HOROS PATRIMONIO FI · HOROS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
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Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,4 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 5,04 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 2,04 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Solo tiene 2 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
Ha rendido un 2,35 % en lo que va de 2026, mejor que el 99 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 103,48
Precio de una participación
Patrimonio
€ 56,7M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,35 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,40 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
1.510
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,59 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,62 % el 08/04/2026 y el peor -0,35 % el 18/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada78,3 %
€ 43,8M · 24 posiciones
Fondos y ETF10,2 %
€ 5,7M · 1 posiciones
Renta variable4,1 %
€ 2,3M · 2 posiciones
Deuda pública2,4 %
€ 1,3M · 1 posiciones
Liquidez5,1 %
€ 2,9M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 18% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 56,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,3M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+33,48 %
€ 42,5M → € 56,7M
Participaciones
+30,40 %
419.980 → 547.661
Valor liquidativo
+2,36 %
€ 101,09 → € 103,48
28 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 10 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0146309002 | € 5.698.342 | 10,06 % |
USG53901AA58 | € 3.921.218 | 6,92 % |
NO0013685131 | € 3.908.671 | 6,90 % |
USR9138BAA00 | € 3.003.869 | 5,30 % |
USL67356AA09 | € 2.680.541 | 4,73 % |
NO0013331223 | € 2.503.412 | 4,42 % |
XS2116386132 | € 2.386.383 | 4,21 % |
NO0013684563 | € 2.378.593 | 4,20 % |
XS3023963534 | € 2.378.313 | 4,20 % |
NO0013671107 | € 2.228.458 | 3,93 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 10 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
1COV · DE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,83 % | -2,83 pp |
LHMCFI 6.5 03/15/29 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,56 % | -2,56 pp |
FRTBRA F 05/13/31 · NO · Corp | Nueva | 2,55 %antes 0,00 % | +2,55 pp |
NO | Nueva | 2,51 %antes 0,00 % | +2,51 pp |
US | Más peso | 6,92 %antes 4,69 % | +2,23 pp |
VETCN 6.875 05/01/30 REGS · US · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,20 % | -2,20 pp |
YHTI · ES · Equity | Nueva | 2,12 %antes 0,00 % | +2,12 pp |
TGSNO 8.5 01/15/30 REGS · US · Corp | Más peso | 5,30 %antes 3,28 % | +2,02 pp |
ES | Ya no figura | 0,00 %antes 2,00 % | -2,00 pp |
ES | Nueva | 1,75 %antes 0,00 % | +1,75 pp |
ES | Ya no figura | 0,00 %antes 1,66 % | -1,66 pp |
GRENAL 7 11/20/30 · NO · Corp | Menos peso | 4,20 %antes 5,67 % | -1,47 pp |
PERSHI 9.875 07/17/29 · NO · Corp | Nueva | 1,20 %antes 0,00 % | +1,20 pp |
OI 6.25 05/15/28 REGS · XS · Corp | Más peso | 2,34 %antes 1,35 % | +0,99 pp |
HORVAIN · ES · Equity | Más peso | 10,06 %antes 9,08 % | +0,98 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2025 → 30/06/2026
€ 42.457.232 → € 56.670.580
Partícipes
676 → 1.510
En 30/06/2026 el fondo captó un 22,77 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invertir� entre el 80%-100% de la exposici�n total en renta fija privada, incluyendo dep�sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, l�quidos, hasta 20% en pagar�s, hasta 10 % en titulizaciones l�quidas, y hasta un 20 % en deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes) incluyendo hasta un 10 % en bonos convertibles y/o canjeables por acciones (podr�n comportarse como activos de renta variable). Tambi�n puntualmente se podr� invertir en renta fija p�blica. Como m�ximo un 20% de la exposici�n total ser� en renta variable de cualquier sector/capitalizaci�n. Los emisores y mercados ser�n OCDE, y hasta un 20% de emisores y mercados no OCDE incluidos emergentes. No hay predeterminaci�n por calificaci�n crediticia, pudiendo invertir el 100% en emisiones con baja calidad (inferior a BBB-) o no calificadas. La duraci�n media de la cartera oscilar� entre 0-5 a�os. La inversi�n en renta variable emitida por entidades radicadas fuera del �rea euro m�s la exposici�n al riesgo divisa no superar� el 30%. Se podr� invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora. La inversi�n en renta fija de baja calidad crediticia y en renta variable de baja capitalizaci�n puede influir negativamente en la liquidez. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local y los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una c�mara de compensaci�n.
Inversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo