FONBUSA, FI · GESBUSA, S.A., S.G.I.I.C.
Gestionado por GESBUSA, S.A., S.G.I.I.C.
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,7 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,49 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 21,06 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,19 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 8,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,07 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,69 % en lo que va de 2026, mejor que el 27 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 68 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 165,27
Precio de una participación
Patrimonio
€ 15,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,69 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,70 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
106
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,00 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,90 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,21 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,58 % el 08/04/2026 y el peor -0,24 % el 15/05/2026, frente a -0,31 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada66,0 %
€ 9,9M · 53 posiciones
Fondos y ETF9,6 %
€ 1,4M · 2 posiciones
Deuda pública2,0 %
€ 299K · 1 posiciones
Impaired1,2 %
€ 174K · 1 posiciones
Liquidez21,2 %
€ 3,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 51% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+0,61 %
€ 15,0M → € 15,1M
Participaciones
-0,08 %
91.501 → 91.429
Valor liquidativo
+0,69 %
€ 164,13 → € 165,27
57 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU0128494944 | € 1.102.264 | 7,29 % |
XS2800064912 | € 608.479 | 4,03 % |
XS2307764238 | € 465.677 | 3,08 % |
XS2803804314 | € 415.987 | 2,75 % |
LU2638558507 | € 337.807 | 2,24 % |
ES0265936056 | € 321.201 | 2,13 % |
XS2676814499 | € 315.529 | 2,09 % |
FR001400P3E2 | € 306.062 | 2,03 % |
XS2592659671 | € 302.160 | 2,00 % |
XS2902578249 | € 302.097 | 2,00 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
PIPECII · LU · Equity | Más peso | 7,29 %antes 0,00 % | +7,29 pp |
CE 5.277 07/19/26 · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,01 % | -2,01 pp |
SIENFI 4 04/05/26 · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,00 % | -2,00 pp |
CAFP 1.75 05/04/26 EMTN · FR · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,97 % | -1,97 pp |
SANCF 2019-1 C · ES · Mtge | Menos peso | 0,00 %antes 1,52 % | -1,52 pp |
US | Más peso | 1,43 %antes 0,00 % | +1,43 pp |
US | Más peso | 1,37 %antes 0,00 % | +1,37 pp |
XS | Más peso | 1,35 %antes 0,00 % | +1,35 pp |
SABSM V5.75 PERP · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,34 % | -1,34 pp |
SCYRSM 6.3 03/23/26 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 1,33 % | -1,33 pp |
CANALP 4.875 05/20/32 · FR · Corp | Más peso | 1,32 %antes 0,00 % | +1,32 pp |
IBM 3.45 02/03/34 · XS · Corp | Más peso | 1,31 %antes 0,00 % | +1,31 pp |
BCRED 1.75 11/30/26 REGS · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 0,66 % | -0,66 pp |
ABANCA V5.875 04/02/30 EMTN · ES · Corp | Menos peso | 2,13 %antes 2,20 % | -0,07 pp |
MIRASEC · LU · Equity | Más peso | 2,24 %antes 2,19 % | +0,05 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 12.766.301 → € 15.110.597
Partícipes
113 → 106
En 30/06/2026 salió un 0,08 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
La gestión toma como referencia la rentabilidad del indice 50%AFI Repo y 50% EONIA. El Fondo invierte el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública/privada(incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no,líquidos),de emisores/mecados de la OCDE,pudiendo invertir hasta un 20% de la exposición total en emisores/mercados de paises emergentes.Más del 80% de la exposición total se invertirá en emisiones con al menos calidad crediticia media(rating minimo BBB- por S&P o equivalentes por otras agencias)o,si fuera inferior,un rating minimo equivalente que tenga el Reino de España en cada momento.Para emisiones no calificadas,se atenderá al rating del emisor.El resto de la exposición total se podrá invertir en emisiones/ emisores de baja calidad(rating inferior a BBB-)o incluso no calificadas. No existe predeterminacion en cuanto a la duración de la cartera de renta fija.Se podrá invertir hasta un 10% en IIC Financieras de renta fija que sean activo apto,armonizadas o no,pertenecientes o no al grupo de la gestora. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la UE,una CCAA,una Entidad Local,los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificacion de solvencia no inferior a la del Reino de España. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto.
De forma directa solo se realiza operativa con derivados en mercados organizados con la finalidad de cobertura, aunque indirectamente, podrán utilizarse derivados, negociados o no en mercados organizados, como cobertura e inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una camara de compensación.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo