GVC GAESCO V.I.F. FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 1,3 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 13,74 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
Ha rendido un -8,98 % en lo que va de 2026, mejor que el 0 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 7,97
Precio de una participación
Patrimonio
€ 3,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-8,98 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
1,30 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
325
Inversores en el fondo
Volatilidad
18,92 %
IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 8,46 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +5,38 % el 15/06/2026 y el peor -2,28 % el 19/05/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable76,1 %
€ 2,9M · 31 posiciones
Fondos y ETF10,2 %
€ 392K · 1 posiciones
Liquidez13,8 %
€ 530K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Sobre un patrimonio medio de € 4,1M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € -392K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -8,90 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-2,06 %
€ 3,9M → € 3,9M
Participaciones
+7,52 %
450.446 → 484.317
Valor liquidativo
-8,90 %
€ 8,74 → € 7,97
32 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 10 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
PHY411571011 | € 433.169 | 11,23 % |
LU1586951466 | € 391.574 | 10,15 % |
PHY5764J1483 | € 174.871 | 4,53 % |
ID1000111800 | € 141.804 | 3,68 % |
PHY077751022 | € 138.027 | 3,58 % |
PHY806761029 | € 132.371 | 3,43 % |
ID1000095003 | € 122.623 | 3,18 % |
ID1000106602 | € 105.208 | 2,73 % |
PHY0967S1694 | € 103.632 | 2,69 % |
ID1000116700 | € 102.626 | 2,66 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 10 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
ICT · PH · Equity | Más peso | 11,23 %antes 8,04 % | +3,19 pp |
KIMVGIE · LU · Equity | Más peso | 10,15 %antes 8,90 % | +1,25 pp |
ANTM · ID · Equity | Menos peso | 2,73 %antes 3,55 % | -0,82 pp |
BMRI · ID · Equity | Menos peso | 3,18 %antes 3,75 % | -0,57 pp |
GLO · PH · Equity | Más peso | 2,25 %antes 1,78 % | +0,47 pp |
BDO · PH · Equity | Más peso | 3,58 %antes 3,15 % | +0,43 pp |
SIDO · ID · Equity | Menos peso | 1,19 %antes 1,58 % | -0,39 pp |
BBNI · ID · Equity | Menos peso | 2,40 %antes 2,75 % | -0,35 pp |
CTRA · ID · Equity | Menos peso | 1,38 %antes 1,70 % | -0,32 pp |
EXCL · ID · Equity | Menos peso | 1,55 %antes 1,86 % | -0,31 pp |
JFC · PH · Equity | Menos peso | 1,37 %antes 1,67 % | -0,30 pp |
DMC · PH · Equity | Menos peso | 1,30 %antes 1,60 % | -0,30 pp |
BBCA · ID · Equity | Menos peso | 2,41 %antes 2,70 % | -0,29 pp |
ISAT · ID · Equity | Menos peso | 1,65 %antes 1,92 % | -0,27 pp |
TLKM · ID · Equity | Menos peso | 0,98 %antes 1,23 % | -0,25 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 3.297.144 → € 3.857.380
Partícipes
245 → 325
En 30/06/2026 el fondo captó un 7,56 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025
30/09/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Vietnam Ho Chi MinhStock index para la inversión en Vietnam; el Jakarta Stock Exchange Composite Index para la inversión en Indonesia y Philippines Stock Exchange Total ReturnIndex para la inversión en Filipinas. El Fondo es gestionado de forma activa ytoma como referencia el comportamiento de los índices en términos meramente informativos o comparativos, sin estar limitada la inversión a los mismos y/o sus componentes. Se invierte en Renta Variable de emisores de Vietnam, Indonesiay Filipinas; siendo la inversión en cada país individualmente no menos del 20%ni más del 45% del Fondo. La exposición a la renta variable será del 85% como mínimo y, en situaciones normales, alcanzará el 100%. Las empresas emisoras serán de baja (puede influir negativamente en la liquidez), media y alta capitalización. La exposición a la renta fija será como máximo del 15% en activos de emisores públicos o privados mayoritariamente países OCDE, con una calidad crediticia mínima Investment Grade (BBB-) o la misma del Reino de España en cada momento, y con una duración media de la cartera inferior a 1 año. No se invertirá en depósitos ni en instrumentos del mercado monetario no negociados. La exposición al riesgo de países emergentes y la exposición al riesgo divisa será hasta el 100%.
Se podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. La exposición máxima al riesgo de mercado a través de derivados es el importe del patrimonio neto.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo