Fondo

IBERCAJA RF HORIZONTE 2028-2, FI · IBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

IBERCAJA RF HORIZONTE 2028-2, FI

ActivoRenta Fija EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por IBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia
Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,57 % a 0,73 % al año
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado

Ha cobrado un 0,41 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
Ha subido lo que cobra, de 0,57 % a 0,73 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,02 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto

El 0,71 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 11 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,7 % en lo que va de 2026, mejor que el 42 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,59

Precio de una participación

Patrimonio

€ 986M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,70 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,41 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

22.130

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,78 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,50 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,60 % el 08/04/2026 y el peor -0,14 % el 07/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada96,4 %
€ 932M · 70 posiciones
Deuda pública2,6 %
€ 25,0M · 4 posiciones
Liquidez1,0 %
€ 10,0M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,55 %

Renta fija

-0,45 %

Resultado bruto

+1,10 %

Gastos

-0,41 %

Comisión de gestión

-0,38 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Resultado neto

+0,69 %

Los gastos se llevaron el 37% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 1,0 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 6,9M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-3,42 %

€ 1,0 mil M → € 986M

Participaciones

-4,09 %

156.060.507 → 149.678.372

Valor liquidativo

+0,70 %

€ 6,54 → € 6,59

Cartera

74 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 33,7 %Cartera declarada 97,1 % del patrimonioTesorería € 10.019.473Rotación 0 veces en ene–jun 2026, frente a 0,19 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
TRATON FINANCE LUX SA DE000A4EFPS1	Bond · DE	€ 44.755.142	4,54 %	EUR
TDF INFRASTRUCTURE SAS FR001400J861	Bond · FR	€ 41.098.586	4,17 %	EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC XS3106098463	Bond · XS	€ 40.471.187	4,10 %	EUR
DEUT PFANDBRIEFBANK AG DE000A382665	Bond · DE	€ 38.938.736	3,95 %	EUR
ARCELORMITTAL SA XS2954181843	Bond · XS	€ 30.529.907	3,10 %	EUR
GRENKE FINANCE PLC XS3175869737	Bond · XS	€ 29.264.725	2,97 %	EUR
TELEPERFORMANCE FR001400M2F4	Bond · FR	€ 27.934.693	2,83 %	EUR
SERVICIOS FINANCIEROS CA XS3107209259	Bond · XS	€ 26.889.044	2,73 %	EUR
BANQUE FED CRED MUTUEL XS1824240136	Bond · XS	€ 26.018.484	2,64 %	EUR
STELLANTIS NV XS2937307929	Bond · XS	€ 25.892.298	2,63 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
JAGUAR LAND ROVER AUTOMO TTMTIN 4.5 07/15/28 REGS · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,99 %	-0,99 pp	€ 0	−€ 10.085.914
HUNGARY REPHUN 0.125 09/21/28 REGS · XS · Govt	Menos peso	0,93 %antes 1,81 %	-0,88 pp	€ 9.179.194	−€ 9.255.170
ALBEMARLE NEW HOLDING ALB 1.625 11/25/28 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,57 %	-0,57 pp	€ 0	−€ 5.779.312
PRAEMIA HEALTHCARE SACA PRAEFP 5.5 09/19/28 · FR · Corp	Menos peso	1,02 %antes 1,52 %	-0,50 pp	€ 10.020.483	−€ 5.450.249
WINTERSHALL DEA FINANCE HBRLN 1.332 09/25/28 · XS · Corp	Más peso	0,63 %antes 0,14 %	+0,49 pp	€ 6.196.423	+€ 4.775.038
MITSUBISHI HC CAP UK PLC MITHCC 2.856 11/26/28 EMTn · XS · Corp	Menos peso	2,28 %antes 2,70 %	-0,42 pp	€ 22.465.422	−€ 5.057.609
HLDNG D'INFRA METIERS SAUR 0.625 09/16/28 . · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,27 %	-0,27 pp	€ 0	−€ 2.759.325
TRATON FINANCE LUX SA TRAGR 2.875 08/26/28 EMTN · DE · Corp	Más peso	4,54 %antes 4,40 %	+0,14 pp	€ 44.755.142	−€ 210.826
TDF INFRASTRUCTURE SAS TDFINF 5.625 07/21/28 · FR · Corp	Más peso	4,17 %antes 4,04 %	+0,13 pp	€ 41.098.586	−€ 164.384
FORD MOTOR CREDIT CO LLC F 3.622 07/27/28 EMTN · XS · Corp	Más peso	4,10 %antes 3,98 %	+0,12 pp	€ 40.471.187	−€ 212.249
DEUT PFANDBRIEFBANK AG PBBGR 3.25 09/01/28 EMTN · DE · Corp	Más peso	3,95 %antes 3,84 %	+0,11 pp	€ 38.938.736	−€ 268.646
GRENKE FINANCE PLC GLJGR 3.875 10/05/28 EMTN · XS · Corp	Más peso	2,97 %antes 2,86 %	+0,11 pp	€ 29.264.725	+€ 52.870
SECHE ENVIRONNEMENT SACA SCHPFP 2.25 11/15/28 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,11 %	-0,11 pp	€ 0	−€ 1.169.527
ARCELORMITTAL SA MTNA 3.125 12/13/28 EMTN · XS · Corp	Más peso	3,10 %antes 3,00 %	+0,10 pp	€ 30.529.907	−€ 98.832
SERVICIOS FINANCIEROS CA SFCARR 3.5 09/29/28 EMTN · XS · Corp	Más peso	2,73 %antes 2,64 %	+0,09 pp	€ 26.889.044	−€ 44.944

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 427.763.266 → € 986.206.206

Partícipes

8.637 → 22.130

En 30/06/2026 salió un 4,17 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otra operación vinculada

31/12/2025

Cambio esencial en la política de inversión
Autorización de fusión
Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

31/12/2024

Otra operación vinculada

30/06/2024

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,41 %

Comisión de gestión0,38 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoIBERCAJA RF HORIZONTE 2028-2, FI

NIFV72867906

Nº de registro5719

Fecha de registro20/01/2023

GestoraIBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

Atención al clienteigf.atencion.clientes@gestionfondos.ibercaja.es

DomicilioPaseo de la Constitución, 4 50008 - Zaragoza

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorERNST & YOUNG, SL

Webhttp://fondos.ibercaja.es/revista/

Política de inversión

Fondo de rentabilidad objetivo a medio/largo plazo, cuya filosofía consiste en construir una cartera estable y diversificada de renta fija privada con calidad crediticia media y alta y con un vencimiento en torno a 3,3 años. El fondo prevé mantener los activos en cartera desde su compra hasta el vencimiento de la estrategia (septiembre 2028). La duración media de la cartera va disminuyendo conforme avanza la vida del producto. Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088).