GVC GAESCO ZEBRA US SMALL CAPS LOW POPULARITY, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,81 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 0,43 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 0,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 21,69 % en lo que va de 2026, mejor que el 89 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 116,79
Precio de una participación
Patrimonio
€ 15,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+21,69 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,81 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
746
Inversores en el fondo
Volatilidad
16,35 %
IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 11,58 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +2,63 % el 17/04/2026 y el peor -1,26 % el 15/05/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable98,9 %
€ 15,7M · 165 posiciones
Fondos y ETF0,7 %
€ 105K · 1 posiciones
Liquidez0,4 %
€ 69K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 5% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 14,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 3,0M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +21,97 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+21,47 %
€ 13,1M → € 15,9M
Participaciones
-0,40 %
136.699 → 136.157
Valor liquidativo
+21,97 %
€ 95,75 → € 116,79
166 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US78435P1057 | € 253.621 | 1,60 % |
US29357K1034 | € 226.758 | 1,43 % |
US03168L1052 | € 219.531 | 1,38 % |
US7069151055 | € 198.160 | 1,25 % |
US74319R1014 | € 197.408 | 1,24 % |
US45784A1043 | € 197.102 | 1,24 % |
US01625V1044 | € 184.719 | 1,16 % |
US2674751019 | € 179.699 | 1,13 % |
US2925541029 | € 179.426 | 1,13 % |
US69366J2006 | € 178.379 | 1,12 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SEZL · US · Equity | Más peso | 1,60 %antes 0,91 % | +0,69 pp |
VSAT · US · Equity | Nueva | 0,59 %antes 0,00 % | +0,59 pp |
AEIS · US · Equity | Nueva | 0,57 %antes 0,00 % | +0,57 pp |
EXTR · US · Equity | Más peso | 0,53 %antes 0,00 % | +0,53 pp |
PAHC · US · Equity | Menos peso | 0,54 %antes 1,06 % | -0,52 pp |
PLXS · US · Equity | Nueva | 0,50 %antes 0,00 % | +0,50 pp |
PLAB · US · Equity | Menos peso | 0,64 %antes 1,13 % | -0,49 pp |
CTS · US · Equity | Nueva | 0,47 %antes 0,00 % | +0,47 pp |
SMTC · US · Equity | Nueva | 0,45 %antes 0,00 % | +0,45 pp |
AHCO · US · Equity | Menos peso | 0,97 %antes 1,41 % | -0,44 pp |
MGY · US · Equity | Menos peso | 0,79 %antes 1,23 % | -0,44 pp |
FCFS · US · Equity | Menos peso | 0,93 %antes 1,36 % | -0,43 pp |
US | Nueva | 0,43 %antes 0,00 % | +0,43 pp |
US | Nueva | 0,42 %antes 0,00 % | +0,42 pp |
ENVA · US · Equity | Más peso | 1,43 %antes 1,02 % | +0,41 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 6.920.598 → € 15.896.349
Partícipes
648 → 746
En 30/06/2026 salió un 1,01 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
30/09/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El Fondo invierte en Small Caps americanas incluidas en el índice Russell 2000Total Return Index utilizando una estrategia de selección discrecional por la gestora denominada LOW POPULARITY FACTOR basada en que las empresas "Menos populares (Moda)" para los inversores tienen una expectativa de rentabilidad superior a las empresas "Más populares", y con la ponderación de cada valor seleccionado según el contexto de mercado, con independencia de la composición y delpeso de estos en dicho índice. La exposición a renta variable (RV) será como mínimo del 75% y hasta el 100% en valores de empresas americanas con la categoría de "Small Caps. La exposición a la renta fija (RF) será como máximo del 25% en activos de emisores públicos o privados mayoritariamente de Norteamérica y de países OCDE, con una calidad crediticia mínima Investment Grade (-BBB) y con una duración media de la cartera inferior a 1 año. Se invertirá en IICs, incluidas las del Grupo de la gestora, hasta un 10%. Se invertirá en instrumentos financieros derivados solamente en Futuros del índice Russell 2000 y del índice S&P Small Caps 600 y en opciones sobre acciones, con la finalidad de cobertura y de inversión.
Podrá invertir en instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo