GVC GAESCO ASIAN FIXED INCOME, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO ASIAN FIXED INCOME, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
A tener en cuenta
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 0,86 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,5 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 6,8 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,27 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,11 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 2 de los últimos 9 trimestres.
- Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un -0,96 % en lo que va de 2026, mejor que el 0 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 69 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 9,71
Precio de una participación
Patrimonio
€ 3,7M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-4,39 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,27 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
1,71 % en el año 2025 completo
Partícipes
143
Inversores en el fondo
Volatilidad
3,03 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,89 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada75,1 %
€ 2,7M · 16 posiciones
Deuda pública24,7 %
€ 899K · 5 posiciones
Liquidez0,2 %
€ 8K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 4,3M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € -172K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-28,60 %
€ 5,2M → € 3,7M
Participaciones
-25,48 %
517.789 → 385.851
Valor liquidativo
-4,18 %
€ 10,13 → € 9,71
Cartera
21 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US912810UP11 | € 226.492 | 6,05 % |
USQ0954PVM14 | € 181.757 | 4,86 % |
XS2841151553 | € 179.104 | 4,78 % |
XS2824215425 | € 178.073 | 4,76 % |
US91282CJP77 | € 176.740 | 4,72 % |
XS3311132552 | € 174.900 | 4,67 % |
USJ54675BE26 | € 174.011 | 4,65 % |
XS3094282343 | € 172.687 | 4,61 % |
USJ2800EAE70 | € 172.681 | 4,61 % |
USY0616GAC79 | € 171.950 | 4,59 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
NTBKKK V3.625 PERP REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 7,62 % | -7,62 pp |
US | Nueva | 4,86 %antes 0,00 % | +4,86 pp |
XS | Nueva | 4,67 %antes 0,00 % | +4,67 pp |
US | Nueva | 4,61 %antes 0,00 % | +4,61 pp |
US | Nueva | 4,59 %antes 0,00 % | +4,59 pp |
US | Nueva | 4,59 %antes 0,00 % | +4,59 pp |
T 4.625 11/15/55 · US · Govt | Menos peso | 6,05 %antes 7,25 % | -1,20 pp |
MIZUHO 5.772 04/16/46 REGS · US · Corp | Menos peso | 4,36 %antes 5,16 % | -0,80 pp |
NIPLIF V6.5 04/30/55 REGS · US · Corp | Menos peso | 4,65 %antes 5,35 % | -0,70 pp |
SUMIBK V5.334 03/03/41 · US · Corp | Menos peso | 4,33 %antes 4,99 % | -0,66 pp |
MTRC V5.625 PERP emtn · XS · Corp | Menos peso | 4,61 %antes 5,26 % | -0,65 pp |
MAADEN 5.25 01/29/36 REGS · XS · Corp | Menos peso | 4,40 %antes 5,03 % | -0,63 pp |
MUFG V6.35 PERP · US · Corp | Menos peso | 4,47 %antes 5,09 % | -0,62 pp |
ALINMA V5.873 01/23/36 emtn · XS · Corp | Menos peso | 4,56 %antes 5,06 % | -0,50 pp |
STOAU 3.649 04/29/31 REGS · US · Corp | Menos peso | 4,28 %antes 4,78 % | -0,50 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 5.469.868 → € 3.743.361
Partícipes
187 → 143
En 30/09/2026 salió un 30,60 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
La exposición a la renta fija será entre un mínimo del 50% hasta el 100% de supatrimonio, en valores de renta fija de emisores públicos o privados de países asiáticos, con calificación crediticia media ( entre rating BBB- y BBB+) y un porcentaje máximo del 40% en activos con una calidad crediticia inferior o sin calidad creditica. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 10 años. El resto de la inversión entre 0% y un máximo del 50%, en activos de mrecado monetario, de emisores públicos de países pertenecientes a la OCDE y en depósitos en entidades de crédito, que deberán cumplir con el rating de la renta fija. La exposición al reisgo de países emergentes será hasta el 100% y la exposición al risgo divisa será hasta el 100%, principalmente en divisas fuertes como "dólar USA" o "dólar Singapour". La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice J.P. Morgan Asia (JACI) para la inversión en renta fija y el Euribor a un año para la inversión en mercado monetario. Dichos índices se utilizan a efectos informativos o comparativos y sirven para ilustrar al partícipe acerca del riesgo potencial de su inversión en el fondo.
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo