GVC GAESCO 1K + RENTA VARIABLE, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO 1K + RENTA VARIABLE, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,45 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 84 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,71 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 45,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 28,47 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 27,46 % en lo que va de 2026, mejor que el 95 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 364 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 174,42
Precio de una participación
Patrimonio
€ 12,3M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+21,15 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
0,69 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
0,97 % en el año 2025 completo
Partícipes
123
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,61 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 5,82 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable96,8 %
€ 11,9M · 44 posiciones
Liquidez3,2 %
€ 393K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–sep 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 11,7M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 2,2M, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +21,21 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+19,03 %
€ 10,3M → € 12,3M
Participaciones
-1,80 %
71.780 → 70.487
Valor liquidativo
+21,21 %
€ 143,90 → € 174,42
Cartera
44 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0113211835 | € 1.010.759 | 8,22 % |
US2193501051 | € 882.516 | 7,18 % |
ES0126775008 | € 736.391 | 5,99 % |
US30233Q1085 | € 574.840 | 4,68 % |
US9311421039 | € 550.574 | 4,48 % |
FI4000297767 | € 541.725 | 4,41 % |
ES0173516115 | € 515.245 | 4,19 % |
US46284V1017 | € 509.444 | 4,14 % |
AT0000BAWAG2 | € 428.108 | 3,48 % |
US4581401001 | € 424.657 | 3,45 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
4XOM · US · Equity | Nueva | 4,68 %antes 0,00 % | +4,68 pp |
GLW · US · Equity | Menos peso | 7,18 %antes 11,34 % | -4,16 pp |
EXMOC · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 3,73 % | -3,73 pp |
BOY · ES · Equity | Más peso | 8,22 %antes 6,95 % | +1,27 pp |
REP · ES · Equity | Más peso | 4,19 %antes 2,96 % | +1,23 pp |
DIA · ES · Equity | Más peso | 5,99 %antes 5,02 % | +0,97 pp |
IBM · US · Equity | Menos peso | 2,05 %antes 2,50 % | -0,45 pp |
NOKIA · FI · Equity | Menos peso | 1,83 %antes 2,25 % | -0,42 pp |
NDA · FI · Equity | Más peso | 4,41 %antes 4,01 % | +0,40 pp |
GE · US · Equity | Menos peso | 2,80 %antes 3,19 % | -0,39 pp |
INTC · US · Equity | Menos peso | 3,45 %antes 3,81 % | -0,36 pp |
IRM · US · Equity | Menos peso | 4,14 %antes 4,48 % | -0,34 pp |
KO · US · Equity | Más peso | 3,09 %antes 2,77 % | +0,32 pp |
AZM · IT · Equity | Más peso | 2,54 %antes 2,22 % | +0,32 pp |
LHA · DE · Equity | Menos peso | 1,25 %antes 1,56 % | -0,31 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 9.659.696 → € 12.291.518
Partícipes
96 → 123
En 30/09/2026 salió un 1,74 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Partícipes significativos
30/06/2026
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Partícipes significativos
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El Fondo invierte en empresas de tamaño mediano y/o grande de la Unión Europea y de EEUU que tengan una capitalización bursátil mínima igual o superior a 1.000 millones de euros (o equivalente en dólares USA) y que distribuyan dividendos regularmente que sean superiores al Euribor más 100pb. La exposición a la renta variable sera más del 75% sin limitación sectorial. La exposición a la renta fija incluido mercado monetario, será como máximo del 25%, en activos sin calidad crediticia definida, admitidos a cotización en mercados de países de la Unión Europea y de EEUU tanto en Deuda pública nacional/internacional, como en renta fija emitida por empresas privadas y en emisiones que satisfagan rendimientos con una TIR mínima de Euribor + 1%. No habrá límite de duración media de la cartera de renta fija. El fondo no invertirá en mercados ni países emergentes. El Fondo podrá invertir en activos denominados en moneda distinta del euro, siendo la exposición al riesgo divisa más la inversión en valores de renta variable emitida por entidades radicadas fuera del área euro, superior al 30%. El Fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, del mismo grupo o no de la gestora, y en depósitos en entidades de crédito y en instrumentos del mercado monetario no negociados en mercados organizados.
Uso de derivados
El Fondo podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión, y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. La exposición máxima al reisgo de mercado a través de derivados es el importe del patrimonio neto.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo