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KUTXABANK BOLSA SMALL & MID CAPS, FI · KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.

KUTXABANK BOLSA SMALL & MID CAPS, FI

ActivoRenta Variable InternacionalPerfil de riesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia

A tener en cuenta

Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,33 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 99 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 6,74 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 23,72 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 77,57 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 2 de los últimos 8 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosno se mide

Ha rendido un — en lo que va de 2026, mejor que el — % de los fondos de su misma vocación.

Evidencia débil.

Trayectoria no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,66

Precio de una participación

Patrimonio

€ 728M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

N/D

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,33 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

98.801

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable90,7 %
€ 649M · 203 posiciones
Fondos y ETF2,4 %
€ 17,1M · 17 posiciones
Liquidez6,9 %
€ 49,0M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

Los trimestres publicados llegan hasta Dic 25, así que este gráfico no alcanza la declaración de Jun 26 que se muestra en el resto de la página.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,06 %

Dividendos

+2,00 %

Renta variable

+7,48 %

Derivados

+0,25 %

Otras IIC

+0,02 %

Otros resultados

-0,08 %

Resultado bruto

+9,73 %

Gastos

-0,58 %

Comisión de gestión

-0,27 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Otros gastos

-0,26 %

Resultado neto

+9,14 %

Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 688M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 62,9M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+9,07 %

€ 668M → € 728M

Participaciones

-0,47 %

68.628.315 → 68.305.555

Valor liquidativo

+9,59 %

€ 9,73 → € 10,66

Cartera

220 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 12,1 %Cartera declarada 91,4 % del patrimonioTesorería € 49.041.323Rotación 1,59 veces en ene–jun 2026, frente a 0,18 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
X MSCI EUROPE SMALL CAP 1C LU0322253906	Fund · LU	€ 17.110.167	2,35 %	EUR
NOKIA OYJ FI0009000681	Equity · FI	€ 9.452.371	1,30 %	EUR
SOCIETE GENERALE SA FR0000130809	Equity · FR	€ 8.343.736	1,15 %	EUR
NEBIUS GROUP NV NL0009805522	Equity · NL	€ 8.243.996	1,13 %	USD
BAYER AG-REG DE000BAY0017	Equity · DE	€ 8.160.038	1,12 %	EUR
GALDERMA GROUP AG CH1335392721	Equity · CH	€ 7.881.030	1,08 %	CHF
PRYSMIAN SPA IT0004176001	Equity · IT	€ 7.337.552	1,01 %	EUR
ASM INTERNATIONAL NV NL0000334118	Equity · NL	€ 7.226.612	0,99 %	EUR
SANDOZ GROUP AG CH1243598427	Equity · CH	€ 7.140.848	0,98 %	CHF
GROUPE BRUXELLES LAMBERT NV BE0003797140	Equity · BE	€ 6.879.066	0,94 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
X MSCI EUROPE SMALL CAP 1C XXSC · LU · Equity	Menos peso	2,35 %antes 11,90 %	-9,55 pp	€ 17.110.167	−€ 62.363.795
ISHARES MSCI EMU SML-C ACC CSEMUS · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 9,05 %	-9,05 pp	€ 0	−€ 60.387.828
UBS ETF MSCI EMU SC EUR UKD UEFD · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,31 %	-3,31 pp	€ 0	−€ 22.104.124
DNCA INVEST-ARCHER M/C EU-I DNCAMEI · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,97 %	-2,97 pp	€ 0	−€ 19.818.920
ISHARES EURO STOXX MID CAP DJMC · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,96 %	-2,96 pp	€ 0	−€ 19.764.838
SS SPDR MSCI EUROPE SM CP-EA SMC · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,80 %	-2,80 pp	€ 0	−€ 18.686.368
ISHARES EURO STOXX SMALL CAP DJSC · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,42 %	-2,42 pp	€ 0	−€ 16.167.535
JPMORGAN EUR SU S E-IEURA JPESSEI · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,19 %	-2,19 pp	€ 0	−€ 14.614.595
JAN HND HRZN PAN EU SC-I2EUR HENPCEU · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,11 %	-2,11 pp	€ 0	−€ 14.059.445
BNP EUROPE SMALL CAP-IC PREURIC · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,05 %	-2,05 pp	€ 0	−€ 13.682.350
FIDELITY FDS-EURO SM-I A EUR FFESCIE · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,89 %	-1,89 pp	€ 0	−€ 12.597.495
DNCA INVE EXPL SMID EURO-SIE DNCSESI · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,83 %	-1,83 pp	€ 0	−€ 12.222.300
AMUNDI-EL EQ SM CA SEL-I EUR SOGESCB · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,82 %	-1,82 pp	€ 0	−€ 12.149.885
ISHARES MSCI EMU MID CAP IS3H · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,75 %	-1,75 pp	€ 0	−€ 11.660.000
DWS ESG EURO SMMID CAP-IC DWSSICE · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,44 %	-1,44 pp	€ 0	−€ 9.635.022

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 692.332.594 → € 728.151.567

Partícipes

95.457 → 98.801

En 30/06/2026 salió un 0,34 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Cambio esencial en la política de inversión

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,33 %

Comisión de gestión0,28 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioA3 (Moody's)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoKUTXABANK BOLSA SMALL & MID CAPS, FI

NIFV95306122

Nº de registro2922

Fecha de registro31/03/2004

GestoraKUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.

Atención al clientekutxabank.gestion@kutxabankgestion.es

DomicilioPlaza de Euskadi, 5, 27º, 4 48009 - Bilbao Bizkaia

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorPricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

Webwww.kutxabankgestion.es

Política de inversión

Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, al menos 75% de exposición total en activos de renta variable (RV) de cualquier sector y capitalización media/baja. Al menos 60% de exposición total en RV de emisores y mercados europeos. El resto de RV en valores de emisores y mercados de países OCDE, principalmente de emisores de Estados Unidos y Asia, y hasta un 10% en emisores y mercados de países emergentes. El resto de exposición será a activos de renta fija de emisores públicos o privados, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos, sin predeterminación respecto a emisores o mercados donde cotizan los valores, rating de emisiones o emisores (pudiendo estar 100% de renta fija en baja calidad crediticia) o duración media de la cartera. El fondo tendrá máximo del 60% de la exposición total en riesgo divisa. El Fondo podrá invertir hasta 10% del patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora. La inversión en activos de baja capitalización y/o baja calidad crediticia pueden influir negativamente en la liquidez del fondo. El fondo cumple con la Directiva 2009/65/CE.

Uso de derivados

El fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo