Fondo

GVCGAESCO FONDO FONDTESORO CORTO PLAZO, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

GVCGAESCO FONDO FONDTESORO CORTO PLAZO, FI

ActivoRenta Fija Euro Corto PlazoPerfil de riesgo 1/7AcumulaciónEUR

Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,26 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,21 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,28 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 51,36 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 7,58 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 6 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 0,69 % en lo que va de 2026, mejor que el 12 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 1436,68

Precio de una participación

Patrimonio

€ 7,9M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,69 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,26 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

494

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,11 %

IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,22 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,02 %.

En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,04 % el 08/04/2026 y el peor -0,01 % el 07/04/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública98,7 %
€ 7,8M · 17 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 101K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,90 %

Renta fija

+0,06 %

Resultado bruto

+0,96 %

Gastos

-0,26 %

Comisión de gestión

-0,17 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,04 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Resultado neto

+0,70 %

Los gastos se llevaron el 27% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 8,3M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 58K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-11,46 %

€ 8,9M → € 7,9M

Participaciones

-12,07 %

6.219 → 5.468

Valor liquidativo

+0,69 %

€ 1426,90 → € 1436,68

Cartera

17 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 95,3 %Cartera declarada 99,1 % del patrimonioTesorería € 100.709Rotación 0 veces en ene–jun 2026, frente a 0,32 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K53	Government Bond · ES	€ 2.400.006	30,55 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129437580	Government Bond · FR	€ 781.580	9,95 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M85	Government Bond · ES	€ 700.003	8,91 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012Q08	Government Bond · ES	€ 600.003	7,64 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012N35	Government Bond · ES	€ 600.003	7,64 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02706049	Government Bond · ES	€ 585.308	7,45 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012L52	Government Bond · ES	€ 500.003	6,36 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129287324	Government Bond · FR	€ 490.289	6,24 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129570620	Government Bond · FR	€ 488.305	6,22 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129287332	Government Bond · FR	€ 342.391	4,36 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 06/04/27 12M · ES · Govt	Nueva	7,45 %antes 0,00 %	+7,45 pp	€ 585.308	+€ 585.308
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.15 04/30/33 · ES · Govt	Nueva	6,36 %antes 0,00 %	+6,36 pp	€ 500.003	+€ 500.003
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 04/21/27 52W · FR · Govt	Nueva	6,22 %antes 0,00 %	+6,22 pp	€ 488.305	+€ 488.305
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 09/09/26 52W · FR · Govt	Menos peso	0,00 %antes 5,63 %	-5,63 pp	€ 0	−€ 587.116
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 4 10/31/54 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 4,80 %	-4,80 pp	N/D	−€ 500.003
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 05/20/26 52W · FR · Govt	Menos peso	0,00 %antes 3,77 %	-3,77 pp	€ 0	−€ 392.624
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt	Más peso	30,55 %antes 26,87 %	+3,68 pp	€ 2.400.006	−€ 400.000
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 10/07/26 52W · FR · Govt	Menos peso	0,00 %antes 3,29 %	-3,29 pp	€ 0	−€ 342.569
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.25 04/30/34 · ES · Govt	Más peso	8,91 %antes 5,76 %	+3,15 pp	€ 700.003	+€ 100.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.45 10/31/34 · ES · Govt	Más peso	7,64 %antes 4,80 %	+2,84 pp	€ 600.003	+€ 100.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.3 04/30/36 · ES · Govt	Más peso	7,64 %antes 4,80 %	+2,84 pp	€ 600.003	+€ 100.000
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 02/24/27 52W · FR · Govt	Más peso	9,95 %antes 7,49 %	+2,46 pp	€ 781.580	+€ 1244
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt	Menos peso	3,82 %antes 5,76 %	-1,94 pp	€ 300.003	−€ 300.000
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 11/04/26 52W · FR · Govt	Más peso	6,24 %antes 4,70 %	+1,54 pp	€ 490.289	+€ 564
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 12/02/26 52W · FR · Govt	Más peso	4,36 %antes 3,28 %	+1,08 pp	€ 342.391	+€ 440

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026

€ 6.788.008 → € 7.856.321

Partícipes

476 → 494

En 30/06/2026 salió un 13,03 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Endeudamiento

Operaciones con el depositario

31/03/2026

Endeudamiento

Operaciones con el depositario

31/12/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario

30/09/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario

30/06/2025

Cambio de depositario

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,26 %

Comisión de gestión0,17 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+