GVC GAESCO RENTA FIJA FLEXIBLE, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,6 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,49 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,93 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,19 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 6,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,07 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 1,19 % en lo que va de 2026, mejor que el 56 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 68 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 11,40
Precio de una participación
Patrimonio
€ 162M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,19 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,60 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
3.483
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,28 %
IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,90 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,23 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,79 % el 08/04/2026 y el peor -0,26 % el 15/05/2026, frente a -0,31 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada90,8 %
€ 144M · 293 posiciones
Deuda pública7,2 %
€ 11,5M · 21 posiciones
Fondos y ETF<0,1%
€ 0 · 1 posiciones
Liquidez2,0 %
€ 3,1M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 35% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 163M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,9M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+2,27 %
€ 158M → € 162M
Participaciones
+1,09 %
14.044.013 → 14.196.913
Valor liquidativo
+1,17 %
€ 11,27 → € 11,40
315 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012P90 | € 3.000.000 | 1,85 % |
XS3071337847 | € 2.970.905 | 1,84 % |
FRCASA010167 | € 1.516.705 | 0,93 % |
XS3379667564 | € 1.512.780 | 0,93 % |
XS3200187576 | € 1.401.708 | 0,87 % |
AT000B122403 | € 1.400.070 | 0,87 % |
ES0378165049 | € 1.396.330 | 0,86 % |
FR001400QR21 | € 1.368.926 | 0,85 % |
XS2914558593 | € 1.327.352 | 0,82 % |
XS2802891833 | € 1.304.069 | 0,81 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 3.25 04/30/34 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,87 % | -1,87 pp |
SPGB 2.35 03/31/29 · ES · Govt | Nueva | 1,85 %antes 0,00 % | +1,85 pp |
ADXSM 4.2 12/18/27 EMTN · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,34 % | -1,34 pp |
ADXSM 7.5 05/22/31 REGS · XS · Corp | Nueva | 0,93 %antes 0,00 % | +0,93 pp |
TRESM 5.42 06/02/31 · ES · Corp | Nueva | 0,86 %antes 0,00 % | +0,86 pp |
TRESM 5.4 04/24/28 · ES · Corp | Menos peso | 0,12 %antes 0,94 % | -0,82 pp |
FRTBRA F 05/08/28 · NO · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 0,64 % | -0,64 pp |
UCAJLN V4.875 PERP · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 0,50 % | -0,50 pp |
TAPTRA 4.75 06/30/31 · PT · Corp | Nueva | 0,49 %antes 0,00 % | +0,49 pp |
CARDFP 3.75 01/13/33 EMTN · FR · Corp | Nueva | 0,43 %antes 0,00 % | +0,43 pp |
SUPERN 5 06/24/30 . · XS · Corp | Nueva | 0,38 %antes 0,00 % | +0,38 pp |
NOVALJ V7.125 06/27/27 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 0,37 % | -0,37 pp |
XS | Menos peso | 0,00 %antes 0,37 % | -0,37 pp |
ADXSM 5.85 11/17/28 EMTN · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 0,36 % | -0,36 pp |
ROMGAZ 4.75 10/07/29 EMTN · XS · Corp | Más peso | 0,82 %antes 0,50 % | +0,32 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 108.659.654 → € 161.836.411
Partícipes
2.409 → 3.483
En 30/06/2026 el fondo captó un 1,06 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
30/09/2025
30/06/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Puede invertir en activos de renta fija pública y privada sin limitación, incluidos bonos ligados a la inflación, depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no que sean líquidos y hasta un 30% conjuntamente en deuda híbrida que no suponga exposición a renta variable, incluidos bonos convertibles contingentes ( CoCo) del tipo "principal write down" no convertibles en acciones que sean líquidos, así como deuda subordinada o deuda preferente que no pueda ser convertida en acciones y en titulizaciones; de emisores de países OCDE o emergente; siendo la exposición a la renta fija del 100%. Los activos de renta fija podrán ser de alta, media o baja calidad crediticia sin predeterminación o incluso hasta el 100%, sin calidad crediticia alguna. La duración de la cartera podrá oscilar entre -5 años y +10 años en función de la evolución de los tipos de interés y las expectativas del equipo gestor. No existe predetrminación en cuanto a activos de renta fija (públicos o privados), sector económico o mercaos, duración ni divisa, siendo a criterio de la sociedad Gestora en cada momento. La exposición al riesgo divisa puede oscilar entre un 0%-30%. La gestión toma como referencia la rentabilidad de los índices IBOXX EURO FINANCIAL SUBORDINATED TOTAL RETURN Index; IBOXX EURO CORPORATES OVERALL TOTAL RETURN Index; IBOXX EURO SOVEREIGN OVERALL TOTAL RETURN Index y MARKIT IBOXX EUR LIQUID HIGH YIELD Index, cuyo peso será alrededor del 25% respectivamente.
Podrá invertir en instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y O.T.C. con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo