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FONDO NARANJA GARANTIZADO 2026, FI · MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

FONDO NARANJA GARANTIZADO 2026, FI

ActivoGarantizado de Rendimiento FijoPerfil de riesgo 1/7AcumulaciónEUR

Gestionado por MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero de los baratos del mercado

Ha cobrado un 0,31 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 1,34 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,11 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 17,93 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 20,03 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,67 % en lo que va de 2026, mejor que el 83 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 38 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,52

Precio de una participación

Patrimonio

€ 159M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,67 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,31 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

5.141

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,26 %

IBEX 19,11 % · deuda 0,68 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,86 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,75 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,06 % el 25/05/2026 y el peor -0,06 % el 29/04/2026, frente a -0,09 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública98,3 %
€ 121M · 8 posiciones
Renta fija privada<0,1%
€ 0 · 5 posiciones
Liquidez1,7 %
€ 2,1M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,90 %

Renta fija

-0,59 %

Derivados

-0,33 %

Resultado bruto

+0,98 %

Gastos

-0,31 %

Comisión de gestión

-0,29 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Resultado neto

+0,67 %

Los gastos se llevaron el 32% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 160M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,1M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-1,69 %

€ 162M → € 159M

Participaciones

-2,35 %

24.961.053 → 24.374.872

Valor liquidativo

+0,67 %

€ 6,48 → € 6,52

Cartera

13 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 76,1 %Cartera declarada 76,1 % del patrimonioTesorería € 2.128.055Rotación 0,23 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0004735152	Government Bond · IT	€ 38.540.319	24,24 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005370306	Government Bond · IT	€ 33.814.057	21,27 %	EUR
BUONI ORDINARI DEL TES IT0005702656	Government Bond · IT	€ 26.929.790	16,94 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000128H5	Government Bond · ES	€ 12.150.256	7,64 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02609045	Government Bond · ES	€ 9.544.056	6,00 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005210650	Government Bond · IT	€ 46.759	0,03 %	EUR
CREDIT AGRICOLE LONDON XS1395021089	Bond · XS	€ 0	0,00 %	EUR
SVENSKA HANDELSBANKEN AB XS2618499177	Bond · XS	€ 0	0,00 %	EUR
ABN AMRO BANK NV XS2573331324	Bond · XS	€ 0	0,00 %	EUR
SUMITOMO MITSUI FINL GRP XS1426022536	Bond · XS	€ 0	0,00 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 09/30/26 183D · IT · Govt	Más peso	16,94 %antes 0,00 %	+16,94 pp	€ 26.929.790	+€ 26.929.790
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 16,81 %	-16,81 pp	€ 0	−€ 27.185.100
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 6,20 %	-6,20 pp	€ 0	−€ 10.033.110
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 09/04/26 12M · ES · Govt	Más peso	6,00 %antes 0,00 %	+6,00 pp	€ 9.544.056	+€ 9.544.056
CREDIT AGRICOLE LONDON ACAFP 1.25 04/14/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 5,35 %	-5,35 pp	€ 0	−€ 8.656.700
SVENSKA HANDELSBANKEN AB SHBASS 3.75 05/05/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 5,31 %	-5,31 pp	€ 0	−€ 8.580.584
ABN AMRO BANK NV ABNANV 3.625 01/10/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 5,27 %	-5,27 pp	€ 0	−€ 8.523.058
SUMITOMO MITSUI FINL GRP SUMIBK 1.546 06/15/26 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 5,08 %	-5,08 pp	€ 0	−€ 8.213.732
BNP PARIBAS BNP 1.125 06/11/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,81 %	-0,81 pp	€ 0	−€ 1.308.284
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 3.1 09/15/26 CPI · IT · Govt	Menos peso	24,24 %antes 24,66 %	-0,42 pp	€ 38.540.319	−€ 1.341.059
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2.1 07/15/26 7Y · IT · Govt	Menos peso	21,27 %antes 21,49 %	-0,22 pp	€ 33.814.057	−€ 938.300
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.3 10/31/26 · ES · Govt	Menos peso	7,64 %antes 7,67 %	-0,03 pp	€ 12.150.256	−€ 259.341
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 1.25 12/01/26 10Y · IT · Govt	Sin cambio	0,03 %antes 0,03 %	0,00 pp	€ 46.759	−€ 436

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 173.530.090 → € 158.984.425

Partícipes

5.547 → 5.141

En 30/06/2026 salió un 2,38 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Cambios en el reglamento
Otra operación vinculada

31/12/2025

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otra operación vinculada

31/12/2024

Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,31 %

Comisión de gestión0,29 %

Comisión de depositaría0,01 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAA- (Fitch)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoFONDO NARANJA GARANTIZADO 2026, FI

NIFV13856042

Nº de registro5782

Fecha de registro30/06/2023

GestoraMAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

DomicilioN/D

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorKPMG AUDITORES SL

Webwww.cnmv.es

Política de inversión

Garantiza al fondo a vencimiento (28.09.26) el 100% de la inversión inicial a 28.9.23 (o inversión mantenida, ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más 3 pagos brutos anuales por importe del 2,85% sobre dicha inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 24.9.24, 24.9.25 y 24.9.26 (o hábil siguiente)