KUTXABANK BOLSA SMALL & MID CAPS, FI · KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.
KUTXABANK BOLSA SMALL & MID CAPS, FI
Gestionado por KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
- Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,33 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 99 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- Está entre el 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 6,74 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 19,8 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 71,82 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 2 de los últimos 8 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosno se mide
Ha rendido un — en lo que va de 2026, mejor que el — % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil.
Trayectoria no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,66
Precio de una participación
Patrimonio
€ 728M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
N/D
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,33 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,04 % en el año 2025 completo
Partícipes
98.801
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable90,7 %
€ 649M · 154 posiciones
Fondos y ETF2,4 %
€ 17,1M · 1 posiciones
Liquidez6,9 %
€ 49,0M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
Los trimestres publicados llegan hasta Dic 25, así que este gráfico no alcanza la declaración de Jun 26 que se muestra en el resto de la página.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 688M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 62,9M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+9,07 %
€ 668M → € 728M
Participaciones
-0,47 %
68.628.315 → 68.305.555
Valor liquidativo
+9,59 %
€ 9,73 → € 10,66
Cartera
155 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU0322253906 | € 17.110.167 | 2,35 % |
FI0009000681 | € 9.452.371 | 1,30 % |
FR0000130809 | € 8.343.736 | 1,15 % |
NL0009805522 | € 8.243.996 | 1,13 % |
DE000BAY0017 | € 8.160.038 | 1,12 % |
CH1335392721 | € 7.881.030 | 1,08 % |
IT0004176001 | € 7.337.552 | 1,01 % |
NL0000334118 | € 7.226.612 | 0,99 % |
CH1243598427 | € 7.140.848 | 0,98 % |
BE0003797140 | € 6.879.066 | 0,94 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
XXSC · LU · Equity | Menos peso | 2,35 %antes 11,90 % | -9,55 pp |
CSEMUS · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 9,05 % | -9,05 pp |
UEFD · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 3,31 % | -3,31 pp |
DNCAMEI · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,97 % | -2,97 pp |
DJMC · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,96 % | -2,96 pp |
SMC · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,80 % | -2,80 pp |
DJSC · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,42 % | -2,42 pp |
JPESSEI · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,19 % | -2,19 pp |
HENPCEU · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,11 % | -2,11 pp |
PREURIC · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,05 % | -2,05 pp |
FFESCIE · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,89 % | -1,89 pp |
DNCSESI · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,83 % | -1,83 pp |
SOGESCB · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,82 % | -1,82 pp |
IS3H · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,75 % | -1,75 pp |
DWSSICE · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,44 % | -1,44 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 692.332.594 → € 728.151.567
Partícipes
95.457 → 98.801
En 30/06/2026 salió un 0,34 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Cambio esencial en la política de inversión
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, al menos 75% de exposición total en activos de renta variable (RV) de cualquier sector y capitalización media/baja. Al menos 60% de exposición total en RV de emisores y mercados europeos. El resto de RV en valores de emisores y mercados de países OCDE, principalmente de emisores de Estados Unidos y Asia, y hasta un 10% en emisores y mercados de países emergentes. El resto de exposición será a activos de renta fija de emisores públicos o privados, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos, sin predeterminación respecto a emisores o mercados donde cotizan los valores, rating de emisiones o emisores (pudiendo estar 100% de renta fija en baja calidad crediticia) o duración media de la cartera. El fondo tendrá máximo del 60% de la exposición total en riesgo divisa. El Fondo podrá invertir hasta 10% del patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora. La inversión en activos de baja capitalización y/o baja calidad crediticia pueden influir negativamente en la liquidez del fondo. El fondo cumple con la Directiva 2009/65/CE.
Uso de derivados
El fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo