HOROS VALUE INTERNACIONAL,FI · HOROS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Gestionado por HOROS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,93 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 9,24 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 17,44 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 2,15 % en lo que va de 2026, mejor que el 12 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 212,42
Precio de una participación
Patrimonio
€ 376M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,15 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,93 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
20.750
Inversores en el fondo
Volatilidad
11,42 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,81 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +2,57 % el 08/04/2026 y el peor -1,52 % el 03/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable90,8 %
€ 341M · 45 posiciones
Liquidez9,2 %
€ 34,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 34% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 330M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 6,3M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+36,45 %
€ 275M → € 376M
Participaciones
+33,57 %
1.324.826 → 1.769.597
Valor liquidativo
+2,15 %
€ 207,94 → € 212,42
45 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
NL0015001W49 | € 19.020.150 | 5,06 % |
US6315122092 | € 15.911.217 | 4,23 % |
NO0003078800 | € 14.350.789 | 3,82 % |
ES0105563003 | € 13.251.538 | 3,53 % |
ES0176252718 | € 12.721.937 | 3,38 % |
US86959K1051 | € 12.309.546 | 3,27 % |
FR0000050809 | € 11.813.510 | 3,14 % |
NL0012059018 | € 10.923.412 | 2,91 % |
CA3038971022 | € 10.721.800 | 2,85 % |
FR0000131906 | € 10.560.210 | 2,81 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
TGS · NO · Equity | Menos peso | 3,82 %antes 7,27 % | -3,45 pp |
SUZ · US · Equity | Nueva | 3,27 %antes 0,00 % | +3,27 pp |
ACX · ES · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,23 % | -2,23 pp |
BOL · FR · Equity | Nueva | 2,20 %antes 0,00 % | +2,20 pp |
ODET · FR · Equity | Nueva | 1,54 %antes 0,00 % | +1,54 pp |
APAM · LU · Equity | Menos peso | 0,39 %antes 1,89 % | -1,50 pp |
ANTIN · FR · Equity | Más peso | 1,94 %antes 0,89 % | +1,05 pp |
SOP · FR · Equity | Menos peso | 3,14 %antes 4,10 % | -0,96 pp |
NL | Más peso | 1,82 %antes 1,01 % | +0,81 pp |
TLGO · ES · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 0,68 % | -0,68 pp |
LBTYA · BM · Equity | Menos peso | 2,65 %antes 3,30 % | -0,65 pp |
SEM · PT · Equity | Menos peso | 2,13 %antes 2,77 % | -0,64 pp |
PYPL · US · Equity | Menos peso | 2,69 %antes 3,30 % | -0,61 pp |
GEST · ES · Equity | Menos peso | 2,76 %antes 3,34 % | -0,58 pp |
86 · HK · Equity | Menos peso | 2,37 %antes 2,95 % | -0,58 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 167.841.834 → € 375.903.820
Partícipes
6.090 → 20.750
En 30/06/2026 el fondo captó un 28,52 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
30/09/2025
30/06/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Al menos un 75% de la exposición total se invertirá en renta variable. No existirá un porcentaje predeterminado para la inversión por tipo de emisor, sector, países, divisas o áreas geográficas. El fondo podrá asumir riesgo de inversión inherente a los mercados emergentes o a divisas distintas de euro y no tendrá predeterminación alguna respecto a la capitalización de las empresas en las que invierta. La inversión en renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La filosofía de inversión que se aplica es la "inversión en valor" (value investing), seleccionando activos infravalorados por el mercado con alto potencial de revalorización. El resto de la exposición total se invertirá en renta fija principalmente pública aunque también privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) de al menos media calidad crediticia (mínima de BBB- otorgado por Standard and Poors o equivalente) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior, de emisores/mercados de la Unión Europea Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propio emisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora. El riesgo divisa será del 0 -100 % de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo