FONTIBREFONDO, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
FONTIBREFONDO, FI
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Dónde destaca
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
- Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
A tener en cuenta
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 0,88 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 100 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 2,83 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,85 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 100 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 13,18 % en lo que va de 2026, mejor que el 92 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 683 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 32,60
Precio de una participación
Patrimonio
€ 12,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+13,18 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,88 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,78 % en el año 2025 completo
Partícipes
97
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,64 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,52 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,36 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +3,39 % el 08/04/2026 y el peor -1,78 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF97,2 %
€ 11,8M · 20 posiciones
Liquidez2,8 %
€ 342K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 5% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 11,4M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 1,4M, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +13,18 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+8,44 %
€ 11,1M → € 12,1M
Participaciones
-4,19 %
386.437 → 370.252
Valor liquidativo
+13,18 %
€ 28,80 → € 32,60
Cartera
20 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 97 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU1482751903 | € 1.087.193 | 9,01 % |
LU1319833957 | € 1.080.888 | 8,96 % |
IE0032126645 | € 1.063.684 | 8,81 % |
IE00BMPRXW24 | € 1.006.610 | 8,34 % |
LU0234682044 | € 997.265 | 8,26 % |
FR0010251744 | € 985.858 | 8,17 % |
FR0007054358 | € 960.635 | 7,96 % |
LU0248049172 | € 902.031 | 7,47 % |
IE00B1G3DH73 | € 611.938 | 5,07 % |
LU1731832918 | € 552.759 | 4,58 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 97 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
NB5GCEI · IE · Equity | Nueva | 8,34 %antes 0,00 % | +8,34 pp |
EDBDPEA · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,88 % | -4,88 pp |
MGLIELA · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 3,43 % | -3,43 pp |
AFCIEUR · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 3,30 % | -3,30 pp |
IUSE · IE · Equity | Nueva | 1,67 %antes 0,00 % | +1,67 pp |
AMFUPRH · LU · Equity | Nueva | 1,67 %antes 0,00 % | +1,67 pp |
DNBEDDE · NO · Equity | Nueva | 1,41 %antes 0,00 % | +1,41 pp |
INIAEZH · LU · Equity | Nueva | 1,10 %antes 0,00 % | +1,10 pp |
ALGAIIT · LU · Equity | Más peso | 3,95 %antes 3,21 % | +0,74 pp |
FFGTYAE · LU · Equity | Menos peso | 9,01 %antes 9,69 % | -0,68 pp |
TRUSLCI · LU · Equity | Menos peso | 8,96 %antes 9,57 % | -0,61 pp |
VANUIEI · IE · Equity | Menos peso | 8,81 %antes 9,27 % | -0,46 pp |
LYXIB · FR · Equity | Más peso | 8,17 %antes 7,76 % | +0,41 pp |
GSECEIA · LU · Equity | Más peso | 8,26 %antes 7,87 % | +0,39 pp |
JPESGRI · LU · Equity | Más peso | 7,47 %antes 7,12 % | +0,35 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 9.941.838 → € 12.069.483
Partícipes
106 → 97
En 30/06/2026 salió un 4,23 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Partícipes significativos
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Partícipes significativos
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Fontibrefondo es un Fondo de Fondos con vocación inversora Global. El Fondo invertirá más de un 50%, en otras IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), nacionales o extranjeras, fundamentalmente no pertenecientes al Grupo de la Gestora aunque sin descartar las del Grupo, que inviertan a su vez en activos de renta fija, variable o mercados monetarios, sin predeterminación de porcentajes por activos / emisores / divisas / países / rating / sectores / capitalización o duración. La parte de cartera no invertida en IIC, estará invertida directamente a través de valores de renta fija y variable, sin predeterminación de porcentajes por activos / emisores / sectores / divisas / países / capitalización / rating / duración. No obstante los emisores serán principalmente países OCDE y hasta un máximo del 25% de la exposición total en valores de emisores/mercados de países emergentes, si bien la Gestora seleccionará los valores que ofrezcan a su juicio mejores perspectivas de revalorización. Dentro de la cartera de renta fija se incluirá la inversión en depósitos y en instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos. La renta fija no incluirá titulizaciones. El 100% de la cartera podrá ser de baja calidad. El riesgo divisa podrá llegar al 100% de la exposición total. El grado máximo de exposición a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice EG01 BOFA ML 1-3 YR EURO GOVERNMENT (20%); ML GLOBAL BOND 3-5 AÑOS (10%) y el Euribor 1 semana (5%) para la renta fija y STOXX 50 (20%); IBEX 35 (15%); MSCI World Free (15%); S&P 500(10%) y MSCI EM (5%) para la renta variable.
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo