KAPPA, FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR HASTA UN 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,57 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,72 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 7,52 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,21 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 21,74 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 17,46 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 5,54 % en lo que va de 2026, mejor que el 54 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 166 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 12,41
Precio de una participación
Patrimonio
€ 44,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+5,54 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,57 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
109
Inversores en el fondo
Volatilidad
5,53 %
IBEX 9,96 % · deuda 0,48 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 6,85 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,71 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,09 % el 08/04/2026 y el peor -0,48 % el 25/06/2026, frente a -0,75 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF36,3 %
€ 16,0M · 21 posiciones
Renta fija privada27,8 %
€ 12,2M · 17 posiciones
Renta variable24,6 %
€ 10,8M · 23 posiciones
Deuda pública2,5 %
€ 1,1M · 1 posiciones
Private Equity1,0 %
€ 436K · 2 posiciones
Liquidez7,7 %
€ 3,4M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 9% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 45,4M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,4M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+2,84 %
€ 43,6M → € 44,9M
Participaciones
-2,56 %
3.709.130 → 3.614.153
Valor liquidativo
+5,54 %
€ 11,76 → € 12,41
64 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 36 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0175902016 | € 2.217.151 | 4,94 % |
ES0164694012 | € 1.702.179 | 3,79 % |
NO0013671107 | € 1.509.360 | 3,36 % |
ES0140794019 | € 1.504.062 | 3,35 % |
LU2225826366 | € 1.341.622 | 2,99 % |
US5949181045 | € 1.306.333 | 2,91 % |
NL0015001W49 | € 1.261.700 | 2,81 % |
XS2393001891 | € 1.184.987 | 2,64 % |
ES0165237019 | € 1.169.349 | 2,61 % |
ES0171996087 | € 1.164.800 | 2,60 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 36 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
RSTRICE · LU · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,30 % | -3,30 pp |
EDRBCRE · LU · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,24 % | -3,24 pp |
EDBDPEA · LU · Equity | Más peso | 2,99 %antes 0,00 % | +2,99 pp |
FSEQFIA · LU · Equity | Más peso | 2,03 %antes 0,00 % | +2,03 pp |
G2O · BM · Equity | Menos peso | 0,78 %antes 2,54 % | -1,76 pp |
ZEG · GB · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,71 % | -1,71 pp |
JFPACII · LU · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,47 % | -1,47 pp |
KOS 7.75 05/01/27 REGS · US · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,44 % | -1,44 pp |
PAMENRW · BE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,41 % | -1,41 pp |
KOS 11.25 01/29/31 · NO · Corp | Más peso | 1,39 %antes 0,00 % | +1,39 pp |
BMW · DE · Equity | Más peso | 1,28 %antes 0,00 % | +1,28 pp |
NM 8.875 07/14/30 · NO · Corp | Más peso | 1,21 %antes 0,00 % | +1,21 pp |
PFE · US · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,21 % | -1,21 pp |
NKE · US · Equity | Más peso | 1,20 %antes 0,00 % | +1,20 pp |
PUIG · ES · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,19 % | -1,19 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 40.328.890 → € 44.862.120
Partícipes
115 → 109
En 30/06/2026 salió un 2,59 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Se invierte del 0-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. El fondo tendrá directa o indirectamente a través de IIC entre 0-65% de la exposición total a renta variable. El resto en activos de renta fija pública y/o privada (incluidos depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). Tanto en la inversión directa como indirecta, no hay predeterminación de emisores/mercados (podrán ser OCDE o emergentes, sin limitación), nivel ca capitalización o sectores económicos. No existirá predeterminación respecto a la calidad crediticia de la renta fijani respecto a la duración media de la cartera de renta fija. La exposición al riesgo divisa será del 0-70% de la exposición total. No existe un índice de referencia dado que se realiza una gestión activa y flexible. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá inveritr en acciones y participaciones de capital riesgo reguladas, cuando sean transmisibles.
Inversión y cobertura.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo