 58 posiciones
Fondos y ETF5,1 %
€ 5,6M · 1 posiciones
Liquidez4,0 %
€ 4,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,03 %

Dividendos

+1,47 %

Renta variable

+0,70 %

Otras IIC

+0,60 %

Otros resultados

-0,02 %

Resultado bruto

+2,77 %

Gastos

-0,89 %

Comisión de gestión

-0,69 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,13 %

Resultado neto

+1,89 %

Los gastos se llevaron el 32% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 116M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,2M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-5,33 %

€ 117M → € 111M

Participaciones

-7,02 %

735.075 → 683.505

Valor liquidativo

+1,81 %

€ 159,32 → € 162,21

Cartera

59 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 33,8 %Cartera declarada 94,7 % del patrimonioTesorería € 4.387.520Rotación 0,66 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ISHR STOXX EUR 600 BANKS DE DE000A0F5UJ7	Fund · DE	€ 5.569.187	5,02 %	EUR
AALBERTS NV NL0000852564	Equity · NL	€ 4.254.550	3,84 %	EUR
SIKA AG-REG CH0418792922	Equity · CH	€ 4.118.890	3,72 %	CHF
ASSA ABLOY AB-B SE0007100581	Equity · SE	€ 3.815.179	3,44 %	SEK
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ES0157261019	Equity · ES	€ 3.651.897	3,29 %	EUR
FRESENIUS SE & CO KGAA DE0005785604	Equity · DE	€ 3.485.384	3,14 %	EUR
GLOBAL DOMINION ACCESS SA ES0105130001	Equity · ES	€ 3.238.053	2,92 %	EUR
ADIDAS AG DE000A1EWWW0	Equity · DE	€ 3.172.689	2,86 %	EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI FR0000121014	Equity · FR	€ 3.120.025	2,81 %	EUR
SACYR SA ES0182870214	Equity · ES	€ 3.059.801	2,76 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SIKA AG-REG SIKA · CH · Equity	Nueva	3,72 %antes 0,00 %	+3,72 pp	€ 4.118.890	+€ 4.118.890
ISHR STOXX EUR 600 BANKS DE SX7PEX · DE · Equity	Más peso	5,02 %antes 2,17 %	+2,85 pp	€ 5.569.187	+€ 3.032.267
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ROVI · ES · Equity	Menos peso	3,29 %antes 6,05 %	-2,76 pp	€ 3.651.897	−€ 3.433.433
SACYR SA SCYR · ES · Equity	Nueva	2,76 %antes 0,00 %	+2,76 pp	€ 3.059.801	+€ 3.059.801
DO & CO AG DOC · AT · Equity	Nueva	2,56 %antes 0,00 %	+2,56 pp	€ 2.842.700	+€ 2.842.700
ROCHE HOLDING AG-BON DE JOUI ROC1 · CH · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,35 %	-2,35 pp	€ 0	−€ 2.749.098
ROCHE HOLDING AG RHHVF · CH · Equity	Nueva	2,11 %antes 0,00 %	+2,11 pp	€ 2.339.955	+€ 2.339.955
KONTRON AG KTN · AT · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,96 %	-1,96 pp	€ 0	−€ 2.293.064
ALPHABET INC-CL A GOOGL · US · Equity	Nueva	1,85 %antes 0,00 %	+1,85 pp	€ 2.053.110	+€ 2.053.110
DANIELI & CO-RSP DANR · IT · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,81 %	-1,81 pp	€ 0	−€ 2.125.090
MAIRE SPA 3OY1 · IT · Equity	Nueva	1,68 %antes 0,00 %	+1,68 pp	€ 1.864.478	+€ 1.864.478
INFINEON TECHNOLOGIES AG IFX · DE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,50 %	-1,50 pp	€ 0	−€ 1.754.445
NOTE AB NOTE · SE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,47 %	-1,47 pp	€ 0	−€ 1.717.088
INTERNATIONAL PETROLEUM CORP IPCO · CA · Equity	Menos peso	0,34 %antes 1,67 %	-1,33 pp	€ 378.174	−€ 1.577.584
PROSUS NV PRX · NL · Equity	Menos peso	1,41 %antes 2,73 %	-1,32 pp	€ 1.560.325	−€ 1.640.905

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 108.513.155 → € 110.871.229

Partícipes

583 → 517

En 30/06/2026 salió un 7,28 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otra operación vinculada

31/12/2024

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,77 %

Comisión de gestión0,69 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioA+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoLIERDE, SICAV S.A.

NIFA-50210046

Nº de registro2467

Fecha de registro02/08/2002

GestoraAUGUSTUS CAPITAL ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Atención al clienteadministracion@augustuscapital.es

DomicilioAragon, 10, 10º 50004 - Zaragoza

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorPricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

Webwww.augustuscapital.es

Política de inversión

La SICAV podrá invertir hasta el 10% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Se podrá invertir, de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo, pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% de la exposición total. Podrán incluso tomarse posiciones cortas para aprovechar una eventual tendencia bajista en algún mercado. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Stoxx 600 (net return). El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de derivados es el importe del patrimonio neto.