GVC GAESCO BLUE CHIPS RVMI, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO BLUE CHIPS RVMI, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
- Consistencia: Gana dos de cada tres trimestres
A tener en cuenta
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 1,13 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,71 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 71,11 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 12,6 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,09 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 71,11 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 12,66 % en lo que va de 2026, mejor que el 99 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 167 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 13,93
Precio de una participación
Patrimonio
€ 17,5M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+13,71 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,70 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
2,21 % en el año 2025 completo
Partícipes
121
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,95 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,43 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF61,0 %
€ 10,4M · 19 posiciones
Renta variable20,6 %
€ 3,5M · 10 posiciones
Deuda pública6,7 %
€ 1,2M · 2 posiciones
Liquidez11,7 %
€ 2,0M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 11% del resultado bruto de ene–sep 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 16,6M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 2,1M, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +13,71 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+13,68 %
€ 15,4M → € 17,5M
Participaciones
-0,03 %
1.257.233 → 1.256.815
Valor liquidativo
+13,71 %
€ 12,25 → € 13,93
Cartera
31 posiciones declaradas a 30/09/2026.
El 60 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU1797811236 | € 881.615 | 5,04 % |
LU0093503141 | € 844.074 | 4,82 % |
ES0000012M85 | € 800.003 | 4,57 % |
LU0605515377 | € 773.426 | 4,42 % |
LU1797810345 | € 729.375 | 4,17 % |
US4642887602 | € 676.885 | 3,87 % |
IE00B3XXRP09 | € 630.633 | 3,60 % |
US46138G6989 | € 624.942 | 3,57 % |
LU2441283277 | € 579.042 | 3,31 % |
LU0326424115 | € 570.176 | 3,26 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 60 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,64 % | -4,64 pp |
SPGB 3.25 04/30/34 · ES · Govt | Nueva | 4,57 %antes 0,00 % | +4,57 pp |
PLTR · US · Equity | Más peso | 1,89 %antes 1,18 % | +0,71 pp |
ITA* · US · Equity | Menos peso | 3,87 %antes 4,55 % | -0,68 pp |
MIWGDUA · LU · Equity | Más peso | 2,97 %antes 2,55 % | +0,42 pp |
RSSEEIE · LU · Equity | Menos peso | 2,16 %antes 2,56 % | -0,40 pp |
MSFT · US · Equity | Más peso | 1,40 %antes 1,02 % | +0,38 pp |
META · US · Equity | Más peso | 1,61 %antes 1,26 % | +0,35 pp |
EWY · US · Equity | Menos peso | 2,58 %antes 2,87 % | -0,29 pp |
JHHBH2E · LU · Equity | Menos peso | 3,31 %antes 3,59 % | -0,28 pp |
AAPL · US · Equity | Más peso | 2,28 %antes 2,00 % | +0,28 pp |
NVDA · US · Equity | Más peso | 2,30 %antes 2,03 % | +0,27 pp |
IWM · US · Equity | Menos peso | 2,52 %antes 2,75 % | -0,23 pp |
MU · US · Equity | Menos peso | 2,47 %antes 2,70 % | -0,23 pp |
MIGWMHA · LU · Equity | Más peso | 3,26 %antes 3,08 % | +0,18 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 13.278.153 → € 17.503.084
Partícipes
113 → 121
En 30/09/2026 el fondo captó un 0,07 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Cambio de depositario
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
La exposición a la renta variable (RV), tanto directa como indirecta, será entre un 30% mínimo y un 75% en valores de RV nacional o internacional, emiti-dos por empresas de cualquier país, principalmente de la OCDE, mayoritariamen-te de alta capitalización (Blue Chips) así como de media o baja capitalización(estos últimos pueden influir negativamente en la liquidez del fondo). La ex- posición a la Renta Fija (RF) tanto directa como indirecta, será como máximo del 50% en valores de RF de emisores privados, mayoritariamente de alta capi- talización (Blue Chips) o públicos, de países de la OCDE y con calificación crediticia media (entre rating BBB-y BBB+); así como de igual rating que el Reino de España en cada momento. La duración media de la renta fija será in- ferior a 2 años. Se invertirá un mínimo del 50% en IICs financieras aptas, armonizadas o no (máximo del 30% para estas últimas), del mismo Grupo o no de la gestora, acordes con la vocación inversora del Fondo. La exposición a paí- ses emergentes será hasta un máximo de 15% y al riesgo divisa podrá ser supe- rior al 30%. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI A. C. WORLD TOTAL RETURN INDEX para la inversión en renta variable (75%) y Euribor (Euro Interbank Offered Rate) para la inversión en renta fija (25%).
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo